Tỷ phú Ken Griffin Mua 2 Cổ phiếu AI để Theo đuổi Cơ hội Thị trường 1 $1 Tỷ đô la trong Robotaxi (Gợi ý: Không phải Tesla)

Theo Cục Thống kê Giao thông Vận tải (Bureau of Transportation Statistics), các phương tiện hạng nhẹ chạy hơn 3 nghìn tỷ dặm mỗi năm tại Mỹ. Các dịch vụ gọi xe (ride-sharing) thường tính phí từ $1 đến $2 mỗi dặm. Vì vậy, ngay cả khi công nghệ lái xe tự động làm giá giảm một nửa, robotaxi vẫn đại diện cho một thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la ở riêng Mỹ.

Trong quý 4, tỷ phú kiêm nhà quản lý quỹ phòng hộ Ken Griffin đã mua cổ phiếu của Nvidia (NVDA +5.56%) và Amazon (AMZN +3.51%)—hai cổ phiếu nằm ở trung tâm của cơ hội đó. Thực tế, Nvidia và Amazon là hai vị thế lớn nhất trong quỹ phòng hộ của ông tính đến tháng 12. Thú vị là Griffin cũng đã bán Tesla trong quý 4.

Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần biết.

Nguồn hình: Getty Images.

Nvidia: Nắm giữ lớn nhất của Ken Griffin

Các bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia là tiêu chuẩn ngành trong việc tăng tốc các tác vụ trí tuệ nhân tạo (AI). Chúng thường vượt trội so với các bộ tăng tốc của các công ty khác khi được so sánh trên nhiều tác vụ huấn luyện và suy luận. Những con chip này sẽ là điều không thể thiếu trong việc phát triển robotaxi.

Tuy nhiên, Nvidia cũng cung cấp một hệ sinh thái phần mềm phong phú (thư viện mã, framework và các mô hình đã được huấn luyện sẵn) giúp đơn giản hóa việc phát triển các ứng dụng AI cho thế giới vật lý, bao gồm cả hệ thống lái xe tự động.

• Nvidia Omniverse là một nền tảng mô phỏng. Nó cho phép các nhà phát triển xây dựng các môi trường chi tiết, chính xác về mặt vật lý, như nhà máy hoặc đường phố trong thành phố.
• Cosmos là một tập hợp các mô hình nền tảng cho thế giới. Chúng là lớp trí tuệ tạo ra, hiểu và dự đoán các hành động trong một môi trường.
• Alpamayo là một họ các mô hình lý luận. Chúng cung cấp trí tuệ mà các xe tự hành cần để tri giác và điều hướng thế giới thực.

Cách các công cụ đó có thể phối hợp với nhau là như sau: Omniverse mô phỏng một mạng lưới phức tạp các tuyến đường trong thành phố. Cosmos tạo ra các biến thể, như điều kiện ánh sáng hoặc thời tiết khác nhau, và tạo dữ liệu tổng hợp. Dữ liệu tổng hợp đó, kết hợp với dữ liệu từ thế giới thực, được dùng để huấn luyện các mô hình Alpamayo.

Vậy điều gì xảy ra tiếp theo? Các mô hình được tích hợp vào ngăn xếp phần mềm lái xe tự động của Nvidia, chạy trên phần cứng Nvidia trên xe. Công ty cũng tiếp tục đơn giản hóa việc phát triển robotaxi với Hyperion—một bản thiết kế tích hợp phần cứng, phần mềm và cảm biến vào một kiến trúc chuẩn hóa mà các công ty có thể sử dụng để chế tạo xe của họ.

Gần đây, CFO của Nvidia là Colette Kress đã nói với các nhà phân tích rằng robotaxi có thể tạo ra hàng trăm tỷ đô la doanh thu trong thập kỷ tới. Bà cũng cho biết mọi OEM lớn (nhà sản xuất thiết bị gốc) và nhà cung cấp dịch vụ đang phát triển hệ thống lái xe tự động đều sử dụng công nghệ Nvidia ở một mức độ nào đó.

Trong tương lai gần hơn, Nvidia có cơ hội đáng kể khi các doanh nghiệp tiếp tục hiện đại hóa hạ tầng trung tâm dữ liệu. Phố Wall ước tính lợi nhuận của công ty sẽ tăng 38% mỗi năm trong ba năm tới. Điều đó khiến định giá hiện tại tương đương 35 lần lợi nhuận trông có vẻ rẻ.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Mức thay đổi hôm nay

(5.56%) $9.19

Giá hiện tại

$174.36

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.2T

Biên độ trong ngày

$166.96 - $174.61

Khoảng 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng

7.2M

Khối lượng TB

181M

Biên lợi nhuận gộp

71.07%

Tỷ suất cổ tức

0.02%

Amazon: Nắm giữ lớn thứ hai của Ken Griffin

Zoox là công ty lái xe tự động duy nhất hiện có robotaxi được thiết kế sẵn để hoạt động trên các tuyến phố tại Mỹ. Các phương tiện của họ không có vô lăng và các bộ điều khiển lái truyền thống như bàn đạp. Thay vào đó, chúng về cơ bản là các toa xe di chuyển theo một trong hai hướng, với hai hàng ghế đối diện bên trong, tổng cộng chỗ ngồi cho bốn hành khách.

Amazon đã mua Zoox vào năm 2020. Công ty hiện cung cấp các chuyến đi tự động cho công chúng ở Las Vegas và cho một nhóm giới hạn hơn ở San Francisco. Công ty sẽ mở rộng phạm vi dịch vụ ở cả hai thị trường này trong năm nay. Zoox cũng đã bắt đầu thử nghiệm robotaxi ở Austin, và họ sẽ bắt đầu thử nghiệm tại Miami vào cuối năm nay.

Hiện Zoox vận hành các phương tiện của mình theo cái gọi là “miễn trừ trình diễn” từ Cơ quan Quản lý An toàn Giao thông Đường cao tốc Quốc gia (National Highway Traffic Safety Administration - NHTSA), nghĩa là hiện tại công ty chưa thể tính phí cho các chuyến đi. Tuy nhiên, gần đây công ty đã nộp đơn xin cấp phép để vận hành một dịch vụ chia sẻ chuyến đi thương mại với tối đa 2,500 robotaxi. NHTSA sẽ đưa ra quyết định vào đầu tháng 4.

Morgan Stanley kỳ vọng Zoox sẽ chiếm 12% các chuyến đi tự động hằng năm vào năm 2032. Nếu các giả định khác của các nhà phân tích là đúng, điều đó sẽ đưa công ty lên vị trí thứ tư, sau Alphabet’s Waymo, Tesla và Uber. Điều này có nghĩa là việc chia sẻ chuyến đi tự động có thể trở thành một mảng doanh thu lớn của Amazon trong thập kỷ tới.

Trong tương lai gần hơn, Amazon có những cơ hội đáng kể trong các mảng kinh doanh cốt lõi của mình gồm thương mại điện tử, quảng cáo kỹ thuật số và điện toán đám mây. Phố Wall kỳ vọng lợi nhuận của công ty sẽ tăng 19% mỗi năm trong ba năm tới. Điều đó khiến định giá hiện tại tương đương 29 lần lợi nhuận trông có vẻ hấp dẫn. Thực tế, hệ số giá trên lợi nhuận của Amazon đã không thấp đến vậy trong bất kỳ thời điểm nào trong thập kỷ vừa qua.