Bạn có nên mua 3 cổ phiếu trả cổ tức cao nhất trong Dow Jones không?

Chỉ số Dow Jones Industrial Average (^DJI +0,48%) là một chỉ số hơi kỳ lạ. Chỉ số này bao gồm 30 cổ phiếu, và chỉ số được tính theo trọng số giá cổ phiếu. Tuy vậy, nó vẫn có một lịch sử dài lâu và nhiều dấu ấn như một thước đo biến động thị trường, với các công ty trong danh mục đều thuộc nhóm lớn nhất và nổi bật nhất trên thế giới.

Một cách tiếp cận phổ biến để đầu tư tạo thu nhập là xem các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất trong Dow, đôi khi được gọi là “dogs” (những “con chó”) của chỉ số. Hôm nay, các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất là Verizon (VZ 1,57%), Chevron (CVX 4,50%), và UnitedHealth Group (UNH +1,25%). Trong số này, với mức lợi suất lên tới 5,6%, liệu có đáng để mua không?

Verizon là “con chó” đứng đầu

Verizon là cổ phiếu có lợi suất cao nhất trong Dow, với lợi suất 5,6%. Đây là một trong những cổ phiếu viễn thông lớn nhất thế giới. Công ty vận hành các mạng cáp quang, nhưng hoạt động cốt lõi của họ là cung cấp dịch vụ di động. Dù vậy, các hợp đồng đăng ký chính là nền tảng cho hoạt động của công ty. Và vì khách hàng viễn thông không thường xuyên đổi nhà cung cấp dịch vụ, Verizon có một dòng thu nhập giống như niên kim, hỗ trợ cho mức lợi suất cao chót vót của mình.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Vấn đề với Verizon là công ty đang gánh một lượng nợ khá lớn, điều này thực ra là bình thường đối với một doanh nghiệp viễn thông. Tuy nhiên, nó hạn chế lượng tiền mặt sẵn có cho cổ tức, do cạnh tranh gay gắt trong ngành và yêu cầu đầu tư vốn đáng kể. Tăng trưởng cổ tức đã thấp hơn một chút so với tỷ lệ lạm phát trong lịch sử trong suốt thập kỷ qua. Lợi suất có khả năng bù đắp phần lớn vào lợi nhuận của nhà đầu tư, và sức mua của cổ tức sẽ có lẽ giảm dần theo thời gian. Nó phù hợp nhất với những ai muốn tối đa hóa phần thu nhập mình tạo ra ngay hôm nay, nhưng có lẽ không phải một khoản nắm giữ cổ tức dài hạn tuyệt vời.

Mở rộng

Sàn: VZ

Verizon Communications

Mức thay đổi hôm nay

(-1,57%) $-0,79

Giá hiện tại

$49,41

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$212B

Biên độ trong ngày

$49,17 - $50,20

Biên độ 52 tuần

$38,39 - $51,68

Khối lượng

929K

KL trung bình

32M

Biên lợi nhuận gộp

45,79%

Tỷ suất cổ tức

5,45%

Chevron đang bị cuốn theo đợt tăng giá dầu

Chevron là một trong những công ty năng lượng lớn nhất thế giới, và vận hành cực kỳ hiệu quả. Hiện công ty đang cung cấp một mức lợi suất hấp dẫn 3,3%, và cổ tức đã được tăng hằng năm trong hơn một phần tư thế kỷ. Ngay cả các nhà đầu tư cổ tức thận trọng cũng có lẽ sẽ thấy Chevron là một lựa chọn vững chắc trong lĩnh vực năng lượng biến động mạnh, nhờ mô hình kinh doanh đa dạng và mức đòn bẩy thấp.

Chỉ có một vấn đề có thể khiến một số nhà đầu tư do dự. Xung đột địa chính trị ở Trung Đông đã đẩy giá năng lượng lên cao. Điều này không bất thường hay bất ngờ, xét đến những diễn biến đang diễn ra. Tuy nhiên, với tư cách là một công ty năng lượng, cổ phiếu của Chevron cũng đã tăng lên cùng với giá dầu. Nếu bạn muốn mua một cổ phiếu năng lượng ngay lúc này, Chevron là một lựa chọn tốt. Nhưng nếu bạn chờ giá năng lượng hạ nhiệt trở lại, như đã từng xảy ra sau mỗi lần giá dầu bứt phát trước đây, bạn có lẽ sẽ có điểm vào hấp dẫn hơn.

Mở rộng

Sàn: CVX

Chevron

Mức thay đổi hôm nay

(-4,50%) $-9,32

Giá hiện tại

$197,58

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$413B

Biên độ trong ngày

$194,91 - $204,64

Biên độ 52 tuần

$132,04 - $214,71

Khối lượng

1,2M

KL trung bình

13M

Biên lợi nhuận gộp

14,66%

Tỷ suất cổ tức

3,34%

United Health Group đang xử lý các “điều đã biết là chưa biết”

UnitedHealth Group là một trong những công ty bảo hiểm y tế lớn nhất tại Hoa Kỳ. Công ty cũng vận hành mảng dịch vụ quyền lợi dược phẩm, một mảng cung cấp dịch vụ y tế, và một mảng phân tích dữ liệu. Nói một cách đơn giản, công ty cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận với một phổ rộng các dịch vụ chăm sóc sức khỏe. Với cơ cấu dân số già hóa của quốc gia, UnitedHealth có khả năng sẽ chứng kiến nhu cầu mạnh. Đó là mặt tích cực đứng sau cổ phiếu và mức lợi suất hấp dẫn 3,3% của cổ phiếu này.

Mở rộng

Sàn: UNH

UnitedHealth Group

Mức thay đổi hôm nay

(1,25%) $3,39

Giá hiện tại

$273,98

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$246B

Biên độ trong ngày

$270,76 - $275,30

Biên độ 52 tuần

$234,60 - $606,36

Khối lượng

5,4M

KL trung bình

9,8M

Tỷ suất cổ tức

3,27%

Điểm tiêu cực là lợi nhuận đã biến động trong vài năm gần đây, và việc cơ quan quản lý siết chặt việc giám sát ngành chăm sóc sức khỏe, đặc biệt là UnitedHealth, dường như đang có xu hướng gia tăng. Công ty này không hẳn là một công ty xấu, nhưng lợi suất cao là vì có lý do, và triển vọng thì chưa rõ ràng. Các nhà đầu tư cổ tức thận trọng có lẽ nên đứng ngoài quan sát.

Ba cổ phiếu Dow có lợi suất cao và ba câu trả lời khác nhau

Verizon là một lựa chọn mua có phần thận trọng, nhưng tăng trưởng cổ tức chậm chạp có lẽ sẽ khiến nhà đầu tư dài hạn nên tránh. Chevron là một cổ phiếu năng lượng tuyệt vời, nhưng giá dầu cao có thể đang tạo ra một cú hích tạm thời cho giá cổ phiếu. Và UnitedHealth Group là một nhà dẫn đầu trong ngành, nhưng các áp lực về quy định đang làm mờ đi tương lai của công ty theo những cách đáng lo ngại. Khi mọi thứ đã được tính đến, không cổ phiếu nào trong ba cổ phiếu này là một cơ hội mua ngay lập tức, không cần phải cân nhắc thêm.