Thông báo công khai báo cáo tài chính năm 2025, tình hình sở hữu của "người trong nhà" của các tổ chức đã được công bố

【Nguồn: Hoàn Cầu Web】

【Báo cáo tài chính tổng hợp của Hoàn Cầu Web】Khi các công ty quỹ đại chúng lần lượt công bố báo cáo thường niên năm 2025, tình hình nhân viên các công ty quỹ nắm giữ sản phẩm quỹ của chính công ty mình ngày càng trở nên rõ ràng.

Nhìn vào tình hình nắm giữ hiện tại, Cộng Phần Giá Trị Tiên Phong Cổ Phiếu (C&G) trở thành sản phẩm được nhân viên tự nắm giữ với tỷ lệ lớn nhất trong số các sản phẩm quỹ mà công ty quỹ nắm giữ của chính nhân viên. Là một quỹ cổ phiếu, tính đến cuối năm 2025, tổng số chứng chỉ quỹ mà nhân viên của công ty quỹ Cộng Phần nắm giữ đối với quỹ này đạt 1,85 trăm triệu chứng chỉ, chiếm 7,55% tổng số chứng chỉ của quỹ. Ngoài ra, Quỹ Hỗn Hợp 3 Năm Nắm Giữ Giá Trị Đồng Đều của Raylin, Quỹ Tiền Tệ Hòa Tiền Bảo của Ngân Hóa, và Quỹ Hỗn Hợp Quản Trị Doanh Nghiệp của Invesco Great Wall cũng lần lượt nằm trong nhóm được “người nhà” của công ty quỹ nắm giữ với tỷ lệ cao, đạt lần lượt 5963,8 vạn chứng chỉ, 5273,59 vạn chứng chỉ và 3399,86 vạn chứng chỉ.

Đi sâu tìm hiểu thêm cho thấy, trong 4 quỹ nói trên, người nắm giữ nội bộ bao gồm các cán bộ quản lý cấp cao của công ty quỹ, các phụ trách bộ phận đầu tư và nghiên cứu quỹ. Ví dụ, các cán bộ quản lý cấp cao của công ty quỹ Cộng Phần, cùng các phụ trách bộ phận đầu tư và nghiên cứu quỹ, nắm giữ số lượng chứng chỉ của Quỹ Cộng Phần Giá Trị Tiên Phong (cổ phiếu) vượt quá 1 triệu chứng chỉ; các cán bộ quản lý cấp cao của công ty quỹ Raylin, cùng các phụ trách bộ phận đầu tư và nghiên cứu quỹ, nắm giữ số lượng chứng chỉ của Quỹ Hỗn Hợp Nắm Giữ 3 Năm Giá Trị Đồng Đều của Raylin vượt quá 1 triệu chứng chỉ.

Đáng chú ý là, theo “Chỉ Dẫn Quản Lý Đánh Giá Hiệu Suất của Công Ty Quản Lý Quỹ (Bản Dự Thảo Lấy Ý Kiến)” được công bố vào tháng 12/2025, yêu cầu đối với các cán bộ quản lý cấp cao và người phụ trách các bộ phận nghiệp vụ chính là phải mua không ít hơn 30% tổng thu nhập tiền thưởng hiệu suất của năm đó bằng các quỹ đại chúng do chính công ty quản lý; trong đó, việc mua các quỹ thuộc loại quỹ cổ phần không được thấp hơn 60%, và thời hạn nắm giữ không được ít hơn 1 năm. Đối với các nhà quản lý quỹ (fund manager), cần phải mua không ít hơn 40% tổng thu nhập tiền thưởng hiệu suất của năm đó bằng các quỹ đại chúng do chính mình quản lý, và thời hạn nắm giữ không được ít hơn 1 năm.

Ngoài ra, trong năm 2025, Trái phiếu kỳ hạn 6 tháng của Invesco Great Wall – Cảnh Diêu Triệu Lợi được công ty quỹ “người nhà” tăng nắm giữ nhiều nhất, đạt 1378,43 vạn chứng chỉ. Quỹ Hỗn Hợp Cảnh Tiến Trường Hướng của Invesco Great Wall do công ty này quản lý cũng được “người nhà” của họ tăng nắm giữ khá nhiều trong năm ngoái, đạt 1366,12 vạn chứng chỉ. Ngoài ra, Quỹ Hỗn Hợp Giá Trị Tiên Phong của Cộng Phần và Trái phiếu Nắm Giữ Tăng Cường 30 Ngày của Raylin, trong năm ngoái lần lượt cũng được “người nhà” tăng nắm giữ 931,35 vạn chứng chỉ và 899,61 vạn chứng chỉ.

Khi tiếp tục tìm hiểu kỹ hơn về những sản phẩm mà nhân viên công ty quỹ tăng nắm giữ, có thể phát hiện cơ hội đầu tư vào công nghệ trở thành hướng phán đoán chung của nhiều nhà quản lý quỹ. Đồng thời, nhân dịp công bố báo cáo thường niên, các nhà quản lý quỹ đã thẳng thắn chia sẻ lại logic đầu tư và cách vận hành chiến lược cho nhà đầu tư, đồng thời khách quan phân tích những điểm còn thiếu trong quá trình đầu tư.

Chẳng hạn, nhà quản lý quỹ của Cộng Phần Giá Trị Tiên Phong (Quỹ Hỗn Hợp) là Lưu Thịnh cho biết: Năm 2026, hai mạch chính trước đó là AI và hàng hóa tài nguyên tiếp tục được diễn giải liên tục, và vẫn tiếp tục đánh giá tích cực xu hướng phát triển của ngành. Tuy nhiên, khi cân nhắc tổng hợp định giá, mức độ được thị trường quan tâm, mức độ giao dịch đông đúc… dù cho rằng một số nhóm/ngành sản phẩm có giá trị đầu tư, thì họ vẫn sẽ tìm kiếm các cơ hội phù hợp với khung đầu tư trong giai đoạn này; nhưng một cách khách quan thì độ khó trong việc khai thác Alpha đang gia tăng, và họ cũng sẽ không chỉ bám vào các “đường đua” đang thuận lợi hiện nay để đầu tư. (Nam Mộc)