Mô hình suy thoái của Moody's chỉ cách một điểm phần trăm khỏi tín hiệu chưa từng sai.

Sau khi đã trượt gần 6% tính đến nay, S&P 500 (^GSPC +0.53%) có thể còn gặp rắc rối hơn nữa. Mô hình suy thoái do AI điều khiển của Moody’s vừa nâng xác suất suy thoái ở Mỹ lên 49%. Mô hình được huấn luyện trên 80 năm dữ liệu kiểm chứng ngược, và cứ mỗi lần xác suất vượt quá 50% thì suy thoái sẽ xảy ra trong vòng 12 tháng.

Chiến tranh Iran có thể đẩy mô hình suy thoái suy thoái do AI của Moody’s vượt qua ngưỡng

Dưới đây là lý do khiến điều này đặc biệt đáng lo ngại đối với nhà đầu tư: Con số 49% dựa trên dữ liệu từ tháng Hai, nghĩa là nó chưa tính đến Chiến tranh Mỹ-Iran — một cuộc chiến đã làm gián đoạn khoảng 20% sản lượng dầu thô toàn cầu, đẩy giá dầu lên cao hơn hẳn mức $100 mỗi thùng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Mức 49% phản ánh một nền kinh tế đã khá yếu. Mỹ đã cắt giảm 92.000 việc làm trong tháng trước, thấp hơn nhiều so với mức tăng 59.000 mà các nhà kinh tế kỳ vọng. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) được điều chỉnh giảm từ 1,4% xuống còn 0,7%, trong khi lạm phát vẫn đang cao hơn mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang.

Giờ đây, với cú sốc dầu mỏ do xung đột gây ra, xác suất là rất cao rằng mô hình của Moody’s sớm sẽ vượt qua ngưỡng 50%. Rốt cuộc, mọi cuộc suy thoái ở Mỹ kể từ Thế chiến II — trừ cuộc suy thoái do COVID-19 — đều được báo trước bởi một đợt giá dầu tăng vọt.

Điểm mấu chốt

Tất nhiên, không phải ai cũng đồng ý. Các nhà phân tích của **Goldman Sachs ** chỉ nhìn thấy xác suất suy thoái là 30%, và nhiều nhà phân tích trên Phố Wall vẫn lạc quan.

Tôi nghĩ họ đang lạc quan quá mức. Tôi cho rằng có khả năng rất cao xảy ra suy thoái trong năm tới. Nếu điều đó xảy ra, thị trường sẽ bị ảnh hưởng.

Nhưng điều đó không có nghĩa là tôi đang cổ vũ bán tháo vì hoảng loạn — điều đó không bao giờ là ý tưởng tốt. Theo quan điểm của tôi, hiện tại thận trọng hơn là hướng đi đúng, nhưng việc vẫn tiếp tục nắm giữ khoản đầu tư luôn là công thức chiến thắng.