1 Cổ phiếu phần mềm Trí tuệ Nhân tạo (AI) để đổ tiền mua ồ ạt trước khi tăng 62%, theo Dan Ives

Vào cuối tháng 3, Dan Ives – người giữ chức Giám đốc Toàn cầu phụ trách Nghiên cứu Công nghệ tại Wedbush Securities – đã nhắc lại khuyến nghị mua vượt trội (outperform) của mình đối với Palantir Technologies (PLTR +0.14%) và nâng mục tiêu giá lên $230. Tính đến thời điểm bài viết này (ngày 30 tháng 3), điều đó tương đương với mức tăng khoảng 60% so với các mức giá cổ phiếu hiện tại.

Việc nâng hạng của Ives nhấn mạnh sự vững tin rằng quá trình tích hợp ngày càng sâu của Palantir với các hoạt động chính phủ và quốc phòng của Mỹ sẽ đưa công ty vào con đường tăng trưởng siêu nhanh bền vững (hypergrowth), ngay cả khi nhóm cổ phiếu phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) nói chung vẫn đang chịu áp lực bán tháo theo chiều hướng đi xuống.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Palantir đang trở thành hệ điều hành AI cho quân đội Mỹ

Cốt lõi của việc nâng giá của Ives nằm ở đà thúc đẩy các thỏa thuận liên bang của Palantir, đặc biệt là trên các chương trình liên quan đến Bộ Quốc phòng (DOD). Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP) của công ty đã trở thành một công cụ quan trọng để điều hướng trong các bối cảnh địa chính trị phức tạp, bao gồm hỗ trợ trực tiếp cho các hoạt động quân sự trong bối cảnh căng thẳng đang diễn ra liên quan đến Iran.

Hai động lực chính nổi bật trong mảng chính phủ đang phát triển mạnh của Palantir là: quyết định gần đây của Lầu Năm Góc nhằm chỉ định Hệ thống Thông minh Maven (MSS) của Palantir là một Chương trình thuộc Danh mục Thực thi (Program of Record) và hợp đồng 10 năm, trị giá $10 tỷ với Quân đội giành được vào cuối năm 2025.

Những thắng lợi này phản ánh năng lực của Palantir trong việc lồng ghép mình vào các sáng kiến an ninh quốc gia có mức ưu tiên cao khi công ty gia tăng mức độ tiếp xúc với ngân sách CNTT của Lầu Năm Góc đang mở rộng. Gộp lại, Palantir đang bảo đảm nguồn tài trợ dài hạn và ưu tiên vận hành, điều mà các nhà đầu tư thông minh xem là nền tảng cho tăng trưởng ổn định.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Thay đổi hôm nay

(0.14%) $0.21

Giá hiện tại

$146.49

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$350B

Biên độ trong ngày

$144.48 - $148.29

Khoảng 52 tuần

$66.12 - $207.52

Khối lượng

1.3M

KL trung bình

50M

Biên lợi nhuận gộp

82.37%

Vì sao Dan Ives có thể đúng về Palantir

Các nền tảng Foundry và Gotham của Palantir tích hợp các bộ dữ liệu và phân tích nâng cao để cung cấp thông tin tình báo theo thời gian thực, ở mức độ phục vụ cho các quyết định. Định dạng này chính xác là thứ mà các cơ quan chính phủ và các chỉ huy quân sự cần trong thế giới biến động đầy rủi ro ngày nay.

Sự dẫn dắt của Palantir trong khu vực công được thúc đẩy bởi chi tiêu quốc phòng và tình báo đang gia tăng – các lực cản thuận lợi (tailwinds) có thể cộng dồn thành triển vọng tăng trưởng dài hạn bền vững. Trong bối cảnh đó, việc công ty gắn mình với ngày càng nhiều các chương trình có mức độ quan trọng cao tại Lầu Năm Góc đang giúp Palantir xây dựng một “hào lũy” mang tính cấu trúc: một khi AIP được triển khai, công nghệ này gần như trở nên không thể thiếu đối với các kết quả then chốt cho nhiệm vụ.

Với những động lực này, Ives cho rằng Palantir đang tiến gần đến một “con đường vàng” cho tăng trưởng nhờ AI, nhờ mức độ liên quan vượt trội của công ty trong các môi trường liên bang, nơi sự phụ thuộc và kết quả quan trọng nhất.

Cổ phiếu Palantir có phải là lựa chọn mua khi các cổ phiếu phần mềm đang lao dốc không?

Đợt bán tháo hiện tại trong nhóm cổ phiếu phần mềm đang trừng phạt một cách vô độ các nhóm tăng trưởng. Nói cách khác, nhà đầu tư đang để nỗi sợ và hoảng loạn do cảm xúc chi phối, khiến họ bỏ qua các công ty có lợi thế cạnh tranh đo lường được.

Palantir nổi bật so với các đối thủ nhờ khả năng giành chiến thắng trong các hợp đồng đa năm có biên lợi nhuận cao. Trên thực tế, hơn một nửa hoạt động kinh doanh của Palantir có doanh thu chính phủ ổn định, dễ thấy, qua đó mang lại cho công ty mức độ bền bỉ và khả năng chống chịu mà rất ít công ty phần mềm doanh nghiệp thuần (pure-play) có thể sánh được.

Trong khi các thị trường thương mại vẫn phải đối mặt với bất định do các yếu tố vĩ mô chi phối, nền tảng liên bang của Palantir – được củng cố nhờ quá trình tăng tốc liên tục từ các lực cản thuận lợi địa chính trị (geopolitical tailwinds) – lại mang đến một sự kết hợp hiếm có giữa khả năng phòng vệ trước rủi ro đi xuống và các động lực thúc đẩy có thể nhìn thấy rõ.

Bất chấp vẻ ngoài của việc định giá ở mức premium, Palantir mang lại một hồ sơ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn.