Ghi chú tổng kết ngày 4/1

Hôm nay chỉ số tiếp tục đi lên, cũng là vì tối qua bên Mỹ mạnh mẽ kéo tăng. Sáng nay khi mở cửa, thị trường Nhật và Hàn ở châu Á cũng đều tăng mạnh, nên hôm nay thị trường A đi theo là khá ổn. Và cuối phiên không hề bị kéo lùi lại, vẫn là một diễn biến khá tốt. Nhưng nói “diễn biến khá tốt” cũng có vấn đề: vấn đề nằm ở chỗ, chiều nay thực ra ngay trong phiên, giá dầu Brent bắt đầu sụt giảm mạnh. Tốc độ giảm rất nhanh. Chiều nay gần như không có tin tức gì, mà phía Tổng thống Iran lại nói muốn đàm phán. Thực ra từ tận rạng sáng tối qua ông ấy đã nói rồi, còn việc Brent giảm trong phiên hôm nay cũng chỉ là sự giằng co/đấu giá của dòng tiền mà thôi. Nhưng điểm mấu chốt là trước 15:00, vừa đúng lúc Brent giảm mạnh, khi đó nhóm cổ phiếu dầu mỏ trong phiên cũng đang hồi điều chỉnh nhanh, nhưng thị trường A không thuận thế tiếp tục vượt lên, vẫn bị kẹt ở vị trí gap/bù đắp thiếu phía trên, nên diễn biến cũng chịu áp lực.

Hôm nay trong phiên, chỉ số cao nhất đạt 3955, coi như vừa vặn bù đắp hoàn toàn gap nhỏ trước đó. Đáng tiếc là lúc chiều dầu mỏ giảm mạnh, chỉ số lại không thuận thế tiếp tục kéo tăng. Đây là điểm khiến tôi khá lo. Bởi vì hiện tại chỉ số đang ở đúng vị trí “khó xử” sau khi bù đắp gap. Lượng giao dịch hôm nay cũng không duy trì việc tăng mạnh, vẫn giữ mức “2wy” về lượng, nên hôm nay chỉ số không phải dạng tăng vọt; mà chỉ là đi theo xu hướng điều chỉnh ngắn hạn của thị trường bên ngoài mà thôi. Hơn nữa, lần điều chỉnh này lại một lần nữa bị kẹt đúng vào vùng áp lực của gap, đó là rủi ro khá lớn.

Ngoài ra, như tôi đã nói trước đó: hiện tại chỉ số đang ở vùng 3900 điểm, theo quan điểm cá nhân của tôi thì không phải lúc phù hợp để “đổ tiền” vào mua mạnh theo kiểu gia tăng mạnh. Vì thị trường bên ngoài cuộc chiến vẫn còn, các tin xấu vẫn chưa được giải quyết. Hiện giờ chỉ đang giằng co thu hẹp về khối lượng. Và đó là kiểu từ vị trí 4200 điểm sau đó mới vừa quay đầu về lại 3800 điểm, rồi lại bật từ 3800 lên đến vùng 3950. Lượng giao dịch chính vẫn là thu hẹp. Thực ra tôi vẫn xem diễn biến hiện tại là một nhịp hồi trong quá trình giảm, chứ không phải là đảo chiều. Trong tiến trình đi ngang/đi xuống, về bản chất vốn dĩ là cứ giảm một đoạn rồi bật lên một đoạn, rồi lại giảm thêm một đoạn nữa—đều là kiểu như vậy. Nên tôi mới cho rằng hiện tại không phải thời điểm có thể đánh mạnh bằng trọng仓/đánh lớn. Dĩ nhiên, các quan điểm phía trên chỉ để tham khảo.

Vì sao gần đây tôi mãi dùng câu “chỉ để tham khảo để bảo toàn mạng sống”? Thực ra là vì thằng “hoàng mao” này, hắn ngày nào cũng miệng nói toàn chuyện dối trá, khiến thị trường lúc lên lúc xuống. Phút trước là tin tốt, phút sau lời hắn lại biến thành tin xấu theo cách mới. Vì vậy lúc này rất khó để bạn nắm hoàn toàn hướng đi của thị trường, vì bạn không nắm nổi miệng của “hoàng mao”! [淘股吧]

Thực ra, những gì Tổng thống Iran nói hôm nay có chút giọng ôn hoà/bồ câu—ý muốn đàm phán. Nhưng tổng thống Iran từ trước tới nay vẫn luôn muốn đàm phán. Không biết mọi người có hiểu hệ thống quyền lực nội bộ của Iran không. Việc bầu Tổng thống Iran do người dân bầu lên, chủ yếu quản về chính trị. Còn Iran lại có một “ông lớn” đứng trên Tổng thống Iran, đó là Lãnh tụ tối cao của Iran. Trước đây là Khamenei, giờ ông ấy đã mất, người thay thế là con trai ông. Và trong Iran, Lãnh tụ tối cao mới thực sự là ông chủ. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran cũng mới là đơn vị thật sự quản lý quân đội Iran, nghe lệnh Lãnh tụ tối cao của Iran chứ không phải nghe lệnh Tổng thống Iran. Ở Iran, Tổng thống giống như cây bút, chủ yếu phụ trách kinh tế. Mà hiện giờ kinh tế Iran quả thực không tốt; tiền tệ đã mất giá nhanh đến mức gần như không còn giá trị. Nên việc Tổng thống Iran muốn đàm phán cũng là hành vi bình thường, dù sao thì mục tiêu chính là duy trì sự ổn định kinh tế trong nước. Nhưng những gì ông ấy nói chẳng có tác dụng gì cả.

Iran rốt cuộc là đánh hay là đàm với Mỹ chủ yếu phụ thuộc vào quyết định của Lãnh tụ tối cao Iran. Lời của Tổng thống Iran hiện tại không có tác dụng lớn gì. Quân đội Iran cũng nghe theo quyết định của Lãnh tụ tối cao Iran. Còn “Tiểu Khamenei” trước đây tôi cũng đã nói rồi: hắn muốn đánh, và hắn bắt buộc phải đánh. Hắn cần giành thắng lợi trong cuộc chiến này để mình thực sự đứng vững, và để ngồi chắc được ở vị trí Lãnh tụ tối cao của Iran. Nên dù Mỹ có nói là không đánh thì hắn cũng không thể đồng ý. Hắn cần thắng lợi để địa vị và thân phận của mình càng vững hơn. Vì vậy, trên thực tế, thị trường hôm nay đối với câu chuyện đàm phán của Tổng thống Iran lại có vẻ quá nghiêm túc. Nhưng thực tế thì lời nói của Tổng thống Iran trong cuộc chiến Mỹ-Iran này chẳng đại diện được điều gì. Và hôm nay lúc 15:00 trong phiên, dầu Brent từng có lúc giảm thủng mốc 100; phía bên ta, hợp đồng dầu thô tương lai còn bị đè chạm trần giảm (giới hạn giảm) luôn. Theo tôi, những phát biểu của Tổng thống Iran hơi “giết nhầm” dầu thô. Nếu đó là do Lãnh tụ tối cao Iran nói thì mới là tin xấu thật sự. Lời của Tổng thống Iran không có tác dụng lớn.

Bây giờ, tại thời điểm này, dầu Brent cũng đã bật trở lại vùng 103. Và chỉ nhìn riêng số lượng tàu thuyền cùng tuyến qua eo biển Hormuz trong hai ngày qua cũng thấy được: số tàu qua trong 24 giờ vẫn chỉ ở nhóm một chữ số. Trong đó, tàu chở dầu chỉ là một phần nhỏ—ước chừng chỉ vài con. Nên với tình hình dầu thô hiện tại, căn bản không có bất kỳ hiệu ứng cung ứng nào. Vì vậy xét theo kết quả thực tế thì cũng không có gì “tin xấu” mang tính thực chất đối với dầu. Do đó, thời gian gần đây, xu hướng cả thị trường trong một tháng qua đều là “được dẫn dắt bởi tin tức”—chủ yếu là miệng của “hoàng mao” đang kích động. Đây cũng là lý do được cộng đồng công nhận rằng tháng 3 làm thị trường rất khó chơi: bị tin tức kéo lên kéo xuống, mà tin thay đổi quá nhanh—ngày này một tin xấu, ngoảnh lại ngay thì thành tin tốt, ha ha ha, khó chơi thật.

Tóm lại, tôi cho rằng dầu thô ngắn hạn có thể vẫn bị những lời nói của “hoàng mao” và những người khác làm cho lên xuống, nhưng mọi người hãy nhớ một điều về Iran: chúng ta chỉ nhìn quan điểm của một người—đó là lời nói của Lãnh tụ tối cao Iran là “Tiểu Khamenei”. Nếu hắn có nói chuyện đàm phán, nói tình hình đã được xoa dịu, thì khả năng cao là thật sự đã dịu đi. Còn bất kể “hoàng mao” nói gì giữa chừng, thì cũng chỉ ảnh hưởng tới diễn biến ngắn hạn. Ngoài ra, hãy theo dõi sát số lượng tàu thuyền đi qua eo biển Hormuz mỗi ngày—đó mới là dữ liệu thực sự, chân thực. Có thể thấy đối với dầu thô là lợi hay xấu: chỉ cần cứ tiếp tục bị phong toả, phong toả đến tận cuối tháng 4, thậm chí đến cuối tháng 5, thì dù “hoàng mao” nói gì đi nữa, đối với dầu thô cũng không còn ý nghĩa gì nữa. Bởi vì quan hệ cung-cầu thực sự đã nói cho mọi người biết đáp án rồi.

Thực ra hiện nay, sau cuộc chiến ở Trung Đông này, đáy giá dầu của cả năm đã được đẩy lên. Trước khi chiến tranh bắt đầu, dầu Brent khoảng 65. Còn bây giờ, theo các tính toán của các ngân hàng đầu tư quốc tế, do cuộc chiến này gây ảnh hưởng bởi tên lửa ném bom vào Trung Đông, nhiều cơ sở hạ tầng sẽ rất khó có thể khôi phục nhanh chóng trong ngắn hạn. Điều này cũng có nghĩa là: cho dù sáng mai eo biển Hormuz có được mở lại, thì nguồn cung dầu cũng sẽ không nhanh chóng trở lại mức trước đó; cần có thời gian để “đệm/bù” dần. Vì vậy, trong quá trình hai bên đối bắn tên lửa, trên thực tế cuộc chiến này đã từng bước kéo đáy giá dầu Brent của năm nay lên cao. Hiện dựa trên dữ liệu các ngân hàng đầu tư quốc tế đưa ra, thì về cơ bản giá đáy của dầu Brent hiện ở khoảng 82 đồng. Ta lấy mốc 80. Thì ít nhất trước tháng 7 năm 26, nửa đầu năm dầu Brent có mức giá thấp nhất là 80 đồng. Đây là mức “sàn” khó chạm. Dù giữa chừng có đàm phán, Hormuz mở cửa, nhưng kịch bản tệ gần nhất vẫn là giá thấp nhất của dầu Brent năm nay ở mức 80 đồng, và nó sẽ còn được đẩy đáy lên tiếp khi chiến tranh giữa hai bên tiếp tục kéo dài. Bởi Iran vốn dĩ cũng đang liên tục oanh tạc cơ sở hạ tầng của các nước sản xuất dầu như Saudi. Cơ sở hạ tầng bị phá huỷ càng nhiều thì giá thấp nhất của dầu Brent trong năm càng cao. Vì vậy hiện tại dầu Brent quanh mức 100: về phía giảm vẫn còn dư địa giảm khoảng 20 đồng; về phía tăng có 2 “ngưỡng”: một là vùng áp lực 120 đồng, hai là vùng 150 đồng. Và chỉ cần dầu thô vượt qua 120 đồng thì nghĩa là tình hình chiến tranh đang mở rộng. Việc vượt 120 đồng có thể mất 1 tháng, nhưng từ 120 đến 150 có thể chỉ cần khoảng 1 tuần là chạm tới, bởi thị trường chỉ tiếp tục nhanh chóng đẩy mức giá cao hơn khi tình hình chiến tranh mở rộng, kèm theo việc cộng thêm phần “premium” cho dầu do tình hình xấu hơn.

Nên xét ngắn hạn: theo ý tôi, chỉ cần Hormuz cứ tiếp tục bị phong toả, hai bên còn đối bắn tên lửa—thì xét theo “1 tháng” là xác suất dầu thô tăng sẽ lớn hơn xác suất giảm. Nhưng điều này cũng không loại trừ khả năng giữa chừng xảy ra sự kiện đột phát khiến hai bên thật sự ngồi vào bàn đàm phán và đàm phán; ví dụ có Nga đứng ra điều hoà (như vậy là có thể). Ha, chỉ là tham khảo thôi. Nhưng diễn biến ngắn hạn của dầu thô thì rõ ràng là đang bị “hoàng mao” dắt mũi đi—và cũng chẳng còn cách nào khác.

Nhắc lại với mọi người: sắp đến Thanh Minh, rồi kỳ nghỉ 4月456 (4/456) 3 ngày cũng tới. Nhưng biến động của thị trường bên ngoài trong 3 ngày đó dự đoán sẽ rất lớn. Vì vậy vẫn khuyên các bạn: nếu hiện tại vị thế của bạn đang khá nặng, thì có thể trong ngày thứ Sáu giảm bớt để tránh dao động do mặt tin tức trong mấy ngày đó. Bởi vì đôi khi, khi làm theo xu hướng có tính xác định, kiếm tiền sẽ có xác suất cao hơn. Hơn nữa, gần đây “hoàng mao” vốn đang tiếp tục phái quân sang Trung Đông, phái tàu sân bay. Nếu thứ Sáu vị thế của bạn đang nặng, thì nếu thật sự trong 3 ngày đó Mỹ đổ bộ tác chiến, đến thứ Hai về (thứ Ba quay lại), tài khoản của bạn sẽ bị “dội bom” đó nha.

Ngoài ra, dù bạn đang nắm giữ dầu thô thì cũng có thể giảm bớt trong thứ Sáu. Vì nếu trong 3 ngày đó Mỹ tiếp tục kiểu ôn hoà/bồ câu, “hoàng mao” tiếp tục thổi về đàm phán, thì khi bạn quay lại, rất có thể lại là một phiên giảm sàn. Vì vậy như đã nói trước đó: dù bạn nắm giữ dầu thô hay không phải dầu thô, mà là các mã khác—thì trước những thị trường lên xuống vì tin tức như hiện tại, bạn cũng nên chơi với lượng vốn nhỏ. Đạn thật thì để dành lúc “bụi lắng xuống”, lúc mọi thứ đã rõ ràng hẳn, rồi hãy bắn full.