Chủ tịch Fed, Barr, cho biết Stablecoin cần có các quy định chặt chẽ hơn để chống rửa tiền

Tóm tắt nhanh

• Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Michael Barr kêu gọi các cơ quan quản lý triển khai các biện pháp chống rửa tiền đối với stablecoin sau khi Đạo luật GENIUS được thông qua vào năm ngoái.
• Ông xác định khả năng tiếp cận của stablecoin trên “các thị trường thứ cấp” là một mối quan ngại trọng yếu, trong khi các cơ quan giám sát toàn cầu gần đây tập trung vào các giao dịch ngang hàng (peer-to-peer).
• Một báo cáo của Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã kêu gọi Quốc hội trong tháng này cân nhắc một đạo luật có thể trao cho các tổ chức sự bảo vệ pháp lý để tự nguyện đóng băng các tài sản số đáng ngờ.

Việc chỉ cần có một chiếc điện thoại và kết nối internet để nắm giữ stablecoin có thể là một điều may mắn cho một số người, nhưng khả năng tiếp cận đó lại tạo ra những rủi ro mà các nhà quản lý vẫn cần phải giải quyết, theo Thống đốc Fed Michael Barr.

Về việc triển khai các quy định theo Đạo luật GENIUS, Barr cho biết tại một sự kiện ở Washington, D.C., hôm Thứ Ba rằng các cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ cần các biện pháp chống rửa tiền đầy đủ để stablecoin có thể đạt được tiềm năng đầy đủ của mình.

“Một lĩnh vực đáng lo ngại […] là khả năng sử dụng stablecoin trong rửa tiền hoặc tài trợ khủng bố, vì các kẻ xấu có thể mua stablecoin trên các thị trường thứ cấp có thể không có yêu cầu xác định danh tính khách hàng,” ông nói. “Cả các giải pháp về quản lý lẫn công nghệ sẽ cần được triển khai để hạn chế những rủi ro này.”

Những nhận xét của Barr đã chạm tới các rủi ro về ổn định tài chính mà stablecoin có thể gây ra. Dù vậy, trọng tâm của ông vào khả năng tiếp cận lại “cắt” vào một chức năng cốt lõi mà người dùng đã được hưởng trong nhiều năm qua, khi xét rằng 66% stablecoin được nắm giữ bởi các cá nhân ở các thị trường mới nổi, nơi việc tiếp cận đô la có thể tốn kém hoặc bị hạn chế, theo Goldman Sachs.



Về các giải pháp mang tính quy định, phát biểu của Barr nhiều khả năng đề cập đến Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act), một đạo luật yêu cầu các tổ chức tài chính hỗ trợ các cơ quan chính phủ trong việc phát hiện và ngăn chặn hoạt động tài chính phi pháp, Nicholas Anthony—một chuyên gia phân tích chính sách tại Cato Institute—cho Decrypt biết.

“Ở góc độ công nghệ, có một chút khó khăn khi suy đoán chính xác ông ấy muốn nói gì,” ông nói. “Nếu tôi phải đoán, tôi sẽ hình dung rằng đó là việc triển khai các hợp đồng thông minh để có thể tự động gắn cờ (flag) và đóng băng trong những tình huống đáng ngờ.”

Anthony nhấn mạnh sự không chắc chắn này, đồng thời lưu ý rằng lời kêu gọi của Barr về các biện pháp chống rửa tiền cũng có thể liên quan đến việc tinh gọn các quy trình giám sát hiện có.

Đánh giá của Barr được đưa ra sau khi có một báo cáo được gửi lên Quốc hội từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ trong tháng này, báo cáo cho thấy nhiều tổ chức tài chính đang áp dụng cách tiếp cận chủ động đối với các rủi ro rửa tiền liên quan đến tài sản số. Điều này bao gồm việc sử dụng các thuật toán AI để thực hiện phân tích tinh vi dữ liệu blockchain, mặc dù thiếu các tiêu chuẩn, cơ quan này cho biết.

Trong khi đó, các cơ quan liên chính phủ như Lực lượng đặc nhiệm về hành động tài chính (Financial Action Task Force) đã kêu gọi các tổ chức phát hành stablecoin triển khai các biện pháp kỹ thuật để có thể chặn, đóng băng và rút (withdraw) stablecoin bất cứ lúc nào. Tổ chức này chỉ ra rằng các giao dịch ngang hàng là một lỗ hổng then chốt góp phần vào rửa tiền, tài trợ khủng bố và né tránh các lệnh trừng phạt.

Báo cáo do Bộ đệ trình đã gợi ý rằng Quốc hội nên cân nhắc một “hold law” (luật đóng băng), đạo luật sẽ cung cấp cho các tổ chức sự bảo vệ pháp lý khi đóng băng các tài sản số bị nghi ngờ liên quan đến hoạt động phi pháp trong “một cuộc điều tra ngắn hạn”.

“Một luật như vậy sẽ đặc biệt hữu ích để chống lại hoạt động tài chính phi pháp liên quan đến các stablecoin thanh toán được phép,” Bộ Tài chính cho biết.

Barr đôi lúc cũng bày tỏ những mối lo ngại khác liên quan đến stablecoin. Năm 2023, ông từng gợi ý rằng các stablecoin không có sự giám sát của liên bang có khả năng làm suy giảm mức độ tín nhiệm ở ngân hàng trung ương Hoa Kỳ—được công nhận là “nguồn tín nhiệm tối thượng trong tiền,” ông nói.

Barr cho biết tại thời điểm đó rằng Fed vẫn “cách rất xa” việc xác định liệu ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) hay không. Tháng này, Thượng viện đã thông qua một dự luật nhà ở, trong đó có điều khoản cấm CBDC ở Hoa Kỳ cho đến ít nhất là năm 2031.

Các nhà bảo thủ từ lâu đã lập luận rằng CBDC sẽ trao cho chính phủ liên bang khả năng kiểm soát nhiều hơn đối với các giao dịch hằng ngày, tuy nhiên một số bang đang soạn thảo các đạo luật mở rộng quyền lực của riêng họ khi nói đến việc thực thi quản lý các giao dịch stablecoin.

Chẳng hạn, một dự luật stablecoin gần đây đã được thông qua ở Florida đã “lồng” các token neo theo đồng đô la vào các quy định hiện có của bang để chống hoạt động tài chính phi pháp. Các điều khoản bao gồm yêu cầu giám sát giao dịch và ngưỡng báo cáo 10.000 đô la đối với các giao dịch.

Bản tin Daily Debrief

Bắt đầu mỗi ngày với những tin tức hàng đầu ngay lúc này, kèm các chuyên mục gốc, một podcast, video và hơn thế nữa.

Email của bạn

Nhận nó!

Nhận nó!