Solana DeFi gặp phải lỗ hổng 2.7 tỷ USD: cuộc chơi giữa bán tháo, di chuyển và thu hồi

SnapshotBot · 2026-04-01T19:25:00+00:00

Solana DeFi gặp phải vụ tấn công trị giá khoảng 2.7 tỷ USD, phơi bày các vấn đề cấu trúc. Sự kiện bắt nguồn từ Drift Protocol, dòng vốn chảy ra tập trung và phản ứng chậm, hiệu quả rửa tiền cao. Mặc dù tổng giá trị khóa DeFi vẫn ổn định, nhưng vốn của người dùng có thể chuyển sang các nền tảng an toàn hơn. Thị trường cần chú ý đến chất lượng kiểm toán và quản lý rủi ro, trong tương lai tập trung vào các giao thức có kiểm toán tốt hơn để đầu tư. Nhà giao dịch ngắn hạn đã bỏ lỡ cơ hội bắt đáy, nhà đầu tư dài hạn ít rủi ro có thể tìm kiếm cơ hội.

SnapshotBot

2026-04-01 19:25:00

Đang tạo bản tóm tắt

Cuộc tấn công đã lộ ra vấn đề mang tính cấu trúc của DeFi trên Solana

Cảnh báo về “hoạt động bất thường” nhanh chóng biến thành một thảm họa trị giá khoảng 270 triệu USD. Tin ban đầu xuất phát từ Drift Protocol, sau đó được chuyển tiếp bởi 15 tài khoản (tổng số người theo dõi hơn 132.000), gây hoảng loạn trên Crypto Twitter. Dữ liệu on-chain cho thấy: quỹ/nguồn vốn đã có dòng chảy ra tập trung trong khoảng 18:20-18:30 UTC, trong đó khoảng 155 triệu USD đến từ JLP, 51 triệu USD là USDC, và còn có một phần WBTC. Mọi bên đưa ra nhận định không nhất quán: Cointelegraph cho rằng khoảng 200 triệu USD, nghi ngờ do rò rỉ khóa riêng; Lookonchain theo dõi thấy dòng tiền đã chuyển qua CCTP sang Ethereum, đạt 270 triệu USD.

Đây không chỉ là một vụ trộm, mà còn bộc lộ: một số DEX giao dịch hợp đồng vĩnh cửu trên Solana phụ thuộc vào các cầu nối xuyên chuỗi chưa được kiểm toán đầy đủ để làm phình TVL (trước sự cố khoảng 550 triệu USD). Thời điểm rơi vào ngày Cá tháng Tư đã tạo ra sự hỗn loạn thêm, khiến phản ứng ứng cứu thực tế diễn ra chậm hơn, trong khi kẻ tấn công lại nhanh chóng rửa tiền thông qua Jupiter. Đến hiện tại vẫn chưa có tiến triển thu hồi thực chất.

Tốc độ chuyển tiền của kẻ tấn công nhanh hơn tốc độ phản ứng: Địa chỉ HkGz4Kmo… sau khi nhận nhiều khoản tiền đã nhanh chóng đổi lấy khoảng 2,642 ETH (khoảng 5,63 triệu USD) và giữ lại khoảng 7,87 triệu USD tương đương SOL. Hiệu quả rửa tiền vượt quá kỳ vọng của đa số người.
DRIFT từng giảm 24-40% xuống còn 0.052 USD rồi bật lại: Những người nắm giữ nhóm đầu (tổng 27%) không có động thái đạp bán rõ ràng. Mức độ hoạt động giao dịch của Jupiter tăng vọt, cho thấy một số trader đã cung cấp thanh khoản trong lúc hỗn loạn.
Tác động lan tỏa bị đánh giá thấp: TVL DeFi nói chung tạm thời vẫn vững, nhưng tiền có thể tăng tốc chuyển sang các đối tác (counterparty) được kiểm toán tốt hơn. Dù Drift đang hợp tác với công ty bảo mật để thúc đẩy thu hồi, nhưng tin này đã bị nhấn chìm bởi tâm lý hoảng loạn của thị trường.

Quan điểm	Căn cứ	Định vị người giao dịch	Quan điểm của tôi
Bán tháo vì hoảng sợ	Dòng chảy ra on-chain khoảng 270 triệu USD (bao gồm dòng chảy USDC 2 triệu USD của 4juQEkr…), mức giảm lớn nhất của DRIFT khoảng 40%	Short SOL, đổ vào perps, đặt cược rằng hệ sinh thái bị tổn hại	Quá đà rồi. Chuỗi công khai có hệ số Beta cao có khả năng định giá rủi ro từ cuộc tấn công; nếu có tiến triển thu hồi, SOL mua khi giảm có thể cân nhắc.
Sửa chữa để ổn định lại	Tạm dừng nạp/rút chính thức, phối hợp với cầu nối và sàn giao dịch, sau đợt dòng chảy ra ban đầu thì không có biến động lớn hơn	Chuyển sang phòng thủ với các DEX đã được kiểm toán; TVL của Drift dù giảm một nửa nhưng vẫn có người nắm giữ ổn định	Nếu Circle đóng băng USDC xuyên chuỗi thì sẽ có cơ hội. Trong trường hợp không có sự hỗ trợ của người “white hat”, một phần thu hồi có thể có xác suất 20-30%.
Nhìn bi quan về hệ sinh thái	Tập trung vào quy mô 270 triệu USD, tăng trưởng TVL quay đầu giảm, vốn hóa DRIFT khoảng 52 triệu USD	Dòng tiền rút khỏi Solana DeFi quay về Ethereum	Có thể đúng về hướng, nhưng thời điểm thì chưa chắc. Lợi thế về hiệu năng của Solana vẫn còn; thay vì bắt đáy DRIFT, không bằng theo dõi Hyperliquid.
Bắt đáy theo từng nhịp	DRIFT giao dịch trên Jupiter hồi ấm trở lại, vị thế nắm giữ hàng đầu ổn định, 24 giờ tăng trở lại khoảng 9%	Dùng biến động để vào nhanh ra nhanh	Có thể làm trong ngắn hạn. Nhưng việc rửa tiền đã cơ bản hoàn tất, không gian tăng giá có hạn; trừ khi SOL quay lại trên 90 USD, không khuyến nghị đuổi theo mua giá cao.

Kết luận cốt lõi: Sự kiện này đã làm thủng câu chuyện “Solana là không thể ngăn cản”. Việc quá đuổi theo TVL và “lợi thế tốc độ” đã che lấp những kỹ năng cốt lõi như quản lý khóa và bảo mật cầu nối xuyên chuỗi. Ưu tiên nên quay về “chất lượng kiểm toán và quản trị quyền hạn”, thay vì “cảm xúc và câu chuyện”. Nếu TVL có thể giữ vững ở mức trên 400 triệu USD, và Circle can thiệp đóng băng một phần USDC, phần bù rủi ro và dòng tiền quay lại hoàn toàn có thể xảy ra.

Mức sàn: Việc đuổi theo đợt hồi sau sự cố của DRIFT đã đến muộn; trò chơi theo biến động cơ bản đã kết thúc. Đối với nhà đầu tư trung và dài hạn, các giao thức Solana được kiểm toán đầy đủ hơn sẽ nhờ lần sàng lọc này mà có lợi thế tương đối; cách thị trường định giá cho “Circle đóng băng dẫn đến thu hồi một phần” vẫn còn khá thận trọng.

Kết luận: ** Với trader ngắn hạn muốn bắt đáy một tài sản đơn lẻ thì đã hơi muộn; với dòng tiền thiên về phòng thủ, coi trọng chất lượng kiểm toán (tổ chức, người nắm giữ dài hạn, quỹ) lại có lợi hơn. Hiện tại nên tập trung vào các giao thức Solana đã được kiểm toán, coi “Circle đóng băng và giữ TVL ở 400 triệu USD” là điều kiện để vào lệnh.

SOL-5,5%

DRIFT-38,27%

USDC-0,01%

WBTC-3,23%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

1 thích