幽兰 hành thiên hạ: Tham khảo sớm ngày 2 tháng 4

**Dòng suối nước cao sơn thượng hải tìm mạch suối trong lòng, trò chuyện về cổ phiếu và bàn bạc lợi nhuận cười vì duyên kiếm tiền. Trên con đường làm giàu, lan thơm với bạn đồng hành! Sự ủng hộ của mọi người là động lực để tôi kiên trì không ngừng, hoan nghênh mọi người nhiệt tình bình luận, giới thiệu, lưu giữ, cổ vũ và góp vui; xin cảm ơn tất cả sự ủng hộ của mọi người tại đây. Khi đăng lại phải ghi rõ tác giả và nguồn trích dẫn; việc转载 một phần hoặc toàn văn nếu không có ghi tên là “幽兰行天下” đều là hành vi sao chép. **[淘股吧]

I. Phân tích diễn biến hôm nay và chiến lược giao dịch cho ngày mai
Hôm nay chỉ số VN-Index mở cửa cao rồi dao động và tăng 1.46%, khu vực thị trường Thâm Quyến có vẻ mạnh hơn chút nhưng lại là nến giảm. Các lĩnh vực nóng như y dược, CPO và phần cứng hạ tầng máy tính như chip… tương đối mạnh; còn các mảng yếu hơn như điện lực, đường sắt cao tốc, dầu khí, ngân hàng và nông nghiệp. Tám trên mười cổ phiếu tăng giá, có 57 mã chạm trần, trong đó có 1 mã trần một chữ, thêm 46 mã tăng vượt 10cm; có 38 mã bị đập trần. Có 6 mã chạm sàn, và thêm 6 mã giảm vượt 10cm; có 70 mã giảm mạnh hơn 5%.

Thị trường ngừng giảm và bật trở lại, cú nhảy gap tăng mạnh chủ yếu đến từ tin tức bên ngoài. Tuy nhiên rõ ràng vẫn tồn tại vấn đề như hôm qua đã nói, đó là tăng lên thì không có lực. Các chỉ số lớn cơ bản vừa mở cửa là không còn lực xung nữa; Chỉ số Thành phần Thâm Quyến và Chỉ số Doanh nghiệp Khởi nghiệp càng là mở cửa đã là đỉnh, còn đa số mã lại đóng nến giảm, tức là mở cửa lao vào vẫn lỗ. Hôm qua đi theo đợt giảm mạnh của thị trường bên ngoài, hôm nay so với việc bên ngoài bùng nổ tăng mạnh thì chúng ta chỉ có thể nói là bật lại được một chút mà thôi. Mức tăng kiểu như 5% và 8%+ của Nhật, Hàn khiến người ta rất ngưỡng mộ; nói thẳng ra thì hôm nay A-share thể hiện như một gã hề trong ngày Cá tháng Tư, thật sự không đáng nhắc.

Nhiều cổ phiếu là mở cửa đã là đỉnh cao; sau khi mở cửa cao là giành chạy ngay, tin tốt lại được làm như tin xấu vậy. Dưới sự dẫn dắt bởi định lượng (quant) kiểu này thì hệ sinh thái không hề thay đổi. Vì vậy, với tình hình thị trường hiện tại thì thật sự không thể đổ hết cho tình hình bên ngoài; việc tự thay đổi từ bên trong mới là sự chuyển biến thật sự. Tính liên tục của giao dịch ngắn hạn còn phải tham khảo tin tức bên ngoài; một khi không còn tình huống cực đoan thì phải chuyển sang chiến lược như hôm qua đã nói, chú trọng vào diễn biến của từng mã. Còn đối với đại xu hướng, hôm nay là do tin tức bên ngoài làm nhiễu nhịp điệu, chứ vẫn chưa phải đã dừng giảm và ổn định; còn cần thời gian để rung lắc qua lại. Tạm thời đừng quá bận tâm đến việc chỉ số tăng hay giảm; chỉ cần làm rõ liệu đó có phải là biểu hiện cực đoan/phi bình thường của thị trường hay không. Nếu không phải, thì quan trọng hơn là cách thích ứng với hệ sinh thái “quái dị” do định lượng tạo ra hiện tại.

Trông có vẻ là tăng rộng khắp, nhưng thực ra không hề có một mạch dẫn dắt tăng trưởng liên tục; đó là một chu kỳ xoay vòng theo định lượng, cứ điểm lửa ở khắp nơi. Các chủ đề nóng trên bảng điện giống như quạt điện: một hướng lao lên một lát rồi nghỉ; đa phần cũng chỉ lao được vài phút rồi không có gì tiếp theo. Giờ đây làm giao dịch ngắn hạn theo tâm lý được định lượng dẫn dắt đã khó đến mức rất cao; đưa một tin là có thể châm lửa cho một mã chủ đề nhỏ thì không cần phải để ý. Trọng tâm là đặt vào những hướng logic dài hạn có thể tiếp tục được “đảo đi đảo lại” trong thời gian dài vì kỳ vọng, hoặc các mã có logic cơ bản độc lập; cũng có một loại là hướng tạm thời chưa có việc thực hiện lợi nhuận (giao bù) nhưng xu hướng ngành rất mạnh, nên đã lặng lẽ “lấp hang” từ trước. Điểm nổi bật của tháng 4 là tháng công bố kết quả kinh doanh: báo cáo quý 1 và báo cáo năm sẽ được công bố tập trung. Trong tương lai, những hướng có thể thực hiện được lợi nhuận sẽ được dòng tiền quan tâm nhiều hơn; lưu ý là tương lai chứ không phải lợi nhuận tăng mạnh đã thành “minh bài” ở hiện tại. Trong hệ sinh thái định lượng, nhiều mã có kết quả kinh doanh tốt, đến lúc công bố ngược lại dễ đi vào quỹ đạo “đã kỳ vọng thì xả”.

. Ngoài thị trường nhịp nhanh do định lượng chủ đạo, còn có một kiểu nữa là do dòng tiền tổ chức dẫn dắt theo xu hướng. Với nhóm mã này, logic cơ bản về kỳ vọng tăng trưởng cao là trên hết. Ví dụ như việc đã nuôi rất lâu logic cho CPO + chip quang + sợi quang và các phần cứng liên quan đến quang chính là kiểu logic xu hướng dài. Ngoài ra, như mảng năng lượng mới như pin lithium cũng có logic xu hướng do sự cải thiện về cơ bản, chỉ là chu kỳ ngắn hơn so với quang. Một số chủng thuốc đổi mới bùng nổ hôm nay có logic cơ bản chống đỡ, nhưng sự bùng nổ ngắn hạn lại chủ yếu là do tâm lý. Sau cơn tâm lý “đổ xô” thì sẽ phải quay về logic riêng của bản thân từng mã. Hướng logic xu hướng dài có thể nhìn dài làm ngắn, nhưng nhất định không phù hợp để theo đuổi mua đuổi/bán chém theo cảm xúc giao dịch ngắn hạn. Nếu giá quá cao thì có thể chờ điều chỉnh xuống rồi mới tham gia. Thực ra hệ sinh thái hiện tại chính là một hệ sinh thái cực kỳ chú trọng nhịp điệu; không có nhịp điệu tốt thì sẽ bị định lượng “thu hoạch” (bóc tách) mất. Cách ứng phó với nhịp của thị trường nhìn chung là: khi tăng mạnh thì bán mạnh, khi giảm mạnh thì mua mạnh, hoặc chọn đúng mã tốt rồi nấp chờ (蛰伏).

II. Các chủ đề nóng chính trong phiên
1、Thuốc đổi mới: 天津药业, 润都股份, 昂利康, 睿智医药, 海欣股份, 海王生物, 益佰制药, 北大医药, 广生堂, 艾迪药业
2、Máy tính nội địa
Thuê máy tính: 奥瑞德、恒润股份
Điện lạnh lỏng + điện toán đám mây: 佳力图
Điện toán đám mây: 美利云
GPU: 大胜达

3、CPO
Chip silic quang + mạng đám mây: 瑞斯康达
Bán dẫn + thiết bị CPO: 智立方
Module quang: 铭普光磁
Chip quang: 永鼎股份

4、Kết quả kinh doanh
Báo cáo năm + cáp điện: 通达股份
Báo cáo năm + thuốc đổi mới: 凯莱英
Báo cáo năm + vận tải biển: 锦江航运
Báo cáo năm + rượu vàng (hoàng tửu): 会稽山

5、Khác
Phụ tùng ô tô + robot: 华培动力、雪龙集团
Biến động cổ phần + polystyrene (PS): 星辉环材
Phiên điều trần H-share + máy chủ AI: 华勤技术
Hợp nhất hạt nhân có kiểm soát + năng lượng hydro: 雪人集团
Game: 完美世界、巨人网络
Pin perovskite (钙钛矿) + HJT: 国晟科技
Góp vốn Kimi + y tế: 九安医疗
Tuabin khí + dược: 万泽股份
Bao bì dược + nhãn thuốc lá: 衢州东峰
Ký hợp đồng + trang phục: 美邦服饰
Tái chế tài nguyên + đất hiếm: 华宏科技
Phụ gia pin lithium VC: 孚日股份
Thiết bị sợi vải thủy tinh (fiberglass): 卓郎智能
Thay đổi cổ phần + hóa mỹ phẩm: 两面针
Sạch vô trùng bán dẫn: 柏诚股份
Thiết bị bán dẫn: 汇成真空
Phụ tùng ô tô + điện lạnh lỏng: 腾龙股份
Máy tính + điện gió: 罗曼股份
Mới niêm yết + điện gió: 锡华科技
Bất động sản + vật liệu xây dựng: 宁波富达
Kính dược: 力诺药包
Tài chính đa dạng: 爱建集团
Lá nhôm pin: 丽岛新材
Oxypropan (环氧丙烷): 齐翔腾达
Khai thác dầu khí: 博迈科
Vải điện tử: 山东玻纤
Truyện tranh hoạt hình AI: 德才股份
Dung dịch đuổi muỗi: 润本股份
Vận tải dầu: 招商轮船
PCB: 中京电子
Nhiệt điện: 新中港

Ghi chú: Bài viết chỉ là tổng kết cá nhân về việc xem lại, các cổ phiếu liên quan chỉ là tổng hợp tài liệu chứ không phải khuyến nghị cổ phiếu; và chưa từng khuyến nghị mua cổ phiếu. Mua/bán theo đó, rủi ro tự chịu. Khi đăng lại phải ghi rõ tác giả và nguồn trích dẫn; việc đăng lại một phần hoặc toàn văn nếu không ghi tên là “幽兰行天下” đều là hành vi sao chép; sao chép sẽ bị truy cứu trách nhiệm. Hoan nghênh mọi người留言举报 (bình luận và báo cáo)