【Quản lý tài sản】Báo cáo gia đình năm 2025: "Chống lại các hành động địa chính trị của trục trung tâm" là rủi ro lớn nhất trong 2-5 năm tới

《Báo cáo về Văn phòng Gia đình Khu vực Châu Á-Thái Bình Dương năm 2025》 cho thấy, các văn phòng gia đình được khảo sát dự kiến tỷ suất sinh lời đầu tư trung bình trong năm 2025 là 6%, phản ánh rằng trong bối cảnh biến động thị trường gia tăng, kỳ vọng về lợi nhuận đang trở nên thận trọng hơn, và chú trọng nhiều hơn đến tính bền vững của khoản đầu tư; các chủ đề đầu tư được quan tâm bao gồm ngành công nghiệp quốc phòng, “Bảy gã khổng lồ” công nghệ (Magnificent Seven) và trí tuệ nhân tạo (AI).

Báo cáo này do Ngân hàng BNP Paribas (Pháp) về Quản lý Tài sản và Campden Wealth công bố, được thực hiện khảo sát trong giai đoạn từ tháng 3 đến tháng 6 năm 2025, và được tổng hợp dựa trên các phản hồi khảo sát từ các văn phòng gia đình đơn lẻ và liên minh gia đình trên toàn cầu tại 317 đơn vị; trong đó có 76 văn phòng gia đình khu vực Châu Á-Thái Bình Dương. Các gia đình được khảo sát có tổng tài sản trung bình khoảng 1,3 tỷ USD; quy mô tổng tài sản của các gia đình được khảo sát tại khu vực Châu Á-Thái Bình Dương là 96 tỷ USD.

Tổng giám đốc quản lý khu vực Châu Á của Ngân hàng BNP Paribas về Quản lý Tài sản, ông Arnaud Tellier, cho biết: “Những sự kiện địa chính trị gần đây nhắc nhở chúng ta rằng các loại tài sản trên thị trường có thể được định giá lại trong bất kỳ lúc nào mà không hề có cảnh báo. Mặc dù báo cáo này phản ánh ý định cho năm 2025, nhưng thông điệp của nó vẫn rất sát với thời điểm hiện tại: xây dựng độ bền vững thông qua đa dạng hóa đầu tư, duy trì tính linh hoạt thông qua phân bổ tài sản mang tính chiến lược, và đảm bảo danh mục đầu tư phù hợp với các mục tiêu rộng hơn của gia đình, bao gồm hoạt động từ thiện.”

Do biến động thị trường, đa số (53%) văn phòng gia đình cho rằng “tiền mặt / các tài sản thanh khoản khác” là nhóm tài sản có tiềm năng mang lại lợi nhuận cao nhất trong 12 tháng tới. Tiếp theo là cổ phiếu Trung Quốc (30%) và cổ phiếu Nhật Bản (28%).

Nếu nhìn về 2 đến 5 năm tới, thì lạc quan đối với AI (68%), năng lượng sạch (63%) và quốc phòng (50%).

Về rủi ro trong 1 năm tới, 59% người được khảo sát cho rằng đó là “đồng USD mất giá”; các lo ngại rủi ro chính khác bao gồm tăng trưởng kinh tế toàn cầu bị hạn chế do thuế quan của Mỹ (54%) và tác động của lạm phát (46%).

Về rủi ro trong 2 đến 5 năm tới, 39% người được khảo sát cho rằng đó là “hành động địa chính trị nhằm chống trục kháng cự” (trục kháng cự đề cập tới việc Iran đứng đầu, với mục tiêu chống lại liên minh phi chính thức về quân sự và chính trị của Mỹ và Israel tại khu vực Trung Đông); tiếp theo là lo ngại “chính phủ vay nợ quá mức” (38%) và “đồng USD mất giá” (30%).

Đáng chú ý là có 38% người được khảo sát trong 1 năm tới lo ngại về “bong bóng AI”, nhưng sang kỳ vọng 2 đến 5 năm thì tỷ lệ giảm xuống còn 22%.

Về phân bổ tài sản, tỷ lệ phân bổ của Mỹ hiện chiếm 33% tổng phân bổ tài sản của các văn phòng gia đình; người được khảo sát dự định giảm thuần phân bổ vào thị trường Mỹ. Đối với khu vực Châu Á-Thái Bình Dương (không tính Trung Quốc), tỷ lệ phân bổ là 34%; đối với Trung Quốc, tỷ lệ phân bổ là 11%. Những người được khảo sát đều có ý định tăng phân bổ vào các khu vực này.

Ở mảng tài sản thay thế, các văn phòng gia đình khu vực Châu Á-Thái Bình Dương có mức độ chấp nhận đối với tiền mã hóa và vàng cao hơn; khoảng gần một phần ba số người được khảo sát nắm giữ tiền mã hóa, cao đáng kể so với các khu vực khác trên toàn cầu.

Về kế hoạch chuyển giao tài sản, 50% văn phòng gia đình dự kiến trong thập kỷ tới sẽ bàn giao quyền kiểm soát cho thế hệ kế tiếp. Tuy nhiên, chỉ có 36% các gia đình ở khu vực Châu Á-Thái Bình Dương có kế hoạch kế nhiệm cụ thể.

Về từ thiện, 100% các gia đình khu vực Châu Á-Thái Bình Dương tham gia khảo sát đều thực hiện các khoản quyên góp từ thiện; số tiền quyên góp trung bình là 8 triệu USD (chiếm 0,8% quy mô tài sản quản lý trung bình) và các lĩnh vực từ thiện được ủng hộ nhiều nhất là giáo dục, chăm sóc sức khỏe và sức khỏe tinh thần.

		Hot Talk Tài chính
	





	Cuộc xung đột giữa Iran và Mỹ kéo dài? Thị trường đánh giá thấp rủi ro suy thoái kinh tế toàn cầu?