Quỹ công khai liên doanh của nhà đầu tư nước ngoài đổi người đứng đầu: Giám đốc điều hành khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của Liên Minh Thị Trường Nhập Vai Chủ tịch

《Nhật báo Kinh tế Hằng ngày》 phóng viên được biết rằng, quỹ liên doanh công khai do nhà đầu tư nước ngoài 100% sở hữu Liên Bột gần đây đã công bố thông báo thay đổi nhân sự cấp cao. Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm nhiệm trước đây Ajai Mohan Kaul đã nghỉ hưu, và Michael Frazier Thompson—Giám đốc điều hành khu vực châu Á-Thái Bình Dương của Liên Bột—được bổ nhiệm làm Chủ tịch hội đồng quản trị.

Quỹ Liên Bột khai trương vào tháng 1 năm 2024, là công ty quản lý quỹ công khai do nhà đầu tư nước ngoài 100% sở hữu thứ năm được phê duyệt cấp phép hoạt động tại nước ta.

Theo thông báo, Michael Frazier Thompson từng giữ chức Trưởng phụ trách mảng kinh doanh Singapore của PIMCO (Công ty Quản lý Đầu tư Thái Bình Dương)—một tập đoàn quản lý tài sản quy mô hàng nghìn tỷ—và mảng quản lý tài sản khu vực châu Á (trừ Nhật Bản); Trưởng phụ trách khu vực châu Á của PIMCO Aisia Limited (HongKong); Trưởng phụ trách mảng tổ chức tài chính toàn cầu của Intermediate Capital Group và phụ trách thị trường châu Âu cũng như quan hệ với khách hàng; Trưởng phụ trách phát triển kinh doanh thu nhập cố định toàn cầu và chiến lược sản phẩm của Liên Bột; Trưởng phụ trách mảng tổ chức kinh doanh toàn cầu; hiện là Giám đốc điều hành khu vực châu Á-Thái Bình Dương của Liên Bột.

Việc điều chỉnh nhân sự lần này là thay đổi nhân sự cấp cao cốt lõi hiếm thấy của Quỹ Liên Bột kể từ khi được phép hoạt động vào năm 2024, và việc một quản lý điều hành người nước ngoài được giao phụ trách các vị trí quản trị cốt lõi của quỹ công khai do vốn nước ngoài nắm giữ không phải là trường hợp cá biệt. Trong bối cảnh các giới hạn sở hữu cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài đối với quỹ công khai được dỡ bỏ toàn diện, việc các quản lý điều hành người nước ngoài trực tiếp “cầm lái” đã trở thành thông lệ trong sự phát triển của quỹ công khai do vốn nước ngoài.

Quỹ Liên Bột đổi người cầm lái: lão tướng nghỉ hưu, người đứng đầu khu vực châu Á-Thái Bình Dương nhậm chức

Gần đây, Quỹ Liên Bột đã công bố thông báo. Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm nhiệm trước đây Ajai Mohan Kaul do nghỉ hưu nên thôi nhiệm vào ngày 26/3. Michael Frazier Thompson từ ngày đó chính thức tiếp nhận chức danh Chủ tịch hội đồng quản trị của công ty. Việc thay đổi này đã được thông qua tại cuộc họp của cổ đông và hội đồng quản trị của công ty, đồng thời đã được đăng ký lưu hồ sơ với cơ quan quản lý.

《Nhật báo Kinh tế Hằng ngày》 phóng viên lưu ý rằng, Ajai Mohan Kaul đã nghỉ hưu vào cuối năm 2025 khỏi vị trí Giám đốc điều hành khu vực châu Á-Thái Bình Dương của công ty; nay lại nghỉ hưu luôn khỏi vị trí Chủ tịch hội đồng quản trị của Quỹ Liên Bột mà ông kiêm nhiệm.

Chủ tịch hội đồng quản trị mới—Michael Frazier Thompson—có quốc tịch kép Anh và Nam Phi, có hơn 30 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý tài sản toàn cầu. Ông từng là người phụ trách mảng kinh doanh Singapore của PIMCO châu Á và mảng quản lý tài sản châu Á (trừ Nhật Bản); người phụ trách khu vực châu Á của PIMCO Aisia Limited (HongKong); người phụ trách mảng tổ chức tài chính toàn cầu và thị trường châu Âu cũng như quan hệ với khách hàng của Intermediate Capital Group; người phụ trách phát triển kinh doanh thu nhập cố định toàn cầu và chiến lược sản phẩm của Liên Bột, cũng như người phụ trách mảng tổ chức đầu tư toàn cầu… Năm ngoái tháng 8, ông nhậm chức Giám đốc điều hành khu vực châu Á-Thái Bình Dương của Liên Bột, chịu trách nhiệm tăng trưởng kinh doanh khu vực châu Á-Thái Bình Dương, phân phối tới khách hàng và bố cục chiến lược. Lần này kiêm nhiệm chức Chủ tịch hội đồng quản trị của Quỹ Liên Bột, sẽ thống nhất và điều phối chiến lược tổng thể của công ty cho thị trường Trung Quốc.

Quỹ Liên Bột được thành lập vào tháng 9 năm 2021, do Công ty Liên Bột Hồng Kông—một công ty thuộc sở hữu 100% của tập đoàn Liên Bột (tập đoàn quản lý tài sản lớn của Mỹ)—nắm giữ. Đến tháng 1 năm 2024, công ty chính thức được chấp thuận cấp phép hoạt động. Đây là công ty quỹ công khai do nhà đầu tư nước ngoài 100% sở hữu mới thứ năm được thiết lập, sau BlackRock, Limeshay/ Lume? (路博迈), Fidelity và Schroders.

Theo dữ liệu của Wind, tính đến hết quý 1 năm nay, Quỹ Liên Bột đã thiết lập 4 sản phẩm quỹ công khai (tính gộp theo số lượng chứng chỉ), bao gồm 2 quỹ hỗn hợp, 1 quỹ trái phiếu và 1 sản phẩm chỉ số tăng trưởng (指增), do 5 nhà quản lý quỹ quản lý; quy mô quản lý mới nhất là 8,37 tỷ nhân dân tệ.

Trong đó, 2 quỹ hỗn hợp Liên Bột Trí Tuyển Hỗn Hợp A và Liên Bột Trí Viễn Hỗn Hợp A lần lượt được thành lập vào tháng 4 năm 2024 và tháng 4 năm 2025. Tính đến ngày 30/3, lợi nhuận từ đầu năm của 2 sản phẩm này lần lượt là -3,86% và -2,74%, đều ở mức thấp hơn 30% của toàn ngành.

Thay đổi quản trị của quỹ công khai do vốn nước ngoài**: quản lý điều hành người nước ngoài “cầm lái” trở thành thông lệ trong ngành**

Trên thực tế, trong những năm gần đây, khi chính sách quỹ công khai do nhà đầu tư nước ngoài sở hữu 100% được triển khai, nhiều quỹ công khai do nhà đầu tư nước ngoài thành lập đã do cổ đông phía nước ngoài cử người nước ngoài đảm nhiệm vị trí Chủ tịch hội đồng quản trị hoặc Tổng giám đốc, và điều này đã trở thành hiện tượng phổ biến trong ngành.

Ví dụ, năm 2023 Công ty Quản lý Quỹ Morgan (Trung Quốc) (sau đây gọi là Morgan Fund) chuyển từ liên doanh sang sở hữu toàn bộ vốn của nhà đầu tư nước ngoài. Cùng năm, chức vụ Chủ tịch hội đồng quản trị và Tổng giám đốc cũng đều có thay đổi. Chủ tịch hội đồng quản trị quốc tịch Anh—Daniel Watkins (tên tiếng Trung: 吴擎天)—đã chính thức nhận nhiệm vào tháng 4 năm 2023.

Theo thông tin công khai, Daniel Watkins từng giữ nhiều vị trí như Phó Giám đốc điều hành phụ trách mảng kinh doanh châu Âu của Morgan Asset Management; Giám đốc vận hành (COO) phụ trách mảng kinh doanh châu Âu của Morgan; Giám đốc điều hành toàn cầu về vận hành quản lý đầu tư… Khi đảm nhiệm chức Chủ tịch hội đồng quản trị của Morgan Fund, ông đồng thời giữ chức Giám đốc điều hành mảng kinh doanh châu Á của Morgan Asset Management; là thành viên của Ủy ban vận hành quản lý tài sản; và là thành viên trong đội ngũ quản lý khu vực châu Á-Thái Bình Dương của tập đoàn.

Một công ty quỹ do nhà đầu tư nước ngoài 100% sở hữu khác—Morgan Stanley Fund—cũng có Chủ tịch hội đồng quản trị Todd Coltman (tên tiếng Trung: 高杰文) là người nước ngoài.

Theo thông tin công khai, Todd Coltman là người Mỹ, từng làm luật sư tại nhiều công ty luật hàng đầu. Ông gia nhập Morgan Stanley vào năm 2004 và chính thức đảm nhiệm chức Chủ tịch hội đồng quản trị của Morgan Stanley Fund từ tháng 9 năm 2022.

Lúc đó, công ty từng cho biết, việc 高杰文 “cầm lái” càng thể hiện Morgan Stanley tiếp tục hỗ trợ vững chắc cho sự phát triển hoạt động của công ty, đồng thời kiên định tin tưởng vào cam kết dài hạn đối với thị trường vốn Trung Quốc. 高杰文 sẽ tiếp tục hợp tác chặt chẽ với ban quản lý công ty, tăng cường đầu tư xây dựng đội ngũ nhân sự bản địa và nâng cao năng lực kinh doanh, để cung cấp dịch vụ tốt hơn cho nhà đầu tư tại Trung Quốc và trên toàn cầu.

Có người trong giới phân tích với phóng viên rằng, ở giai đoạn đầu của quỹ công khai liên doanh, theo hiệp định liên doanh và thông lệ ngành, Chủ tịch hội đồng quản trị thường do cổ đông phía Trung Quốc cử; trong khi cổ đông phía nước ngoài chủ yếu tham gia quản lý công ty thông qua việc cử Tổng giám đốc, người phụ trách đầu tư và nghiên cứu (投研负责人) v.v., và hiếm khi trực tiếp đảm nhiệm chức Chủ tịch hội đồng quản trị. Nhưng từ năm 2020, Trung Quốc đã hủy bỏ giới hạn tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài đối với quỹ công khai, cho phép các công ty quỹ công khai do vốn nước ngoài sở hữu 100% hoạt động. Sau khi chính sách được nới lỏng, các tập đoàn quản lý tài sản quốc tế như BlackRock, Fidelity, Liên Bột… đã lần lượt thiết lập hoặc mua lại giấy phép quỹ công khai, để thực hiện sở hữu toàn bộ.

Trong bối cảnh đó, quỹ công khai do vốn nước ngoài được cổ đông phía nước ngoài trực tiếp cử người quản lý cấp cao cốt lõi; việc người nước ngoài đảm nhiệm chức Chủ tịch hội đồng quản trị và Tổng giám đốc đã trở thành thông lệ trong ngành. Điều này vừa phù hợp với ý định bố trí dài hạn của cổ đông vốn nước ngoài đối với thị trường Trung Quốc, vừa giúp kết hợp kinh nghiệm quản lý tài sản toàn cầu với thực tiễn ở thị trường Trung Quốc, từ đó tiếp tục thúc đẩy ngành quỹ công khai Trung Quốc tiệm cận với chuẩn mực quốc tế về các mặt như mô hình quản trị, hệ thống đầu tư và nghiên cứu, đổi mới sản phẩm.

Nhật báo Kinh tế Hằng ngày