Ngân hàng tích cực “bán bớt” tài sản

Bước sang tháng 3, mức độ sôi động của thị trường chuyển nhượng nợ xấu của ngân hàng đã tăng rõ rệt. Dữ liệu từ Trung tâm Đăng ký và Thanh toán Doanh nghiệp (银登中心) cho thấy, chỉ riêng số “gói” nợ xấu được các ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng cổ phần triển khai trong tháng đã vượt 150. Nhiều tổ chức dự kiến chuyển nhượng các khoản vay nợ xấu với tổng dư nợ gốc và lãi chưa thanh toán đạt mức hàng trăm triệu nhân dân tệ (亿元级), quy mô và nhịp độ xử lý đều lập kỷ lục mới trong thời gian gần đây.

Ngày 11 tháng 3, Ngân hàng Kiến thiết (建设银行) một lần công bố 10 thông báo chuyển nhượng các khoản vay nợ xấu, bao phủ nhiều chi nhánh ở nhiều địa phương như Chiết Giang, Hà Nam, Giang Tô. Trong đó, tại Chi nhánh tỉnh Chiết Giang, tổng dư nợ gốc và lãi chưa thanh toán của tài sản xấu cá nhân theo 3 đợt đạt 2,76 tỷ nhân dân tệ (亿元). Ngày 13 tháng 3, Kiến thiết tiếp tục khởi động chuyển nhượng theo lô, trong đó tổng dư nợ gốc và lãi chưa thanh toán của nhiều chi nhánh đều vượt 1 tỷ nhân dân tệ (亿元).

Dự án nợ xấu cho vay tiêu dùng cá nhân của Ngân hàng Ninh Ba (宁波银行) có dư nợ gốc và lãi chưa thanh toán 2,78 tỷ nhân dân tệ. Quy mô quyền đòi nợ vay tiêu dùng cá nhân tại chi nhánh Bắc Kinh của Ngân hàng Hoa Hạ (华夏银行) đạt 8,24 tỷ nhân dân tệ. Ngân hàng Trung Nguyên (中原银行) tại chi nhánh Khai Phong (开封分行) chuyển nhượng tổng dư nợ gốc và lãi chưa thanh toán của nợ xấu cá nhân tiêu dùng và kinh doanh là 1,11 tỷ nhân dân tệ.

Theo thống kê sơ bộ của phóng viên tờ 《Thời báo Tài chính》 (《金融时报》), từ tháng 3 đến nay đã có hơn 10 ngân hàng như Ngân hàng Kiến thiết, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Giao thông, Ngân hàng Phúc An, Ngân hàng Phát Thường, Ngân hàng Trung Nguyên, Ngân hàng Hưng Nghiệp… lần lượt công bố thông tin về việc chuyển nhượng nợ xấu.

“Gần đây, thị trường chuyển nhượng nợ xấu của ngân hàng nóng lên do tác động của nhiều yếu tố, nguyên nhân cốt lõi có thể quy về tác động kép của ‘giải phóng rủi ro tồn đọng’ và ‘ràng buộc vốn gia tăng’.” Giáo sư ngành Tài chính của Đại học Thiên Tân (南开大学) Tyan Lihui (田利辉) khi trao đổi với phóng viên 《Thời báo Tài chính》 cho biết: Xét từ góc độ tồn đọng, trong những năm qua tín dụng bán lẻ đã mở rộng nhanh chóng, số dư vay tiêu dùng cá nhân và vay phục vụ kinh doanh liên tục tăng, và trong quá trình phân tầng khách hàng đi xuống, đã tích lũy một số rủi ro; xét từ góc độ gia tăng, một số ngân hàng chịu ràng buộc về vốn, nên nhu cầu xử lý các khoản nợ xấu là cấp bách.

Xử lý nợ xấu là một mắt xích quan trọng trong hoạt động kinh doanh vững mạnh của ngân hàng thương mại, giúp hóa giải rủi ro, tối ưu phân bổ nguồn lực, nâng hiệu quả kinh doanh và năng lực chống rủi ro.

Trong Báo cáo công tác của Chính phủ năm nay, đã đề xuất “tăng cường bổ sung vốn theo nhiều kênh, xử lý thận trọng nợ xấu của các tổ chức tài chính”. Đồng thời nhấn mạnh “làm cho đầy đủ nguồn lực và phương thức xử lý rủi ro của các tổ chức tài chính nhỏ và vừa ở địa phương”. Có thể thấy, việc đẩy nhanh tiến độ xử lý nợ xấu không thể tách rời khỏi sự định hướng rõ ràng về chính sách và bảo đảm thể chế mạnh mẽ.

Theo tìm hiểu, thí điểm chuyển nhượng nợ xấu đã được gia hạn đến ngày 31 tháng 12 năm 2026 và tạm thời miễn thu phí dịch vụ niêm yết, từ đó giảm hiệu quả chi phí xử lý của ngân hàng. Các chuyên gia cho rằng, cơ quan quản lý khuyến khích ngân hàng tận dụng tối đa chính sách thí điểm, thúc đẩy việc xử lý rủi ro triển khai theo hướng thường xuyên và chuẩn hóa.

Điểm đáng chú ý là, trong đợt xử lý nợ xấu này xuất hiện đặc trưng về mặt cấu trúc chuyển dịch từ “khối doanh nghiệp” sang “bán lẻ”. Ông Tyan Lihui (田利辉) phân tích rằng, trong những năm gần đây các ngân hàng nhìn chung đã triển khai chiến lược “chuyển đổi bán lẻ”, quy mô tín dụng dành cho cá nhân mở rộng nhanh chóng, tỷ trọng khách hàng “đuôi dài” (long-tail) tăng lên; đồng thời, phần lớn các khoản vay này là cho vay tín chấp, thiếu tài sản bảo đảm để giảm thiểu rủi ro, nên năng lực chống rủi ro của nhóm khách hàng “đuôi dài” yếu hơn, khiến tỷ lệ nợ xấu của các tài sản liên quan có xu hướng tăng.

“Thay đổi cấu trúc này cũng cho thấy rằng, trong bối cảnh biên lãi ròng tiếp tục bị thu hẹp, khả năng của ngân hàng dựa vào tích lũy lợi nhuận nội tại để tiêu hóa nợ xấu đã suy yếu phần nào. Vì vậy, đẩy nhanh việc giải phóng rủi ro thông qua chuyển nhượng theo cơ chế thị trường trở thành lựa chọn hiện thực của ngân hàng. Đây là quá trình trưởng thành của ‘cơ chế tự làm sạch’ của hệ thống tài chính, thể hiện chiến lược vững chắc ‘dùng thời gian để đổi không gian’.” Ông Tyan Lihui cho biết.

Hiện nay, chất lượng tài sản tín dụng của các ngân hàng thương mại tại Trung Quốc nhìn chung ổn định. Theo dữ liệu của Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia (国家金融监督管理总局), đến cuối quý 4 năm 2025, dư nợ các khoản vay nợ xấu của ngân hàng thương mại là 3,5 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 24,1 tỷ nhân dân tệ so với cuối quý trước; tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng thương mại là 1,50%, giảm 0,02 điểm phần trăm so với cuối quý trước.

Trong triển vọng tương lai, việc xử lý nợ xấu theo hướng thị trường có khả năng trở thành thông lệ của ngành ngân hàng. Tyan Lihui cho biết: Khi chính sách thí điểm chuyển nhượng nợ xấu được dài hạn hóa và cơ chế chuyển nhượng dần trưởng thành, việc chuyển nhượng nợ xấu sẽ không còn là hoạt động “dồn lực” vào cuối năm để gom khối lượng, mà trở thành công cụ quản lý thanh khoản thường xuyên của ngân hàng; nhịp độ cung ứng cũng sẽ được san phẳng hơn.

Ngoài ra, việc xử lý nợ xấu cũng sẽ có xu hướng ứng dụng công nghệ và đa dạng hóa. Một mặt, việc xử lý nợ xấu truyền thống phụ thuộc rất cao vào thẩm định tại chỗ (尽调) và kinh nghiệm định giá offline; trong tương lai sẽ dựa nhiều hơn vào mô hình hóa dữ liệu lớn để đạt được việc thẩm định giá chính xác và tinh hơn, nâng cao hiệu quả xử lý. Mặt khác, cấu thành của các gói tài sản sẽ tiếp tục mở rộng từ cho vay tiêu dùng cá nhân và cho vay kinh doanh sang các hạng mục như thẻ tín dụng, các khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ (小微贷款)…; đồng thời phương thức xử lý cũng sẽ mở rộng từ việc chỉ đơn thuần chuyển nhượng sang nhiều công cụ như chứng khoán hóa tài sản (资产证券化) và chuyển nợ thành vốn cổ phần (债转股)…

Nguồn: Ứng dụng/Chuyên trang Thời báo Tài chính (金融时报客户端)

Phóng viên: Zhao Meng (赵萌)

Biên tập: Yang Jingyi (杨晶贻)