Đối thoại với Đồng sáng lập và CEO toàn cầu của EBANX João Del Valle: Thị trường mới nổi định hình lại cốt lõi tiêu dùng, AI và stablecoin tiến hóa trật tự giao dịch

Mỗi nhật báo (Mỗi Kinh) phóng viên｜Tô Dĩnh Hạo    Mỗi nhật báo biên tập｜Hoàng Thắng

Gần đến Thanh Minh, xuân ý đang nồng đậm. Gần đây, tại một buổi họp giao lưu truyền thông bên bờ sông Hoàng Phố, nền tảng thanh toán toàn cầu EBANX đã công bố báo cáo “cờ hạng nặng” hàng năm của mình là《Beyond Borders 2026》，phác họa “bản đồ đường đi” cho mười năm tới của tương lai thương mại số toàn cầu.

Khác với việc ánh nhìn của toàn cầu vẫn tập trung vào các nền kinh tế phát triển truyền thống, báo cáo của EBANX dùng dữ liệu để vạch ra sự chuyển hướng sâu sắc của động cơ tăng trưởng thương mại số toàn cầu—thị trường mới nổi đang trở thành động lực cốt lõi không thể tranh cãi.

Sau buổi họp, người đồng sáng lập kiêm CEO toàn cầu của EBANX João Del Valle và giám đốc sản phẩm cấp cao toàn cầu kiêm CEO khu vực Singapore Eduardo de Abreu đã nhận lời phỏng vấn độc quyền với phóng viên tờ《Mỗi Nhật Kinh Tế》.

Eduardo cho rằng, trong mười năm tới, hơn 1 tỷ người tiêu dùng kỹ thuật số mới sẽ sinh ra ở các thị trường mới nổi, nhưng “sự phân mảnh” của hệ sinh thái thanh toán cũng sẽ tồn tại song song.

Bản chất của giao dịch đang âm thầm được tái định hình bởi sức mạnh công nghệ. Báo cáo《Beyond Borders 2026》 tiết lộ rằng hai xu hướng lớn đang cùng hợp lực thúc đẩy cuộc “cách mạng lặng lẽ” này: Agentic AI (trí tuệ nhân tạo kiểu tác nhân) bắt đầu tiếp quản quyết định mua sắm, tìm kiếm chủ động dần chuyển sang “AI thay làm”; đồng thời, trong các thị trường mới nổi chịu biến động kinh tế, dù vẫn tồn tại nhiều vấn đề, tiền mã hóa đại diện bởi stablecoin đang chuyển mình từ tài sản đầu cơ thành một chiến lược sinh tồn, và đã trở thành nhu cầu cứng để bảo toàn tài sản.

“Những điều này đều báo trước rằng một trật tự giao dịch hoàn toàn tự động hóa, vô cảm và có tính lưu chuyển toàn cầu đang dần hình thành.” João cho biết trong cuộc phỏng vấn.

Người đồng sáng lập EBANX kiêm CEO toàn cầu João Del Valle (nguồn: ảnh do người được phỏng vấn cung cấp)

Thị trường mới nổi thúc đẩy kỷ nguyên mới về tiêu dùng số toàn cầu,** hệ sinh thái thanh toán nghiêng về nội địa hóa**

Trong quan niệm truyền thống, tăng trưởng tiêu dùng toàn cầu thường gắn với nhóm dân cư thu nhập cao của các nền kinh tế phát triển. Nhưng báo cáo《Beyond Borders 2026》 lại chỉ ra rằng: “Thị trường mới nổi sẽ là động cơ tăng trưởng chính của toàn cầu trong thập kỷ tiếp theo.”

Dự báo dựa trên dữ liệu mà khẳng định này xây dựng còn lạc quan hơn—đến năm 2036, thị trường mới nổi sẽ bổ sung hơn 1 tỷ người tiêu dùng, thúc đẩy quy mô người tiêu dùng toàn cầu tăng 32%, con số này cao vượt xa mức tăng chỉ 3% dành cho các nền kinh tế phát triển. Trong đó, quy mô người tiêu dùng tại khu vực châu Phi cận Sahara, Đông Nam Á và Ấn Độ dự kiến lần lượt bùng nổ 70% và 52%; mức tăng chi tiêu tiêu dùng dự kiến lần lượt cao tới 122% và 147%, vượt xa mức 49% ở khu vực châu Âu và Mỹ.

Báo cáo còn vạch ra một thay đổi mang tính cấu trúc then chốt hơn: động lực cho làn sóng tăng trưởng này sẽ không còn chỉ là nhóm dân cư có thu nhập cao theo nghĩa truyền thống. Tại nhiều thị trường mới nổi như Việt Nam, Ấn Độ, Nigeria, Kenya, Peru, Brazil…, các nhóm trung lưu và thu nhập trung bình-thấp đã trở thành những người đóng góp cốt lõi cho tiêu dùng trực tuyến.

Tại Việt Nam, nhóm trung lưu đóng góp tổng cộng 86% tiêu dùng trực tuyến; tại Ấn Độ, nhóm trung lưu đóng góp 72% tiêu dùng số, phủ gần 700 triệu người.

Đồng thời, lực lượng tiêu dùng chủ chốt cũng thể hiện xu hướng trẻ hóa rõ rệt: tại Nigeria, Kenya, Philippines… người dùng trẻ dưới 30 tuổi dẫn dắt các lĩnh vực tăng trưởng cao như game, phát trực tuyến (streaming), giáo dục trực tuyến.

“Sự thay đổi trong cơ cấu tăng trưởng này trực tiếp quyết định sự biến đổi của phương thức thanh toán.” Eduardo nhấn mạnh trong cuộc phỏng vấn.

Dữ liệu báo cáo cho thấy tỷ lệ sở hữu thẻ tín dụng ở các thị trường mới nổi nhìn chung thấp hơn nhiều so với mức 91% của các nước phát triển, như Philippines 3%, Ấn Độ và Indonesia 6%, Brazil 44%. Mà ở các thị trường mới nổi khác nhau, phương thức thanh toán chủ đạo cũng khác nhau: ở Ấn Độ là UPI (hệ thống thanh toán tức thời), ở Brazil là Pix (hệ thống thanh toán tức thời cấp quốc gia), còn ở Philippines là ví kỹ thuật số… Các phương thức thanh toán nội địa này chiếm lĩnh chắc chắn vai trò chủ đạo trong hệ sinh thái.

Eduardo chỉ ra rằng, do các phương thức thanh toán này có đặc điểm nhanh chóng, chi phí thấp và khả năng tiếp cận rộng rãi, chúng được ứng dụng rộng rãi trong chuyển tiền cá nhân (P2P) và thanh toán thương mại điện tử, từ đó thúc đẩy tài chính toàn diện và tăng trưởng kinh tế số theo khu vực. Điều này cũng đồng nghĩa rằng nếu doanh nghiệp xuyên biên giới muốn nắm bắt được nhóm người tiêu dùng “mức 1 tỷ tiếp theo”, họ không thể chỉ dựa vào mạng thẻ tín dụng quốc tế; mà phải nhượng bộ ở một mức độ nhất định trước hệ sinh thái thanh toán nội địa đa dạng và phức tạp.

Năm 2012, chính là để giúp AliExpress (Ali speed sales) thâm nhập thị trường Brazil thiếu thẻ tín dụng quốc tế, EBANX đã “gỡ rào” thành công thông qua việc tích hợp Boleto (một phương thức thanh toán bằng phiếu địa phương).

João cho biết rằng, hiện nay các doanh nghiệp Trung Quốc “xuất ngoại” từ giai đoạn đầu là Alibaba, đến nay là SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan… đều đang tiếp tục mở rộng các thị trường như Mỹ Latinh, và bây giờ gần như đều là các công ty đầu ngành trong các hạng mục liên quan tại thị trường Brazil và Mexico; phương thức thanh toán cũng rất đa dạng, bao gồm thẻ tín dụng, thậm chí các phương thức thanh toán số như chuyển tiền giữa các tài khoản (ví dụ Pix)…

Eduardo kết luận rằng: “Kết nối hệ sinh thái thanh toán nội địa hóa toàn cầu với các thị trường mới nổi, để dù người tiêu dùng ở bất kỳ đâu cũng có thể mua hàng hóa và dịch vụ toàn cầu bằng cách thuận tiện nhất và quen thuộc nhất với họ—đó là nền tảng của tài chính toàn diện trong thời đại số.”

Tiến hóa của** giao dịch****——**** trật tự mới của AI tác nhân và stablecoin**

Nếu nói rằng tái cấu trúc hệ sinh thái thanh toán giải quyết vấn đề “thanh toán như thế nào”, thì sự tiến hóa của giao dịch lại đang cố gắng giải quyết vấn đề “ai đang trả” và “trả cái gì”.

Khi Agentic AI (trí tuệ nhân tạo kiểu tác nhân) bùng nổ, người tiêu dùng đang dần chuyển từ tìm kiếm chủ động sang “AI thay làm”. Dữ liệu khảo sát cho thấy hiện khoảng 10% người tiêu dùng đã bắt đầu quy trình mua sắm trực tuyến thông qua AI, còn 20% người tiêu dùng cho biết họ sẵn sàng để AI hoàn thành việc mua hàng.

Trong cuộc phỏng vấn, Eduardo cũng chia sẻ một dữ liệu mang tính dự báo—đến năm 2030, tối đa 30% giá trị giao dịch thương mại điện tử toàn cầu sẽ chịu ảnh hưởng bởi Agentic AI. Điều này không nghi ngờ gì nữa là một khái niệm khá gây “lật kèo”.

Trước đây, chúng ta quen việc xem, so giá và đặt hàng trên Amazon hoặc Taobao. Nhưng đến ngày hôm nay năm 2026, thương mại điện tử đã bắt đầu chuyển từ mua sắm kiểu duyệt (browsing) sang “mua sắm kiểu đối thoại”. Người tiêu dùng có thể không còn cần phải mở trình duyệt; họ chỉ cần nói với AI: “Tôi cần một chiếc áo sơ mi phù hợp để mặc vào mùa hè, ngân sách khoảng 100 nhân dân tệ.” Tác nhân AI sẽ tự động hoàn tất toàn bộ quá trình như tìm kiếm, so giá, đặt hàng và thậm chí thanh toán.

Eduardo cho rằng, đối với thanh toán xuyên biên giới, điều này đồng nghĩa với “sự biến mất của trải nghiệm thanh toán”. Trong tương lai, các lệnh tự động sẽ do AI ở hậu trường thực hiện: AI sẽ định tuyến thông minh một “đường thanh toán” tối ưu, theo cách hiệu quả nhất để thực hiện thanh toán; như vậy trải nghiệm thanh toán sẽ tốt hơn, thay vì chỉ xảy ra vào khoảnh khắc người dùng bấm “xác nhận thanh toán”.

Nhưng đồng thời, điều này cũng mang đến những rủi ro mới. Như Eduardo lo ngại: “Nếu AI mua nhầm thứ, trách nhiệm thuộc về ai?” Là người dùng, nền tảng hay nhà phát triển AI? Điều này đòi hỏi các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới không chỉ xử lý dòng tiền, mà còn phải có năng lực xử lý nhận diện ý định của AI, chống gian lận và xác định trách nhiệm.

Nếu Agentic AI giải quyết vấn đề “ai đang trả”, thì vấn đề còn lại cần cân nhắc chính là một câu hỏi khác—“trả cái gì”？

Trong các biểu đồ được trình bày trong《Beyond Borders 2026》，tiền kỹ thuật số tăng trưởng nhanh nhất ở các thị trường mới nổi. Ở các quốc gia như Brazil, Argentina, Thái Lan, Việt Nam…, hơn 15% dân số nắm giữ tiền kỹ thuật số; còn ở Thổ Nhĩ Kỳ, tỷ lệ này gần 20%. Trong khi đó, stablecoin dần trở thành cơ sở hạ tầng tài chính then chốt: tại Argentina, khoảng 20% dân số sử dụng tiền mã hóa, trong đó 90% là stablecoin.

Điều này cho thấy một mặt khác của các thị trường mới nổi: sự không ổn định của kinh tế vĩ mô. Ở các quốc gia lạm phát cao như Argentina, sức mua của tiền pháp định giảm sút nhanh chóng. Đối với người tiêu dùng địa phương, nắm giữ stablecoin trở thành một chiến lược sinh tồn, và đã là nhu cầu cứng để bảo toàn tài sản.

João trong cuộc phỏng vấn chỉ ra hai đặc trưng lớn của stablecoin: tốc độ và khả năng tiếp cận. So với một số khoảng trống của mạng lưới hạ tầng tồn tại trong hệ thống SWIFT, stablecoin cung cấp tính lưu chuyển toàn cầu gần như ngay lập tức. Nhưng João cũng thừa nhận rằng hiện tại vẫn chưa có sự đồng thuận hoàn toàn về việc rốt cuộc ai là chủ thể có chủ quyền đối với loại stablecoin tương ứng; cần các biện pháp quản lý dòng tiền, chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố để giúp mọi người sử dụng tiền mã hóa tốt hơn.

Đó là bản phác thảo “bản đồ” mà《Beyond Borders 2026》 vẽ ra, đồng thời cũng đưa ra cảnh báo cho doanh nghiệp xuyên biên giới—trong tương lai, khoảng 1 tỷ người tiêu dùng ở thị trường mới nổi có thể sẽ song tồn cùng sự phân mảnh trong thanh toán; và bước nhảy về công nghệ sẽ tái định hình bản chất của giao dịch. Đối với các doanh nghiệp Trung Quốc xuất ngoại, hiểu rõ những điều này đồng nghĩa với việc nắm được tấm vé vào cuộc cho “kỷ nguyên vàng tiêu dùng” tiếp theo.

Nguồn ảnh bìa: ảnh do người được phỏng vấn cung cấp