Chứng khoán CITIC: Giá trị an ninh năng lượng nổi bật, ngành điện có khả năng hưởng lợi từ việc định giá lại

Căng thẳng giữa Iran và Mỹ tiếp tục leo thang, đối tượng bị tấn công mở rộng đến cơ sở hạ tầng năng lượng. Theo các báo cáo như từ China News Network, kể từ khi xung đột Iran-Mỹ bùng phát, eo biển Hormuz bị phong tỏa, các căn cứ sản xuất dầu khí của Qatar bị tấn công, khiến lượng dầu xuất khẩu của khu vực Trung Đông giảm khoảng 61%. Việc siết chặt xuất khẩu dầu khí từ Trung Đông đã thúc đẩy giá dầu và khí đốt quốc tế nhanh chóng tăng mạnh; giá dầu Brent đã vượt mốc 100 đô la Mỹ/thùng, làm dấy lên lo ngại của thị trường toàn cầu về an ninh năng lượng và tính ổn định nguồn cung.

Công ty Chứng khoán CITIC cho biết, xung đột Iran-Mỹ đã phơi bày sự mong manh của chuỗi cung ứng năng lượng; điện, với tư cách là “cục nén” chiến lược cho an ninh năng lượng của Trung Quốc, có khả năng được định giá lại. Trong bối cảnh thái độ chính sách có xu hướng cải thiện ở biên và kỳ vọng giá điện chạm đáy sớm, lĩnh vực điện được kỳ vọng sẽ đón cơ hội sửa chữa kép về nền tảng cơ bản và định giá. Khuyến nghị các doanh nghiệp điện hạt nhân đầu tàu được hưởng lợi từ việc cơ chế giá điện được bảo đảm; các doanh nghiệp thủy điện đầu bảng với tài sản nền chất lượng cao và cổ tức ổn định; các doanh nghiệp điện than-tích hợp cung cấp hiệu quả lợi thế từ tài nguyên thượng nguồn và có khả năng bù đắp biến động giá nhiên liệu; các doanh nghiệp điện xanh H cổ phiếu và điện than H cổ phiếu có định giá thấp và cổ tức mang tính hấp dẫn.