Tổng kết ngày 30: Khủng hoảng Hormuz định hình lại logic định giá: cộng hưởng dầu khí và nhôm, nâng cao phòng ngừa rủi ro

Mục mục nổi bật

            Cổ phiếu tự chọn
Trung tâm dữ liệu
Trung tâm báo giá
Dòng tiền vào/ra
Giao dịch mô phỏng
        

        Ứng dụng khách

Nguồn: Lười Nhân Tài biết, theo dõi để nhận miễn phí chiến lược định lượng

Tổng kết ngày 30 tháng 3: Khủng hoảng eo biển Hormuz định hình lại logic định giá: Dầu nhôm đồng hưởng, nâng cấp phòng ngừa rủi ro

Hôm nay, thị trường hàng hóa lớn toàn cầu bước vào chế độ “định giá cực trị do địa chính trị”. Do tình hình Trung Đông đột ngột leo thang, logic thị trường đã chuyển hoàn toàn từ biến động nhu cầu vĩ mô sang cuộc đấu giành an toàn nguồn cung trong điều kiện cực đoan.

1． Ở mảng năng lượng: Dầu Brent giữ vững ngưỡng 115, “rủi ro eo biển” trở thành bình thường

Khi rủi ro phong tỏa eo biển Hormuz biến thành mối đe dọa thực tế, giá dầu thô Brent tiếp tục đi lên. Những tuyên bố cứng rắn của chính quyền Trump về việc tiếp quản các nút then chốt sản xuất dầu đã xóa sạch phần bù thanh khoản cuối cùng trên thị trường. Hiện nay, 20% thương mại dầu thô và LNG toàn cầu đang đứng trước nguy cơ bị gián đoạn, “cú sốc lần hai” của lạm phát năng lượng đang buộc chuỗi cung ứng toàn cầu phải đánh giá lại chiến lược tồn kho.

2． Ở mảng kim loại: Thị trường nhôm xuất hiện “thiên nga đen”, thị trường đồng được nhu cầu AI hỗ trợ bù đắp

Nhà máy nhôm trọng điểm ở Trung Đông bị tấn công đã kích hoạt thị trường LME, hợp đồng nhôm kỳ hạn bật tăng hơn 4%, chạm đỉnh 3492/t. Trong khi đó, dù môi trường vĩ mô chịu áp lực, các dự án công suất tính toán AI khổng lồ như TERAFAB của Tesla vẫn tạo nhu cầu mua điện lưới để nâng cấp, qua đó hỗ trợ giá đồng duy trì độ bền ở vùng cao. Thị trường kim loại hình thành cục diện mới với động lực kép: “gián đoạn cung ứng do địa chính trị” và “chuyển đổi ngành công nghiệp AI”.

3． Ở mảng phòng ngừa rủi ro: Vàng 4500 khuấy rối mạnh để rũ hàng

Vàng giao ngay quanh mức 4500/oz thể hiện mức biến động cao. Phần bù do chiến tranh và kỳ vọng lạm phát tuy cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ, nhưng tâm lý phòng thủ trước việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất quyết liệt đã khiến một số phe mua chốt lời.

Phương pháp phán đoán kỹ thuật: từ lớn đến nhỏ

Hàng hóa tổng thể tăng hay giảm? Đi ngang

Nhóm ngành mạnh nhất là: Kim loại quý, nhóm dầu, nhóm năng lượng mới

Mặt hàng mạnh nhất: Tuyến vận chuyển châu Âu, Benzen tinh khiết, Lithium cacbonat, Nhiên liệu đốt

Kết luận: Phần lớn các mặt hàng trong nước sau khi tăng nóng đã quay đầu giảm nhẹ, duy trì xu hướng đi ngang; chủ yếu “nhìn nhiều, hành động ít”.

Tình hình toàn cầu:

Hiện tại, thị trường hàng hóa lớn toàn cầu chịu tác động kép từ địa chính trị và dữ liệu vĩ mô. Kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Mỹ) liên tục kìm nén khẩu vị rủi ro; các mặt hàng năng lượng như dầu thô biến động theo tình hình Trung Đông; nhu cầu đối với hàng hóa công nghiệp ở nước ngoài yếu. Ở trong nước, tồn tại bất đồng về kỳ vọng chính sách ổn định tăng trưởng và nhịp độ phục hồi của nền kinh tế thực; sau khi tăng nóng, nhóm hàng công nghiệp quay đầu giảm; hàng nông sản phân hóa do tác động của thời tiết và kỳ vọng tiêu dùng. Nhìn chung, thị trường thể hiện cấu trúc “ngoài chặt trong vững”, tâm lý phòng ngừa rủi ro của dòng tiền tăng lên, cơ hội mang tính xu hướng giảm, độ dao động gia tăng. Về mặt thao tác, nên “nhìn nhiều, hành động ít”, tránh giao dịch thường xuyên làm xói mòn lợi nhuận đã có từ trước.

一、 Các mặt hàng giao dịch cốt lõi và thực thi chiến lược

- Methanol (MA605): Bắt nhịp theo sóng xu hướng tăng; chốt lời theo từng phần với nửa vị thế, sau đó phần còn lại dùng lệnh cắt lỗ theo dõi động (điều chỉnh trong vùng chênh lệch giá 150-330 điểm), cuối cùng khi giá quay đầu giảm sẽ tự động chốt lời và thoát lệnh, thực hiện trọn vẹn lợi nhuận theo xu hướng.

- Lithium cacbonat (c2605): Đồng thời xây dựng vị thế mua (long), nắm giữ 7 lot, lãi 16%; hiện vẫn quan sát, chờ xác nhận xu hướng thêm.

- Kiểm soát rủi ro: Thực hiện nghiêm quản lý vị thế; methanol tổng 38 lot, lithium cacbonat 7 lot, tránh phơi bày quá mức với một mặt hàng đơn lẻ; thông qua chốt lời theo dõi động để khóa lợi nhuận, phòng ngừa hiệu quả rủi ro tăng nóng rồi quay đầu giảm.

二、 Kết quả giao dịch tổng thể

- Giao dịch long methanol đạt lợi nhuận theo giai đoạn cao nhất 66%; long lithium cacbonat đạt 16%; tổng thể tài khoản tăng trưởng ổn định, thành công nắm bắt cơ hội xu hướng lần thứ ba của methanol trong năm, qua đó làm dày phần vốn chủ sở hữu của tài khoản một cách hiệu quả.

- Xem lại và suy nghĩ

- Đánh giá xu hướng: Nhận diện chính xác sóng tăng chủ đạo của methanol long, nhưng dự đoán nhịp độ quay đầu sau khi tăng nóng chưa đủ; chênh lệch chốt lời động cần tối ưu thêm để phù hợp với các giai đoạn biến động khác nhau.

- Luân phiên theo nhóm: Sự phân hóa giữa hàng công nghiệp và nông sản khá rõ rệt; về sau cần tăng cường phân tích so sánh độ mạnh giữa các nhóm ngành, ưu tiên thao tác với các mặt hàng cốt lõi trong nhóm mạnh.

- Kỷ luật thao tác: Thực hiện nghiêm nguyên tắc “nhìn nhiều, hành động ít”, tránh mở lệnh thường xuyên trong thị trường đi ngang, bảo vệ hiệu quả lợi nhuận trước đó; phù hợp logic cốt lõi của giao dịch theo xu hướng “kiếm lợi nhuận lớn từ xu hướng, kiểm soát rút lùi nhỏ”.

 Mở tài khoản kỳ hạn trên nền tảng hợp tác lớn của Sina, an toàn và nhanh chóng, có đảm bảo

Thông tin khổng lồ, phân tích chính xác, có ngay trên ứng dụng Sina Finance

Người phụ trách: Dai Ming SF006