Doanh thu "chính thức" Ngân hàng China Merchants làm thế nào để "ổn định" trụ cột bán lẻ?

《Tường Kinh》 phóng viên Tần Ngọc Phương đưa tin tại Quảng Châu

Ngày 30/3, Ngân hàng Thương vụ (招商银行) tổ chức buổi họp công bố báo cáo kết quả kinh doanh năm 2025. Tại buổi họp, ban lãnh đạo Ngân hàng Thương vụ cho biết, những năm gần đây, tăng trưởng thu nhập của Ngân hàng Thương vụ đang phải chịu áp lực rất lớn, đến năm 2025 đã đạt mức tăng trưởng thu nhập dương 0,01%, đây là lần đầu tiên thực hiện tăng trưởng dương sau khi giảm vào các năm 2023 và 2024. Mặc dù tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận vẫn chịu sức ép, nhưng dựa trên xu hướng tích cực của năm 2025, Ngân hàng Thương vụ sẽ chủ động hành động, phấn đấu đạt mức tăng trưởng ổn định và đi lên đối với doanh thu và lợi nhuận.

Doanh thu đạt tăng trưởng dương

Những năm gần đây, tăng trưởng doanh thu của Ngân hàng Thương vụ phải đối mặt với áp lực rất lớn. Năm 2025 đạt mức tăng trưởng doanh thu dương 0,01%.

Theo báo cáo thường niên, năm 2025 Ngân hàng Thương vụ đạt tổng thu nhập hoạt động 3.375,32 tỷ NDT, tăng 0,01%; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của ngân hàng đạt 1.501,81 tỷ NDT, tăng 1,21%. Đây cũng là lần đầu tiên đạt tăng trưởng dương sau khi giảm 1,46% vào năm 2023 và giảm 0,48% vào năm 2024.

Giám đốc điều hành kiêm Tổng giám đốc (CEO) của Ngân hàng Thương vụ, Vương Lương, cho biết, trước đây thế mạnh của Ngân hàng Thương vụ là nghiệp vụ ngân hàng bán lẻ, nhưng trong những năm gần đây, nghiệp vụ ngân hàng bán lẻ chịu sự tác động mạnh nhất từ các chính sách bên ngoài và biến động của thị trường, khiến áp lực lên tăng trưởng doanh thu trong những năm gần đây lớn hơn. “Chúng tôi thông qua sự phối hợp của các mảng nghiệp vụ với khách hàng khác để thúc đẩy hoạt động bán lẻ, bù vào khoảng trống; năm 2025 cuối cùng đã đạt được tăng trưởng dương.”

Xét theo cơ cấu doanh thu, năm 2025 thu nhập lãi ròng của Ngân hàng Thương vụ đạt 2.155,93 tỷ NDT, tăng 2,04%. Ngoài ra, tỷ trọng thu nhập ròng ngoài lãi đạt 36,13%, cao hơn mức trung bình 22,53% của ngành do cơ quan quản lý công bố.

Ở mảng thu nhập ngoài lãi, Vương Lương cho biết, năm 2025 quản lý tài sản quy mô lớn đặc biệt là quản lý tài sản bán lẻ tăng trưởng nhanh, bù đắp khoảng trống do các khoản thu nhập tổng hợp khác và các khu vực khác tăng trưởng.

Theo dữ liệu báo cáo thường niên, năm 2025 Ngân hàng Thương vụ đạt thu nhập phí và hoa hồng ròng tăng trưởng theo năm 4,39% lên 752,58 tỷ NDT; thu nhập quản lý tài sản quy mô lớn đạt 440,13 tỷ NDT, tăng 16,91%.

Điểm đáng chú ý là tốc độ tăng trưởng thu phí và hoa hồng của Ngân hàng Thương vụ năm 2025 lần đầu tiên chuyển sang tăng dương kể từ năm 2022. Ngoài ra, thu nhập phí và hoa hồng của mảng quản lý tài sản đạt 119,27 tỷ NDT, tăng 10,94%. Thu nhập phí hoa hồng của mảng lưu ký đạt 53,75 tỷ NDT, tăng 9,90%.

Phía Ngân hàng Thương vụ cho rằng, đằng sau việc doanh thu hoạt động quay trở lại tăng dương, không thể thiếu hai điểm hỗ trợ song song: mức giảm chênh lệch lãi thuần theo năm thu hẹp và thu nhập từ phí tăng trưởng. Báo cáo thường niên cho thấy, chênh lệch lãi thuần của ngân hàng ở mức 1,87%, cao vượt xa mức trung bình 1,42% của ngành do cơ quan quản lý công bố, mức giảm cũng thu hẹp rõ rệt so với cùng kỳ.

Chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàng Thương vụ, Miêu Kiến Dân, cho biết, trong tương lai, dù chu kỳ đi xuống có còn tiếp diễn hay không, theo đánh giá hiện nay biên độ là hướng tốt.

Quy mô tài sản khách hàng bán lẻ vượt 17 nghìn tỷ NDT

Đằng sau việc doanh thu đạt tăng trưởng dương, không thể không kể đến quá trình chuyển đổi sâu và tối ưu hóa cấu trúc của hoạt động bán lẻ. Là “quả cân” (trụ đỡ) của Ngân hàng Thương vụ trong thời gian dài, sau khi trải qua cú sốc từ môi trường bên ngoài, mảng tài chính bán lẻ đang thể hiện khả năng chống chịu mạnh mẽ hơn và động lực tăng trưởng thông qua việc khai thác sâu nhóm khách hàng, phối hợp hệ sinh thái và nâng cấp dịch vụ.

Xét theo cơ cấu hoạt động bán lẻ, trong những năm gần đây, dù đóng góp của mảng bán lẻ cho doanh thu và lợi nhuận không tăng nhanh như trước, nhưng cấu trúc cũng đã có những thay đổi lớn.

Cụ thể, khách hàng bán lẻ tăng nhanh; đến cuối năm 2025, tổng số khách hàng bán lẻ của Ngân hàng Thương vụ đạt 224 triệu tài khoản, tăng 6,67% so với cuối năm trước; đặc biệt tốc độ tăng của nhóm khách hàng giá trị cao nhanh hơn, số lượng khách hàng Tài kim hoa (Kim Kuihua) trở lên là 5,9315 triệu tài khoản, tăng 13,29% so với cuối năm 2024. Đồng thời, AUM (tài sản được quản lý) cũng tăng nhanh; đến cuối năm 2025, số dư tổng tài sản khách hàng bán lẻ do ngân hàng quản lý (AUM) đạt 17,08 nghìn tỷ NDT, tăng 14,44% so với cuối năm 2024, lập kỷ lục lịch sử. Ngoài ra, tỷ trọng thị phần cho vay bán lẻ của Ngân hàng Thương vụ vẫn đang tăng; đến cuối năm 2025, số dư cho vay bán lẻ đạt 36.546,70 tỷ NDT, tăng 2,15% so với cuối năm trước.

Vương Lương cho biết, hoạt động ngân hàng bán lẻ trong những năm gần đây chịu tác động lớn, nhưng ngân hàng đã đạt được hiệu quả tốt thông qua chuyển đổi nâng cấp và phát triển đa dạng hóa.

Điểm đáng chú ý là việc tích cực mở rộng quy mô AUM đang trở thành nền tảng trong kế hoạch chuyển đổi bán lẻ và phát triển phối hợp đa dạng của nhiều ngân hàng. Theo Nghiên cứu viên cao cấp của Viện nghiên cứu PanGǔ, Dư Phong Huy, tăng trưởng quy mô khách hàng bán lẻ mang ý nghĩa chiến lược đối với ngân hàng, là bước then chốt để ứng phó với thách thức hiện tại và đạt phát triển dài hạn. “Các ngân hàng nhìn chung đều quan tâm đến sự tăng trưởng quy mô khách hàng bán lẻ, phản ánh trực tiếp xu hướng mô hình kinh doanh của ngân hàng chuyển từ phụ thuộc thu nhập chênh lệch lãi sang cơ cấu thu nhập đa dạng.”

Nghiên cứu viên của Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm (邮储银行), Lâu Phi Bằng, phân tích thêm rằng, trong bối cảnh thị trường hóa lãi suất và hiện tượng tách rời dòng vốn tài chính (financial disintermediation), tăng trưởng mảng doanh nghiệp chậm lại và rủi ro tập trung, trong khi mảng bán lẻ có những ưu thế như tính chống chu kỳ mạnh, phân tán rủi ro, tiêu hao vốn thấp. Quy mô khách hàng là nền tảng cho tăng trưởng AUM và cũng là tiền đề cho bán chéo; bằng cách mở rộng cơ sở khách hàng, ngân hàng có thể dàn trải chi phí thu hút khách hàng, nâng cao hiệu ứng quy mô. Điều này cũng thể hiện sự chuyển đổi từ triết lý “lấy sản phẩm làm trung tâm” sang “lấy khách hàng làm trung tâm”, thông qua quản trị giá trị vòng đời toàn diện của khách hàng để xây dựng mô hình lợi nhuận bền vững.

Vương Lương cho biết, trong tương lai, “chúng tôi vẫn không quên mục tiêu ban đầu của hoạt động bán lẻ, tiếp tục củng cố lợi thế cạnh tranh mang tính hệ thống của hoạt động ngân hàng bán lẻ”.

Vương Lương nhấn mạnh thêm, để củng cố lợi thế của hoạt động bán lẻ, chủ yếu sẽ triển khai từ các mặt sau: một là làm lớn quy mô nhóm khách hàng; hai là hoàn thiện danh mục sản phẩm; ba là nâng cấp mô hình dịch vụ, thông qua kết hợp online và offline để nâng cao trải nghiệm khách hàng; bốn là xây dựng hệ sinh thái “vòng tròn bạn bè”, thiết lập quan hệ hợp tác tốt với các tổ chức như quản lý tài sản, quỹ, ủy thác và bảo hiểm, đồng thời thông qua kênh bán các sản phẩm quản lý tài sản chất lượng cao để tạo giá trị cho khách hàng; năm là kiểm soát tốt rủi ro.

“Thông qua những nỗ lực này, năng lực mang tính hệ thống của hoạt động bán lẻ được nâng lên toàn diện, tỷ trọng doanh thu và lợi nhuận được duy trì ở mức 50%, phát huy vai trò trụ đỡ.” Vương Lương nhấn mạnh.

Người phụ trách mảng ngân hàng bán lẻ của Ngân hàng Thương vụ cũng nhấn mạnh rằng, thời gian tới sẽ thông qua việc tối ưu cơ cấu nghiệp vụ, kiên trì lấy thế chấp làm chính, nâng tiêu chuẩn tiếp cận (đặc biệt là cho vay tiêu dùng và cho vay doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ), điều chỉnh động nhóm khách hàng, đồng thời kiên trì các chiến lược như “cảnh báo sớm, lộ sớm, xử lý sớm, xử trí sớm”, để giảm rủi ro tín dụng bán lẻ và nâng chất lượng tín dụng bán lẻ.

Chuyển đổi số và thông minh được đẩy mạnh toàn diện

Ngân hàng Thương vụ tiếp tục tăng đầu tư vào lĩnh vực xây dựng số và thông minh. Báo cáo thường niên cho thấy, năm 2025 Ngân hàng Thương vụ đầu tư 129,01 tỷ NDT cho công nghệ thông tin, đạt mức 4,31% so với doanh thu hoạt động của công ty.

Đặc biệt trong xây dựng năng lực AI, Ngân hàng Thương vụ đẩy nhanh đồng bộ việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI và ứng dụng theo tình huống (scenario). Ở tầng cơ sở hạ tầng, ngân hàng xây dựng hạ tầng tính toán thông minh, lưu lượng Tokens xử lý bình quân ngày tăng gấp 10,1 lần so với năm 2024; lĩnh vực triển khai có các mô hình chuyên sâu theo nhu cầu là 183 mô hình.

Về nghiên cứu phát triển mô hình lớn và ứng dụng theo tình huống, Chánh văn phòng thông tin (CIO) của Ngân hàng Thương vụ, Chu Thiên Hồng, cho biết, công nghệ mô hình lớn từ khi ra đời đến nay khoảng 3 năm, thời gian không phải dài, bản thân công nghệ vẫn đang tiến bộ nhanh chóng, nhưng việc cải tạo xã hội vẫn đang trong quá trình diễn ra. Theo thực tiễn của Ngân hàng Thương vụ, phạm vi và chiều sâu mà chúng tôi triển khai đều nhanh hơn.

Ứng dụng mô hình lớn tại Ngân hàng Thương vụ trong năm 2025 đã phát huy tác dụng toàn diện. Chu Thiên Hồng tiết lộ rằng, Ngân hàng Thương vụ đã rà soát toàn diện 45 lĩnh vực nghiệp vụ và 3.400 dự án công việc chính, trong đó hơn 1.500 dự án có thể phát huy vai trò của mô hình lớn. Khi công nghệ tiến bộ, con số này vẫn thay đổi theo thời gian.

“Đương nhiên, khi ứng dụng mô hình lớn trong ngành ngân hàng vẫn đối mặt với các thách thức như ảo giác (hallucination). Chúng tôi đang đầu tư thêm nguồn lực để ức chế ảo giác, xây dựng các ứng dụng chính xác và đáng tin cậy. Trong 6 tháng qua, chúng tôi đã đạt tiến triển tốt ở mảng này; năm nay chúng tôi đặt mục tiêu cao hơn.” Chu Thiên Hồng nói.

Chu Thiên Hồng cho rằng, sự phân hóa trong tương lai của ngành ngân hàng sẽ diễn ra ở hai lĩnh vực: một là kinh doanh, hai là công nghệ. Ở lĩnh vực kinh doanh, Ngân hàng Thương vụ đã hình thành năng lực cạnh tranh cốt lõi mạnh mẽ; bước tiếp theo sẽ xây dựng “hào chiến lũy” trong lĩnh vực công nghệ. Như vậy, trong việc ứng phó với cạnh tranh ngành và chu kỳ đi xuống, CMB vẫn có thể duy trì năng lực cạnh tranh cốt lõi lâu dài.

(Biên tập: Trương Man Du; Thẩm định: Hà Sa Sa; Hiệu đính: Trạc Quân)

Nguồn thông tin khổng lồ, diễn giải chính xác, tất cả có tại Ứng dụng Tài chính Sina (新浪财经APP)