“Ngành lưu trữ thiếu hàng còn thiếu bao lâu nữa”? Không vào được phòng trưng bày, không chen chân vào hội trường, năm nay CFMS tiết lộ xu hướng gì?

So với cảnh đông đúc, chen chúc trong năm 2025, hiện trường Hội trường CFMS丨MemoryS 2026 — một hội nghị đỉnh cao tiêu biểu của ngành lưu trữ toàn cầu — không hề giống như vậy.

Gần giờ trưa, thang máy đi tới hội trường chính ở tầng 2 và khu triển lãm bị dừng hoạt động, cầu thang cũng bị hạn chế; công tác an ninh tại chỗ chỉ cho phép nhà triển lãm và truyền thông vào. Trong phòng hội lớn, khán giả đứng kín ở cửa; bên trong nhiệt độ cũng tăng lên vài độ. Khu hội trường ngoài trời và khu hội trường trong nhà ở tầng 1 được tổ chức đồng bộ đều kín chỗ. Người tham dự vừa sợ bỏ lỡ bất kỳ “mật mã tài sản” nào, vừa sợ lỡ nhịp khi chạm tay vào “siêu chu kỳ lưu trữ” này — người cuối cùng của chu kỳ.

Là thị trường flash đóng vai trò đơn vị tổ chức, Tổng giám đốc công ty Đài Vũ của công ty mỗi năm đều tổng kết lại tình hình thị trường: Năm 2023, trong ngành lo rằng giá lưu trữ sẽ còn rơi bao lâu; năm 2024 lại quan tâm rằng giá sẽ tăng đến khi nào. “Năm nay thậm chí nhân viên khách sạn cũng hỏi tôi: nguồn cung của ngành lưu trữ còn thiếu hụt bao lâu nữa?”

Theo dự báo của tổ chức của thị trường flash, quy mô thị trường bộ nhớ bán dẫn của toàn cầu năm 2026 sẽ vượt 6000 tỷ USD, gấp nhiều lần so với bất kỳ thời điểm nào trước đây. Trọng tâm của ngành lưu trữ đã chuyển từ so sánh giá sang “chủ động lấy hàng”. “Có những sản phẩm vừa mới được xuất xưởng từ nhà máy đã lập tức được cắm vào máy chủ của khách hàng, điều này trước đây là điều không thể tưởng tượng.”

“Doanh số bán của chúng tôi bận hơn trước nhiều, mỗi ngày đều phải xem bên nào có nhu cầu cấp bách hơn.” Một nhà triển lãm lưu trữ nói với phóng viên rằng, có thể chỉ đáp ứng 3—4 phần nhu cầu của khách hàng, nếu gặp nhu cầu quá cao thì sẽ từ chối thẳng.

Tất cả các dấu hiệu dường như đều cho thấy: việc giá hàng hóa lưu trữ trong chu kỳ lần này tăng lên khác với trước. Nhưng ai cũng đang đặt câu hỏi về một vấn đề khác: tình trạng thuận lợi này sẽ kéo dài được bao lâu?

Xét từ phía cung, mặc dù các nhà sản xuất gốc (original manufacturers) bộ nhớ liên tục bắt đầu tăng chi tiêu vốn để mở rộng công suất, nhưng sau các vòng “chu kỳ lỗ khổng lồ” trước đó, niềm tin của nhà sản xuất gốc không còn là “quy mô là tối thượng” mà là “kỷ luật trong tăng sản lượng”, ưu tiên cung cấp các sản phẩm có công nghệ cao, giá trị cao, rào cản cao. Điều này cũng khiến độ co giãn của nguồn cung giảm; biến động trong tương lai được dự báo sẽ thu hẹp, từ đó có khả năng kéo dài chu kỳ thuận lợi của ngành.

Xét theo chiều thời gian, chu kỳ mở rộng công suất lưu trữ thường kéo dài 18 đến 24 tháng; sớm nhất cũng phải đến năm 2027 mới có công suất mới được giải phóng — có thể nói là “nước xa không cứu được lửa gần”. Đài Vũ chỉ ra: “Năm 2026, không có bất kỳ sản phẩm AI chủ đạo nào trên toàn cầu có thể đạt được cân bằng hoàn toàn giữa cung và cầu.” Theo dự đoán, giá các sản phẩm lưu trữ đã trải qua ba quý liên tiếp tăng mạnh; dự kiến từ quý 3 năm 2026, mức tăng sẽ dần thu hẹp, và giá bán của một số sản phẩm cụ thể trên các dòng sản phẩm sẽ có sự phân hóa nhất định.

Quản lý cấp cao của nhà sản xuất điều khiển bộ nhớ hàng đầu — Công ty Quang Nghiệp Huệ vinh — kiên quyết khẳng định rằng năm 2026 vẫn chưa phải thời điểm tăm tối nhất, và đến năm 2027 khoảng thiếu hụt cung-cầu sẽ mở rộng. Bởi vì đợt thiếu hàng và tăng giá lần này không phải chỉ là dao động theo chu kỳ đơn thuần, mà là sự thay đổi mang tính cấu trúc được thúc đẩy bởi AI. Rốt cuộc, AI tạo ra dữ liệu khổng lồ từ huấn luyện và suy luận, và nhu cầu lưu trữ là chưa từng có.

Trong bối cảnh đó, các “đại gia” lưu trữ truyền thống như điện thoại di động sẽ là nhóm bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Các tổ chức đều đồng loạt hạ dự báo xuất hàng của năm nay. Theo dự đoán, do chi phí tăng nhanh, doanh số thị trường điện thoại dự kiến sẽ giảm khoảng 10%; mức giảm của một số mẫu điện thoại thậm chí có thể lên tới 30%.

Trước “cơn đau” chi phí của các nhà sản xuất điện thoại, nhiều nhà bán lẻ đầu cuối và nhà sản xuất lưu trữ cũng bắt đầu đi theo hướng “giá trị đồng tiền”. Trải nghiệm tương đương 8GB với bộ nhớ vận hành 4GB; đồng thời tăng cường thu mua linh kiện chip lưu trữ sản xuất trong nước. Ngoài ra, trước khi trọng tâm của AI chuyển từ huấn luyện sang suy luận, các doanh nghiệp nội địa cũng đang tìm cách tối ưu hóa một cách có hệ thống thông qua các khâu như thuật toán, thiết kế và đóng gói nhằm đạt hiệu quả tối ưu với mức tiêu thụ điện năng thấp nhất và độ trễ thấp nhất trên thiết bị đầu cuối AI.

Các nhà sản xuất gốc quốc tế lại càng tập trung vào giải pháp phía máy chủ (cloud). Họ lần lượt tung ra các phương án lưu trữ hiệu năng cao hơn: Samsung Semiconductor đẩy nhanh việc chuyển đổi thế hệ giao diện PCIe; năm nay sẽ ra mắt ổ SSD PCIe Gen6, thậm chí triển khai dự trữ kỹ thuật và nghiên cứu phát triển sản phẩm cho PCIe 7.0 và tương lai là PCIe 8.0; Kioxia (Toshiba Memory) thúc đẩy mở rộng SSD, bằng cách chèn “lớp lưu trữ KV Cache chuyên dụng (lớp lưu trữ bộ nhớ đệm khóa-giá trị)” giữa DRAM và SSD, để đối phó với giới hạn về khả năng mở rộng HBM và chi phí.

Với tư cách là “siêu khách hàng” của chu kỳ lưu trữ lần này, các công ty dịch vụ đám mây đã bắt đầu chuẩn bị các “giải pháp giá trị đồng tiền” cho lưu trữ.

Thuật toán nén TurboQuant mà Google vừa công bố đã khiến thị trường chấn động. Theo thông tin, có thể giảm mức chiếm dụng bộ nhớ của bộ nhớ đệm khóa-giá trị trong thời gian chạy của các mô hình ngôn ngữ lớn xuống còn khoảng 1/6, đồng thời tăng hiệu năng lên 8 lần. Các chuyên gia trong ngành dự đoán kỹ thuật mới của Google có thể phần nào giảm bớt tình trạng thiếu hụt nguồn cung bộ nhớ, từ đó có thể hạ giá bộ nhớ. Trước tin tức này, trong tuần này, cổ phiếu lưu trữ trên toàn cầu đã từng có đợt giảm mạnh.

“Giống như việc giá cổ phiếu của NVIDIA giảm sau khi DeepSeek xuất hiện: xét lâu dài, nâng cao hiệu suất là tin tốt cho lưu trữ; nhu cầu lưu trữ từ AI trong dài hạn sẽ không thay đổi lớn.” Người phụ trách công ty đứng đầu ngành lưu trữ nội địa cho biết với phóng viên.

Nguồn: e công ty

Nhiều tin tức quy mô lớn, phân tích chính xác — tất cả có tại ứng dụng Tài chính Sina.