Ban lãnh đạo Ngân hàng China Merchants: Sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ doanh thu từ thẻ tín dụng giảm để kiểm soát tốt chất lượng tài sản

Mỗi tờ Kinh tế｜Triệu Cảnh Chí    Mỗi tờ Kinh tế biên tập｜Hứa Thiệu Hàng

Sáng ngày 30/3, Ngân hàng Thương mại Chiêu Thương (SH600036, giá cổ phiếu 39.48 nhân dân tệ, tổng vốn hóa 9956.8 tỷ nhân dân tệ) đã tổ chức họp công bố kết quả kinh doanh cả năm 2025. Chủ tịch HĐQT Chiêu Thương là Miêu Kiến Dân, Giám đốc điều hành là Vương Lương, Phó giám đốc điều hành là Bành Gia Văn và Từ Minh Kiệt, Giám đốc Thông tin (CIO) là Chu Thiên Hồng đã tham dự cuộc họp.

Phóng viên ghi nhận rằng, trong năm 2025, tỷ lệ nợ xấu cho vay bán lẻ của Ngân hàng Chiêu Thương tăng 0.1 điểm phần trăm; chênh lệch lãi thuần của quý 4 đã ngược xu hướng xuất hiện xu hướng đi lên trở lại. Tại cuộc họp công bố kết quả kinh doanh, các tổ chức nhìn chung đặc biệt quan tâm đến chênh lệch lãi thuần của Chiêu Thương và các vấn đề về chất lượng tài sản.

Báo cáo thường niên năm 2025 cho thấy, tỷ lệ nợ xấu đối với các khoản vay doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ (SME), và các khoản vay mua nhà cá nhân của Ngân hàng Chiêu Thương có xu hướng tăng. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của các khoản vay SME tăng rõ rệt, từ 0.79% lên 1.22%; tỷ lệ nợ xấu của các khoản vay mua nhà cá nhân từ 0.48% lên 0.51%; còn tỷ lệ nợ xấu của các khoản vay tiêu dùng từ 1.04% giảm xuống 1.02%.

“Ở mảng doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ này, nợ xấu của chúng tôi, nợ cần theo dõi và nợ quá hạn đều đang tăng. Tỷ lệ nợ xấu cho vay tiêu dùng tuy có giảm đôi chút, nhưng tỷ lệ theo dõi lại tăng.” Phó giám đốc điều hành Ngân hàng Chiêu Thương, đồng thời là Giám đốc rủi ro cấp cao Từ Minh Kiệt cho biết, trong ngắn hạn, thị trường bất động sản vẫn còn đang trong giai đoạn điều chỉnh; việc tình hình việc làm và tăng thu nhập của người dân có thể cải thiện nhanh hay không sẽ tạo ra một áp lực nhất định lên chất lượng tài sản như các khoản vay SME và vay tiêu dùng.

“Chúng tôi quan sát thấy, trong năm nay, rủi ro của toàn thị trường tín dụng bán lẻ vẫn đang ở giai đoạn tăng; chất lượng tài sản của khoản tín dụng thẻ tín dụng cũng chịu một áp lực nhất định. Chúng tôi cũng sẽ áp dụng các biện pháp tích cực để kiểm soát rủi ro tín dụng bán lẻ, đảm bảo chất lượng tín dụng bán lẻ về cơ bản là có thể kiểm soát được.” Từ Minh Kiệt cho biết, trong giai đoạn tiếp theo, Ngân hàng Chiêu Thương sẽ tối ưu hóa cơ cấu kinh doanh, kiên trì lấy bảo đảm bằng tài sản thế chấp làm chủ; đồng thời nâng tiêu chuẩn chấp nhận cho vay, đặc biệt là đối với các khoản vay thuộc nhóm tiêu dùng; đồng thời điều chỉnh linh hoạt các tiêu chuẩn chấp nhận đối với các khoản vay SME, không ngừng tối ưu cơ cấu nhóm khách hàng; kiên trì “cảnh báo sớm, phát hiện sớm, xử lý sớm, xử trí sớm”, áp dụng chiến lược tích cực hơn để giảm rủi ro tín dụng bán lẻ, nâng cao chất lượng tài sản tín dụng bán lẻ.

Điều đáng chú ý là, trong bối cảnh quy mô phát hành thẻ tín dụng của ngành đi xuống, lượng thẻ lưu hành và số tài khoản lưu hành của thẻ tín dụng của Ngân hàng Chiêu Thương năm ngoái đều tăng, nhưng giá trị giao dịch thẻ tín dụng, thu nhập lãi từ thẻ tín dụng và thu nhập ngoài lãi đều giảm; trong đó giá trị giao dịch giảm 7.62% so với cùng kỳ, xuống 4.08 nghìn tỷ nhân dân tệ.

“Năm ngoái thẻ tín dụng là tăng trưởng âm, số dư có giảm, nhưng tôi cho rằng chiến lược này là kiên trì chiến lược ổn định, ít biến động; chọn lọc nhóm khách hàng để phòng ngừa rủi ro tốt. Chúng tôi sẵn sàng chấp nhận sự sụt giảm đóng góp vào tỷ trọng doanh thu do các yếu tố như vậy, để kiểm soát tốt chất lượng tài sản; vì thế chất lượng tài sản thẻ tín dụng của chúng tôi luôn được duy trì ở mức khá ổn định.” Giám đốc điều hành Ngân hàng Chiêu Thương, Vương Lương, cho biết.

Chênh lệch lãi thuần là chỉ tiêu cốt lõi để đo lường năng lực sinh lời của ngân hàng, phản ánh thu nhập lãi thuần mà ngân hàng tạo ra trên mỗi đơn vị tài sản sinh lãi. Trong những năm gần đây, do lãi suất thị trường tiếp tục giảm, chênh lệch lãi thuần của ngân hàng cũng không ngừng bị thu hẹp.

Theo báo cáo thường niên, tỷ suất lợi nhuận lãi thuần ròng của Ngân hàng Chiêu Thương năm 2025 là 1.87%, giảm 0.11 điểm phần trăm so với cùng kỳ, nhưng chênh lệch lãi ở quý 4 lại tăng theo tỷ lệ quý so với quý trước.

Phó giám đốc điều hành Ngân hàng Chiêu Thương, Bành Gia Văn, cho biết xét theo từng quý năm 2025, chênh lệch lãi thuần của Chiêu Thương lần lượt là 1.91%, 1.86%, 1.83% ở ba quý đầu, và quý 4 một lần nữa quay về 1.86%. Có hai đặc điểm chính. Đặc điểm thứ nhất là chênh lệch lãi thuần vẫn đang giảm, nhưng mức giảm đang thu hẹp; đúng là quý 4 có xuất hiện một đợt phản hồi nhất định. “Theo cách tính của toàn Tập đoàn thì tăng 3 bp (điểm cơ bản); theo cách tính của công ty thì tăng 2 bp. Điều này có thể cho thấy các công ty con đã đóng góp trong đó.”

Đặc điểm thứ hai là Ngân hàng Chiêu Thương đã nỗ lực rất nhiều về cơ cấu tài sản và nợ phải trả, bao gồm việc cố gắng nâng tỷ trọng các tài sản có lợi suất cao hơn, đồng thời giảm quy mô các tài sản có lợi suất thấp như chứng từ/hối phiếu (giấy tờ tín dụng) v.v., và đã có sự sắp xếp đối với quản lý cơ cấu danh mục tài sản.

Về việc liệu chênh lệch lãi phản hồi ở quý 4 có thể tiếp tục hay không, Bành Gia Văn cho biết năm 2026 chênh lệch lãi vẫn sẽ tiếp tục bị thu hẹp, nhưng mức thu hẹp sẽ tốt hơn so với năm trước. “Chủ yếu là do các yếu tố bên ngoài, ví dụ như do nhu cầu tài sản không đủ làm giá tài sản đi xuống. Nhưng cũng có một yếu tố ở tầng kỹ thuật: vào tháng 5 năm ngoái, chúng tôi đã hạ lãi suất; một phần các khoản vay của chúng tôi chưa hoàn tất việc định giá lại theo lãi suất mới, và việc này sẽ tập trung vào quý 1 và quý 2 năm nay. Quý 1 chiếm khoảng 78%, phần còn lại hoàn thành vào quý 2.” Bành Gia Văn cho biết điều này cũng sẽ kéo theo một mức hỗ trợ nhất định đối với lãi suất của các khoản vay.

Việc định giá lại lãi suất tiền gửi sẽ được phân bổ tương đối cân bằng trong suốt cả năm nay. Tuy nhiên, Bành Gia Văn cho biết Ngân hàng Chiêu Thương, tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn vào khoảng 50%; lãi suất tiền gửi không kỳ hạn hiện cơ bản là đã giảm đến mức khó có thể giảm thêm; lãi suất tiền gửi có kỳ hạn cũng đã ở mức khá thấp, nên dư địa để lãi suất tiền gửi giảm là vô cùng hạn chế.

“Với năm 2026, chúng tôi hy vọng đạt được một vài mục tiêu. Thứ nhất là đạt được mức thu hẹp của chênh lệch lãi sẽ nhỏ hơn. Thứ hai là sớm đạt trạng thái ổn định của chênh lệch lãi; trong trường hợp môi trường bên ngoài không có chính sách lớn được ban hành, có thể cố gắng ổn định vào nửa cuối năm. Thứ ba là hy vọng mức chênh lệch lãi vẫn duy trì vị thế dẫn đầu trên thị trường.” Bành Gia Văn cho biết.

Nguồn ảnh bìa: Kho tư liệu truyền thông của Mỗi tờ Kinh tế (每经媒资库)

Lượng lớn thông tin, diễn giải chính xác—tất cả có tại ứng dụng Sina Finance (新浪财经APP)