Cổ phiếu liên quan đến khái niệm khoáng sản lithium tăng mạnh! "Nguồn cung bị gián đoạn" gặp phải "tăng đơn đặt hàng lưu trữ năng lượng", chu kỳ mới đang bắt đầu? Quỹ ETF Vật liệu màu của Hua Bao (159876) cao nhất tăng 3.6%

Thứ Sáu (27 tháng 3), thị trường A cổ phiếu đã có diễn biến độc lập trong bối cảnh chứng khoán Mỹ đêm qua giảm mạnh. Kim loại năng lượng dẫn đầu toàn thị trường; nhóm cổ phiếu quặng lithium điên cuồng tăng trần hàng loạt. Ganfeng Lithium, Vĩnh Hưng Chất Liệu và Shengxin Lithium đều tăng trần. “Đầu tàu” nhóm kim loại nhỏ Vân Nam Germanium cũng tăng trần, giá cổ phiếu lập kỷ lục lịch sử mới.

Về ETF nổi bật, ETF Quý Kim loại Bảo Bảo (159876), nắm gọn các “đầu tàu” ngành kim loại màu, là mức tăng cao nhất trên sàn, lên tới 3,61% trong phiên, chốt phiên tăng 2,91%, đồng thời lấy lại đường trung bình động 10 ngày.

Về dòng tiền, hơn 14,8 tỷ nhân dân tệ vốn chủ lực đã “mua ròng bạo” nhóm kim loại màu. Quy mô hút tiền của cả ngành đứng ở vị trí đầu tiên trong 31 ngành công nghiệp cấp 1 theo phân loại Shenwan. Cả ngày Ganfeng Lithium ghi nhận dòng tiền ròng từ vốn chủ lực 3,734 tỷ nhân dân tệ, đứng đầu bảng thu hút vốn của A cổ phiếu.

Về tin tức, hợp đồng tương lai chính carbonat lithium đã vượt qua một lần mốc 160.000 nhân dân tệ/tấn. Trong 5 ngày gần đây, mức tăng tích lũy đã vượt hơn 14%. Khi cấu trúc cung-cầu toàn cầu đảo chiều, “nguồn cung bị đứt” gặp “đơn hàng bùng nổ cho lưu trữ năng lượng”, chu kỳ mới được kỳ vọng sẽ bắt đầu:

1、Ở phía cung, Zimbabwe—quốc gia sản xuất quặng lithium lớn thứ 4 toàn cầu—từ cuối tháng 2 đã tuyên bố tạm dừng vô thời hạn toàn bộ xuất khẩu quặng thô và spodumen/lithium concentrate. Lệnh cấm này đã kéo dài gần một tháng, vượt xa dự đoán trước đó của thị trường về nhiễu loạn ngắn hạn. Zimbabwe đóng góp khoảng 10% sản lượng tài nguyên lithium toàn cầu; và trong đó, gần 20% spodumene/lithium concentrate chảy vào Trung Quốc. Hiệu ứng “đứt cung” này trong ngắn hạn đã siết chặt mạnh nguồn hàng giao ngay lưu thông trên thị trường nội địa.

2、Ở phía cầu, năm 2026 thị trường lưu trữ năng lượng thể hiện xu thế bùng nổ. Dữ liệu cho thấy sản lượng pin cell lưu trữ năng lượng nội địa trong giai đoạn tháng 1-2 năm 2026 tăng 91% so với cùng kỳ năm trước. Được thúc đẩy bởi làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu AI và hiệu ứng thay thế do giá dầu cao vì xung đột địa chính trị ở Trung Đông, UBS dự đoán nhu cầu lưu trữ năng lượng pin lithium năm 2026 sẽ tăng 55%. Lưu trữ năng lượng đang chuyển từ vai phụ thành vai chính; dự kiến đến năm 2035, tỷ trọng của nó trong nhu cầu lithium từ mức “một chữ số” hiện tại sẽ vọt lên 42%.*

Nhà phân tích của Công ty Chứng khoán Hưng Nghiệp cho biết, nhu cầu pin cell ở hạ nguồn vẫn duy trì ở mức cao. Đồng thời, phía cung—những nhiễu động do việc đổi giấy phép mỏ lithium ở Giang Tây liên tục—khiến rủi ro tiềm ẩn về cung vẫn tồn tại. Trong bối cảnh nhu cầu giao ngay hiện tại mạnh mẽ, việc tái sản xuất mỏ lithium tiếp tục thấp hơn kỳ vọng và trước nhiễu động do việc cấm xuất khẩu của mỏ lithium ở Zamba, giá lithium trong ngắn hạn có thể sẽ tiếp tục dao động thiên về tăng. *

Khi nhìn về triển vọng của nhóm kim loại màu trong thời gian tới, Shenwan Hongyuan cho rằng: gần đây những nhiễu động địa chính trị ở Trung Đông, giá năng lượng tăng cao; nỗi lo “lạm phát trì trệ” chồng lên biến động giá tài sản cao. Do đó, cả nhóm kim loại màu đang chịu áp lực tổng thể. Dưới động lực dài hạn của phi toàn cầu hóa, từ logic đầu tư sang kim loại quý, hàng hóa và đến kim loại chiến lược quy mô nhỏ đã bước vào một mô hình mới. Nhóm kim loại màu được kỳ vọng tiếp tục đi lên, còn biến động ngắn hạn sẽ tạo cơ hội phân bổ cho cả năm. *

【Cơn sốt kim loại màu đã tới, “siêu chu kỳ” khó lòng không bứt phá】

ETF Quý Kim loại Bảo Bảo (159876) và quỹ liên kết của nó (loại A: 017140, loại C: 017141) bao phủ toàn diện chỉ số mục tiêu, gồm đồng, nhôm, vàng, đất hiếm, lithium và các ngành khác; bao gồm nhiều giai đoạn hưng thịnh khác nhau như kim loại quý (phòng thủ), kim loại chiến lược (tăng trưởng), kim loại công nghiệp (phục hồi), v.v. Phủ đa dạng theo mọi nhóm ngành giúp nắm bắt tốt hơn “beta” của cả phân khúc. Đồng thời, ETF này là một tài sản trong nghiệp vụ vay margin & bán khống (financing and securities lending), là công cụ hiệu quả để “một lần là vào ngay” nhóm kim loại màu.

Tính đến cuối tháng 2, ETF Quý Kim loại Bảo Bảo (159876) có quy mô mới nhất 24,27 tỷ nhân dân tệ. Trong gần 1 tháng, giá trị giao dịch trung bình ngày vượt 1 tỷ nhân dân tệ. Trong 3 sản phẩm ETF theo dõi cùng chỉ số mục tiêu trong toàn thị trường, quy mô và thanh khoản đều đứng đầu.

Quan điểm của tổ chức tham khảo nguồn tài liệu: ① Báo cáo do UBS phát hành ngày 7/2: “Giá lithium mở ra chu kỳ tăng trưởng lần thứ ba, thiếu hụt cung-cầu thúc đẩy ngành ở trạng thái hưng phấn cao”; ② Quan điểm của Công ty Chứng khoán Hưng Nghiệp ngày 26/3, xem chi tiết bài “Công ty Chứng khoán Hưng Nghiệp: Đổi chứng từ mỏ lithium ở Giang Tây + lệnh cấm xuất khẩu từ Zimbabwe, giá lithium ngắn hạn thiên về mạnh”; ③ Bài do Shenwan Hongyuan phát hành ngày 18/3: “Chiến lược đầu tư ngành kim loại màu mùa xuân năm 2026: Tiến lên trong biến động”.

Ghi chú: Trước đó, mã viết tắt trong sàn của ETF Quý Kim loại Bảo Bảo (159876) là “ETF Đầu tàu kim loại màu”.

Cảnh báo: Biến động thị trường gần đây có thể tương đối lớn; biên độ tăng/giảm trong ngắn hạn không dự báo hiệu suất trong tương lai. Đề nghị nhà đầu tư nhất định đầu tư một cách lý trí dựa trên tình hình vốn và khả năng chịu rủi ro của chính mình, chú ý cao độ đến quản lý vị thế và rủi ro.

Cảnh báo rủi ro: ETF Quý Kim loại Bảo Bảo được theo dõi thụ động Chỉ số Trung chứng kim loại màu (CNE). Chỉ số có ngày gốc là 2013.12.31, được phát hành ngày 2015.7.13. Biên độ tăng/giảm của chỉ số trong 5 năm tài chính đầy đủ gần nhất là: Năm 2021, 35,89%; Năm 2022, -19,22%; Năm 2023, -10,43%; Năm 2024, 2,96%; Năm 2025, 91,67%. Cấu phần cổ phiếu thành phần của chỉ số được điều chỉnh kịp thời theo quy tắc biên soạn của chỉ số; hiệu suất lịch sử khi backtest không dự báo hiệu suất tương lai của chỉ số. Các cổ phiếu thành phần trong bài chỉ nhằm mục đích minh họa; mô tả từng mã không cấu thành bất kỳ hình thức nào của lời khuyên đầu tư và cũng không đại diện cho thông tin nắm giữ/động thái giao dịch của bất kỳ quỹ nào thuộc công ty quản lý. Mức xếp hạng rủi ro của quỹ được công ty quản lý đánh giá là R3—rủi ro trung bình, phù hợp với nhà đầu tư loại cân bằng (C3) và trở lên; ý kiến phù hợp được khớp theo cơ quan bán hàng. Bất kỳ thông tin nào xuất hiện trong bài viết này (bao gồm nhưng không giới hạn các mã cổ phiếu, bình luận, dự báo, biểu đồ, chỉ số, lý thuyết, bất kỳ hình thức diễn đạt nào khác) chỉ được coi là tham khảo; nhà đầu tư chịu trách nhiệm cho mọi hành vi đầu tư do chính mình tự quyết định. Ngoài ra, mọi quan điểm, phân tích và dự báo trong bài viết này không cấu thành bất kỳ hình thức lời khuyên đầu tư nào đối với người đọc, và cũng không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất trực tiếp hay gián tiếp nào phát sinh do việc sử dụng nội dung của bài viết. Đầu tư quỹ có rủi ro; hiệu suất quá khứ của quỹ không đại diện cho hiệu suất trong tương lai; hiệu suất của các quỹ khác do công ty quản lý quản lý không cấu thành cam kết về hiệu suất của quỹ. Nhà đầu tư quỹ cần thận trọng.

Tín hiệu MACD tạo “cắt vàng” (kim cương vàng), các cổ phiếu này có đà tăng khá tốt!

Nhiều thông tin phong phú, diễn giải chính xác—tất cả trong ứng dụng Sina Finance

Người phụ trách: Dương Hồng Bố