Tương lai của dịch vụ Mua ngay, Trả sau (BNPL)

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa đọc

Mua trước, trả sau (BNPL) cho phép người tiêu dùng chia việc mua sắm thành nhiều đợt thanh toán nhỏ hơn, không tính lãi. Khi trải nghiệm người dùng số ngày càng phát triển, phương thức tài trợ ngắn hạn này đã chuyển từ một hình thức tín dụng ngách thành một “món đồ” không thể thiếu trong thương mại điện tử. Vậy điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với BNPL?

Hiện trạng và xu hướng phát triển của các dịch vụ BNPL

BNPL đang tăng trưởng theo cấp số nhân vì nó đơn giản và hiệu quả. Quy trình đăng ký yêu cầu tương đối ít thông tin, và các khoản thanh toán hoãn thường không tính lãi. Các bên cho vay đã ca ngợi phương thức tài trợ này như một lựa chọn an toàn hơn so với nợ thẻ tín dụng thông thường. Thậm chí cả những cá nhân có lịch sử tín dụng hạn chế hoặc thuộc nhóm tín dụng dưới chuẩn (subprime) cũng có thể tham gia.

Việc cho phép mọi người đặt hàng ngay bây giờ và thanh toán vào vài ngày sau tận dụng tâm lý “thỏa mãn tức thì”, thúc đẩy việc mua sắm. Statista dự báo chi tiêu BNPL toàn cầu sẽ tăng thêm gần $450 tỷ từ năm 2021 đến 2026. Khi ngày càng nhiều nhà bán lẻ trực tuyến cung cấp lựa chọn này, nhiều người tiêu dùng sẽ xem phương thức thanh toán này là hợp pháp.

Sự phổ biến của phương thức tài trợ ngắn hạn này nằm trong bối cảnh rộng hơn là mức độ gắn kết với sự tiện lợi của mua sắm kỹ thuật số. Chi tiêu trực tuyến liên tục tăng lên khi các nhà bán lẻ mở rộng danh mục và tinh gọn quy trình mua hàng. Người mua ngày càng tìm kiếm các tùy chọn thanh toán dễ dàng và rẻ hơn.

Những xu hướng mới đang ảnh hưởng đến tương lai của BNPL

Các quan hệ đối tác chiến lược đóng vai trò then chốt trong việc nâng cao nhận thức của người tiêu dùng và thúc đẩy việc áp dụng. Các công ty cho vay BNPL hiểu điều đó, vì vậy họ đã kết nối với hàng nghìn thương hiệu nổi tiếng và mở rộng các dịch vụ của mình.

Tháng 3/2025, Klarna — một công ty công nghệ tài chính cung cấp các dịch vụ BNPL — đã hợp tác với DoorDash để mang đến cho người tiêu dùng nhiều cách hơn để thanh toán cho bữa ăn, hàng tạp hóa và các sản phẩm bán lẻ. Nền tảng giao hàng này có ba tùy chọn thanh toán mới cho người dùng khi tài trợ đơn hàng của họ thông qua Klarna.

Tùy chọn “Pay in 4” chia tổng số tiền thành bốn đợt bằng nhau, không tính lãi. “Pay Later” cho phép người mua hoãn thanh toán sang một ngày khác, chẳng hạn như khi họ nhận lương. Với “Pay in Full”, họ thanh toán ngay toàn bộ số tiền bằng nền tảng thanh toán của Klarna.

Một phát ngôn viên của Klarna cho biết công ty fintech chỉ cấp tín dụng cho những cá nhân có khả năng hoàn trả, điều này được xác định thông qua một quyết định thẩm định (underwriting) mang tính mới cho từng giao dịch. Mỗi khi họ muốn sử dụng Klarna để thanh toán, tình hình tài chính của họ được xác minh.

Sự hợp tác này có khả năng sẽ mang lại lợi nhuận lớn. Riêng 42 triệu người đăng ký của DoorDash đã cùng chi $21.2 tỷ cho các đơn hàng trong quý 4/2024, giúp ứng dụng chốt năm với mức lợi nhuận $117 triệu. Các quan hệ đối tác tương tự có thể sẽ xuất hiện khi những thương hiệu khác nhận ra giá trị của BNPL.

Các công nghệ đang được tích hợp vào nền tảng BNPL

Các quan hệ đối tác chiến lược không phải là yếu tố duy nhất định hình tương lai của các dịch vụ BNPL. Ngày càng có nhiều bên cho vay áp dụng trí tuệ nhân tạo, các giao diện lập trình ứng dụng mở, blockchain và công nghệ điện toán đám mây để cải thiện và đa dạng hóa các tính năng. Việc tích hợp thường nhằm mục tiêu tinh giản quy trình đánh giá tín dụng, giảm gian lận hoặc nâng cao trải nghiệm người dùng.

Chẳng hạn, Klarna đã tận dụng AI để cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng 24/7. OpenAI ước tính việc công ty này áp dụng plugin ChatGPT có thể giúp tăng thêm lợi nhuận ước tính $40 triệu. Lý do là chatbot đảm nhận khoảng hai phần ba các tương tác dịch vụ khách hàng của ứng dụng, xử lý vấn đề trong một phần thời gian. Chúng thực sự đảm nhận công việc của 700 nhân sự làm việc toàn thời gian.

Nếu BNPL muốn trở thành “món đồ” không thể thiếu trong thương mại điện tử, các công ty fintech phải sử dụng công nghệ để đa dạng hóa các tính năng và dịch vụ của mình. Thanh toán không cần chạm, thẻ ảo dùng một lần và các chương trình khách hàng thân thiết dựa trên ứng dụng sẽ là nền tảng cho các nền tảng thanh toán kết nối với nhau.

Những đổi mới công nghệ đối mặt rào cản về quy định

Các chuyên gia trong ngành kỳ vọng các nhà quản lý tại Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu sẽ ban hành các quy định ngày càng nghiêm ngặt hơn nhằm điều chỉnh việc thu thập dữ liệu, quyền riêng tư của người tiêu dùng và tính minh bạch. Ở nhiều quốc gia, thị trường BNPL đã không được quản lý trong nhiều năm. Fintech không xa lạ với “vùng xám” pháp lý này — ngân hàng mở và tài chính phi tập trung đang ở trong cùng tình huống.

Năm 2024, Cơ quan Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng Hoa Kỳ (U.S. Consumer Financial Protection Bureau) xác nhận rằng các bên cho vay BNPL là nhà cung cấp thẻ tín dụng, qua đó mang lại cho người tiêu dùng những quyền bảo vệ pháp lý quan trọng tương tự như áp dụng đối với người nắm giữ thẻ thông thường. Giờ đây họ có thể phản đối các khoản phí và yêu cầu hoàn tiền đối với các sản phẩm đã được trả lại. Ngoài ra, họ phải nhận các bản sao kê tính phí định kỳ.

Quyết định của CFPB được đưa ra ngay sau khi cơ quan này phát hiện thực tế gây hại của một số mô hình BNPL. Cơ quan này nhận thấy các bên cho vay BNPL phê duyệt 78% các khoản vay đối với những người nộp đơn có điểm tín dụng subprime hoặc deep subprime. Hơn nữa, 33% đã vay nhiều khoản cùng lúc. Dựa trên các phát hiện này, nhiều khả năng sẽ có thêm các quy định.

Vượt qua thách thức và cơ hội của BNPL

Khi ngày càng nhiều nền tảng áp dụng dịch vụ BNPL, ngày càng nhiều công ty fintech sẽ nhận ra tiềm năng giá trị của việc phát triển dịch vụ riêng. Mặc dù cạnh tranh lành mạnh ở hầu hết các thị trường, phương thức tài trợ ngắn hạn này vẫn phần lớn chưa được quản lý, điều này tạo ra một vấn đề.

Thị trường này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Nếu một doanh nghiệp có hành vi “cá mập” (predatory) hạ cạnh tranh để khai thác khách hàng, điều đó có thể làm cho khái niệm này trở nên xấu đi đối với vô số người tiêu dùng. Hơn nữa, dù việc tăng cường giám sát quy định là điều đáng hoan nghênh trong những trường hợp như vậy, việc ban hành quá nhiều quy tắc có thể làm suy giảm sự dễ dàng và tiện lợi của BNPL.

Bất chấp các rào cản này, lựa chọn thanh toán thay thế này đang ngày càng được quan tâm nhờ các thế hệ trẻ có tâm lý ngại nợ thẻ tín dụng nhưng lại thiếu tiền mặt. Chỉ hơn một nửa số người trong độ tuổi 18-29 có ít nhất một thẻ tín dụng, con số này tương đối thấp so với 73% ở nhóm 30-49, 78% ở nhóm 60-64 và 89% ở những người từ 65 tuổi trở lên.

Không chỉ có tâm lý ngại nợ, chi tiêu của Thế hệ Z cũng tương đối thận trọng. Các thành viên của họ thường sử dụng thẻ ghi nợ. Khả năng thanh toán cho một sản phẩm sau vài ngày hoặc thậm chí vài tuần kể từ thời điểm mua — một lựa chọn ít ràng buộc — chính là điểm cân bằng “tối ưu” ở giữa.

Tuy nhiên, tính nhất quán là một khía cạnh then chốt của trải nghiệm người dùng. Người tiêu dùng muốn có thể sử dụng cùng một phương thức thanh toán tiện lợi ở nhiều điểm chạm khác nhau. Như quan hệ đối tác giữa Klarna và DoorDash cho thấy, tiềm năng mở rộng sang các thị trường mới là rất lớn.

Tương lai của các dịch vụ BNPL sẽ trông như thế nào?

Dù không ai có thể dự đoán tương lai, các xu hướng khá rõ ràng. Bất chấp rào cản về quy định, BNPL đang trên đà trở nên phổ biến tương tự như thanh toán không cần chạm và thẻ tín dụng ảo. Sự phổ biến của nó có thể sẽ thay đổi cách người tiêu dùng tiếp cận việc mua sắm trực tuyến.