Chỉ số theo dõi cổ phiếu theo phương pháp chọn cổ phiếu định lượng của Taikang Semiconductor tăng mạnh hơn 3% trong phiên, do cung cầu lưu trữ căng thẳng, thay thế nội địa có thể đón nhận cơ hội bước ngoặt

Hỏi AI · Hợp đồng mua hàng lớn của Công ty B-style (Baiwei) về lưu trữ phản ánh xu hướng thị trường chip nhớ như thế nào?

Hôm nay (25/3), nhóm cổ phiếu bán dẫn tăng mạnh; Chỉ số bán dẫn CSI All-Share tăng trong phiên và đạt mức cao nhất hơn 3%, hiện đang tăng 2,04%. Các cổ phiếu liên quan như Jiewa Te tăng hơn 14%, Baiwei Storage, Shengbang Co., Ltd., Tianyue Advanced và nhiều cổ phiếu khác có mức tăng dẫn đầu.

Về mặt thông tin, vào tối 24/3, Baiwei Storage đã công bố rằng công ty đã ký một hợp đồng mua hàng thường xuyên mang tính hoạt động kinh doanh với một nhà sản xuất lưu trữ nào đó. Theo hợp đồng, công ty đồng ý mua từ nhà cung cấp này một loại wafer chip nhớ theo số lượng, giá và thời gian quy định trong hợp đồng. Tổng giá trị cam kết mua theo hợp đồng là 1,5 tỷ USD; thời gian cam kết mua tổng cộng 24 tháng; tiến độ mua được thực hiện mua đều trong 8 quý; giá mua được khóa theo đơn giá, từ quý 2 năm 2026 đến quý 1 năm 2028.

Ngoài ra, Hội nghị ngành bán dẫn SEMICON China2026 khai mạc hôm nay tại Thượng Hải. Hội nghị lần này sẽ quy tụ hơn 5000 gian hàng, hơn 20 cuộc hội nghị và sự kiện diễn ra đồng thời, bao phủ toàn bộ chuỗi công nghiệp từ thiết kế, sản xuất, đóng gói thử nghiệm, thiết bị, vật liệu, quang điện, hiển thị… đến các lĩnh vực liên quan; được kỳ vọng trở thành một cửa sổ quan trọng để quan sát hướng đi của ngành và kết nối nguồn lực toàn cầu. SEMI Trung Quốc cho biết, nhìn về năm 2026, quy mô thị trường bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ vượt 9750 tỷ USD, tăng 26,3% so với cùng kỳ, tiến sát mốc gần 1 nghìn tỷ USD.

Chứng khoán Ngân hàng Trung Quốc (China Galaxy Securities) cho rằng, tình trạng căng thẳng cung-cầu đối với quy trình tiên tiến và chip nhớ, cùng với nhu cầu mở rộng công suất, sẽ trực tiếp làm tăng nhu cầu đối với thiết bị ở thượng nguồn, trong khi triển vọng ngành thiết bị bán dẫn dài hạn có độ chắc chắn cao.

Shenwan Hongyuan nhận định rằng, bộ nhớ bước vào chu kỳ siêu cấp; các doanh nghiệp nội địa đang nổi lên. Nhu cầu lưu trữ do AI dẫn dắt trải rộng trên mọi lĩnh vực, đến năm 2026, máy chủ trở thành ứng dụng hạ nguồn có tỷ trọng lưu trữ cao nhất. Trong năm, công suất tăng thêm có giới hạn, giá lưu trữ tiếp tục duy trì ở mức cao. Trong chu kỳ siêu cấp của lưu trữ, các doanh nghiệp lưu trữ nội địa tiến vào nhóm hàng đầu; việc công ty Changxin Technology niêm yết được kỳ vọng trở thành một mốc quan trọng về tự chủ và kiểm soát được. Ngoài mảng lưu trữ đại trà, lĩnh vực lưu trữ chuyên dụng cũng có cơ hội tái cơ cấu ngành do các nhà sản xuất lưu trữ giảm/thoái khỏi việc cung ứng.

Quỹ chọn cổ phiếu định lượng về bán dẫn của Taikang (phát hành theo hình thức phát hành sáng kiến, A:020476; C:020477) chủ yếu theo dõi Chỉ số sản phẩm và thiết bị bán dẫn CSI All-Share, sử dụng mô hình “động cơ kép dữ liệu chuyên sâu + đánh giá thủ công của con người”. Thông qua công cụ định lượng để nắm bắt cơ hội mang tính cấu trúc. Một mặt, sử dụng mô hình đa nhân tố để sàng lọc động các mã bị định giá thấp. Dựa trên dữ liệu tài chính và hành vi giao dịch trên thị trường, xây dựng hệ thống đánh giá gồm sáu nhóm nhân tố cốt lõi như lợi nhuận, tăng trưởng, giá cả và khối lượng… để chủ yếu đào bới sai lệch định giá từ dưới lên. Mặt khác, kết hợp với việc hiệu chuẩn định tính xu hướng ngành, tiến hành phân tích tinh gọn đối với các phân ngành như thiết kế mạch tích hợp, sản xuất, thiết bị… để xác định vị trí hiện tại và hướng phát triển trong tương lai của từng phân ngành, từ đó điều chỉnh tỷ lệ phân bổ theo thời gian thực.

Dữ liệu ở kỳ báo cáo mới nhất cho thấy, 10 cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất của quỹ chọn cổ phiếu định lượng về bán dẫn Taikang (A:020476; C:020477) bao gồm: Công ty SMIC International, Haiming Information, Saiwu Ji, Lánqì Keji, Công ty Microelectronics, Zhaoyi Innovation, Tập đoàn OmniVision, Tsinghua Unigroup Microelectronics, Tongfu Microelectronics, và Bắc Phương Huachuang.

Trong bối cảnh công nghệ AI tái định hình sâu sắc cục diện toàn cầu của ngành công nghiệp, ngành bán dẫn Trung Quốc đang có ba động lực mở rộng thị trường, thay thế nội địa và tăng tốc hợp nhất. Quỹ chọn cổ phiếu định lượng về bán dẫn Taikang (A:020476; C:020477) dựa trên chiến lược song tuyến gồm mô hình định lượng và đánh giá xu hướng ngành, để triển khai sâu các cơ hội trong chuỗi công nghiệp.