首创期货：Dưới tác động của tâm lý, dầu thô giảm mạnh

Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố có 15 điểm chính về việc kết thúc chiến sự sau khi thảo luận với Iran; cho rằng rất sớm có thể đạt được thỏa thuận. Truyền thông cho biết Mỹ đang tìm kiếm lệnh ngừng bắn kéo dài một tháng. Tin tức này khiến lượng lớn phần bù rủi ro địa chính trị đã được tính trước vào giá dầu nhanh chóng được giải tỏa, gây ra một đợt rút lui theo kiểu “giẫm đạp” của phe mua. Biến động được khuếch đại đáng kể; IV quyền chọn dầu ở mức ngang giá (at-the-money) tiến gần 100%, và thị trường cực kỳ nhạy cảm với mọi thông tin liên quan đến tiến triển đàm phán. Việc giảm vào thứ Hai, bật tăng vào thứ Ba và lao dốc trở lại vào cuối phiên cho thấy rõ rằng thị trường hiện đang ở chế độ giao dịch do tin tức dẫn dắt, và bất kỳ phát biểu chính thức nào cũng có thể khiến giá dao động mạnh. Trong khi đó, các yếu tố cơ bản của dầu không thay đổi: nguồn cung vẫn bị gián đoạn ở mức gần 10 triệu thùng/ngày, eo biển Hormuz vẫn chưa hoạt động thông suốt bình thường. Triển vọng tình hình Iran khó dự đoán; giá dầu trong ngắn hạn tiếp tục duy trì mức cao và biến động mạnh. Khuyến nghị chủ yếu là đứng ngoài theo dõi. (Sáng lập Futures)