Ngân hàng Giao thông vượt qua chu kỳ: hướng tới ổn định, hướng tới tiến bộ, hướng tới trí tuệ

Khi ngành ngân hàng toàn cầu đang phải đối mặt với giai đoạn lãi suất thấp và bài toán kép là chuyển đổi chất lượng cao, đồng thời khi sự bất định trở thành trạng thái thường trực, thị trường luôn không ngừng tìm kiếm: Rốt cuộc thì ngân hàng kiểu nào mới có thể vượt qua chu kỳ, trở thành “quỹ chốt chặn” của ngành mà đáng để đặt niềm tin?

Báo cáo kết quả kinh doanh năm 2025 của Ngân hàng Giao Thông đã đưa ra một câu trả lời cho câu hỏi này. Bài làm này không chỉ là một chuỗi các con số tăng trưởng vững chắc, mà còn là sự thực hành sâu sắc của một ngân hàng nhà nước quy mô lâu đời đối với “Con đường phát triển tài chính mang đặc sắc Trung Quốc” trong năm kết thúc Kế hoạch 5 năm lần thứ 14.

Nhìn lại năm năm qua, quy mô tài sản của Ngân hàng Giao Thông đã nhảy từ 11.67 nghìn tỷ NDT lên 15.55 nghìn tỷ NDT; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ tăng trưởng liên tiếp 5 năm; tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức tốt nhất trong những năm gần đây; tỷ lệ bao phủ dự phòng tăng lên mức tốt nhất trong những năm gần đây…

Và bên dưới các con số, giá trị lớn hơn nằm ở việc Ngân hàng Giao Thông thể hiện “lối thoát” để vượt qua chu kỳ trong biến cục của thời đại: Hướng tới sự Ổn, hướng tới Tiến, hướng tới Trí.

**　Sự kiên định “Ổn”**

“Nguyên tắc đầu tiên của đầu tư là đảm bảo rằng trong mọi tình huống đều có thể tồn tại.” Câu nói của Ray Dalio, nhà sáng lập quỹ Bridgewater, đã nói lên cốt lõi của quản trị rủi ro.

Đối với ngân hàng, nền tảng của sự tồn tại và phát triển là, trong sức ép mang tính ngành, vẫn giữ được sự ổn định của “mặt bằng” lợi nhuận và chất lượng tài sản vững chắc.

Năm 2025, Ngân hàng Giao Thông đạt thu nhập hoạt động 2650.71 tỷ NDT, tăng 2.02%; đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ 956.22 tỷ NDT, tăng 2.18%. Điều đáng mừng hơn nữa là các hạng mục thu nhập cốt lõi đều đạt tăng trưởng dương: thu nhập lãi ròng 1730.75 tỷ NDT, tăng 1.91%; thu nhập ròng phí và hoa hồng 381.83 tỷ NDT, tăng 3.44%.

Nếu nói kết quả kinh doanh là “bộ mặt” của việc vận hành ngân hàng, thì chất lượng tài sản chính là “phần lõi” không thể lay chuyển của nó. Tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Giao Thông là 1.28%, giảm 0.03 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ lệ bao phủ dự phòng tăng lên 208.38%, tăng 6.44 điểm phần trăm so với cuối năm trước, “tấm đệm an toàn” để bù đắp rủi ro được gia cố thêm.

Sự kiên định này còn thể hiện ở việc ngân hàng kiên trì với cam kết mang lại lợi ích dài hạn cho cổ đông.Năm 2025, quy mô chia cổ tức của Ngân hàng Giao Thông đạt 286.92 tỷ NDT, tỷ lệ chia cổ tức liên tục 14 năm giữ ở mức trên 30%.

**　Trong buổi họp kết quả kinh doanh, Tổng giám đốc Zhang Baojiang nói rằng “Với kết quả kinh doanh vững chắc hơn và cổ tức được duy trì ổn định để mang lại cho các nhà đầu tư một cách đầy đủ hơn”, điều đó không chỉ là cam kết với cổ đông, mà còn là sự tự tin để vượt qua chu kỳ.**

Khoản lợi ích dài hạn đối với cổ đông này, giống như “phù thủy” Warren Buffett từng nói: “Nhà đầu tư nên quan tâm đến giá trị nội tại của doanh nghiệp và lợi ích dài hạn, chứ không phải biến động ngắn hạn theo cảm xúc thị trường.”

Trong khi đó, báo cáo thường niên của Ngân hàng Giao Thông cũng nhận được nhiều đánh giá tích cực từ các công ty chứng khoán.China Everbright Securities tại báo cáo nghiên cứu chỉ ra rằng báo cáo thường niên của Ngân hàng Giao Thông thể hiện “cải thiện lợi nhuận, điểm tựa cho chênh lệch lãi suất” một cách ấn tượng; hiện tại tỷ suất cổ tức đứng đầu trong nhóm ngân hàng lớn; định giá so với các ngân hàng lớn khác vẫn còn chiết khấu hơn 20%, lợi thế phòng thủ rõ rệt, duy trì khuyến nghị “Mua thêm”. Công ty Chứng khoán Huatai cho rằng, biên độ chênh lệch lãi suất (NIM) ở mức biên đã ổn định, tăng trưởng thu nhập trung gian có dấu hiệu hồi ấm, chi phí vận hành tiếp tục được tối ưu hóa, duy trì xếp hạng “Tăng thêm / Mua vào” đối với A/H.

**　Động lực “Tiến”**

“Chiến lược không phải là một thứ có thể bao quát mọi mặt.” Tổng giám đốc Zhang Baojiang khi trình bày ý tưởng cho kế hoạch “15-5” đã nhấn mạnh nguyên tắc “tập trung vào trọng điểm”.

Đối với các ngân hàng lớn nhà nước với quy mô đồ sộ, việc tìm ra điểm đột phá vừa có thể phục vụ cục diện chung của đất nước, vừa hình thành ưu thế mang nét riêng của mình trong một vùng lãnh thổ kinh doanh rộng lớn, chính là chìa khóa quyết định thành bại chiến lược.Lựa chọn của Ngân hàng Giao Thông là: làm thấu “năm bài toán lớn”, tạo dựng đặc sắc nghiệp vụ và khai thác sâu “sân nhà Thượng Hải”.

Trong năm tài chính 2025, Ngân hàng Giao Thông phục vụ kinh tế thực, làm tốt “năm bài toán lớn” đạt được hiệu quả tích cực.Tính đến cuối năm 2025, số dư cho vay công nghệ của Ngân hàng Giao Thông tăng 10.73% so với cuối năm trước. Số dư cho vay xanh tăng 14.16% so với cuối năm trước. Số dư cho vay doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ vì lợi ích phổ cập (phổ thông vi mô) tăng 20.76% so với cuối năm trước. Số dư cho vay ngành công nghiệp lão hóa (lĩnh vực dưỡng lão) tăng 49.12% so với cuối năm trước. Số dư cho vay các ngành cốt lõi của kinh tế số tăng 14.46% so với cuối năm trước.

Sau mỗi “bài toán lớn”, đều có sự hỗ trợ từ các dòng sản phẩm và mô hình dịch vụ chuyên biệt, như “Ke Likedai cho vay dễ dàng cho đổi mới khoa học và công nghệ (科创易贷)”, “YiNong KuaiDai cho vay nhanh vì nông nghiệp (益农快贷)”, các khoản vay gắn với phát triển bền vững, v.v. Kết quả của việc “ban hành chính sách chính xác” như vậy là cơ cấu tín dụng tiếp tục được tối ưu hóa: tốc độ tăng của cho vay sản xuất và cho vay doanh nghiệp tư nhân đều cao hơn đáng kể tốc độ tăng trung bình của toàn ngân hàng; ở đầu tài sản vừa đạt được “tăng về lượng” còn đạt được “chất lượng tốt”.

Sự hướng “Tiến” này còn thể hiện ở việc ngân hàng tiếp tục khai thác sâu các nghiệp vụ đặc trưng của tài chính cá nhân và tài chính thương mại. Ở mảng tài chính cá nhân, ngân hàng tiếp tục xây dựng thương hiệu “Wode Youxuan”, “Quỹ Wode Youxuan” và hiệu suất sản phẩm quản lý tài sản vượt mức trung bình của thị trường. Tính đến cuối năm 2025, quy mô AUM bán lẻ gần 6 nghìn tỷ NDT, tăng 8.91% so với cuối năm trước; ở mảng tài chính thương mại, củng cố lợi thế phát triển toàn cầu, đồng bộ phát triển và an toàn, xây dựng cầu nối tài chính liên thông giữa trong và ngoài, phục vụ cục diện mở cửa đối ngoại trình độ cao của quốc gia. Ra mắt nền tảng dịch vụ tài chính xuyên biên giới “Jiao Yin Hang Mao Tong”, cung cấp dịch vụ một điểm đến cho thanh toán xuyên biên giới, tài trợ và phòng ngừa rủi ro, doanh thu nghiệp vụ xuyên biên giới tăng 7.61% so với cùng kỳ năm trước.

Là ngân hàng lớn nhà nước duy nhất có trụ sở chính tại Thượng Hải, “sân nhà” không phải là khái niệm địa lý, mà là điểm tựa chiến lược. Năm 2025, tại khu vực Thượng Hải của Ngân hàng Giao Thông, mức tăng tiền gửi và cho vay bằng NDT lần lượt vào khoảng 6% và 16%; tại khu vực Vùng châu thổ sông Dương Tử (Vùng Trường Tam Giác) mức tăng tiền gửi và cho vay bằng NDT lần lượt vào khoảng 6.3% và 12%, đóng góp lợi nhuận của các tổ chức trong khu vực Trường Tam Giác chiếm gần một nửa của toàn tập đoàn.

Ẩn sau các con số này là việc “phát huy toàn diện lợi thế sân nhà”. Phó tổng giám đốc Yin Jiuyong đã tóm tắt thành năm khía cạnh: hiệu quả phục vụ kinh tế thực tăng lên cả về “chất” và “hiệu”, ưu thế tài chính công nghệ nổi bật, hội nhập sâu vào thị trường các yếu tố tài chính, phục vụ mở cửa đối ngoại trình độ cao, tập trung vào nhu cầu tài chính gắn với dân sinh. Ví dụ: đưa ra kế hoạch hành động cho 3 ngành dẫn dắt tại Thượng Hải, cung cấp khoản vay hơn 400 tỷ NDT; là một trong các ngân hàng đầu tiên tham gia các giao dịch “Bond Connect (债券通)” và “Swap Connect (互换通)”; đổi mới nền tảng “Jiao Yin Hang Mao Tong” để hỗ trợ xây dựng chuyển đổi số trong vận tải và thương mại hàng hải tại Thượng Hải.

Điều này không phải là phân bổ nguồn lực đơn giản theo hướng nghiêng nhiều hơn, mà là một mô hình “phát nguồn sáng tạo”: tại Thượng Hải, nơi là tiền tuyến cải cách mở cửa và tập trung các thị trường yếu tố tài chính, ngân hàng đi đầu hoàn thiện các mô hình dịch vụ tài chính trưởng thành, như mô hình dịch vụ tích hợp “cổ phiếu, trái phiếu, cho vay, thuê, ủy thác” cho tài chính công nghệ, sau đó lan tỏa ra Trường Tam Giác, và xa hơn nữa tới các khu vực trọng điểm như Bắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc, Vùng Đại Vịnh Quảng Đông-Hồng Kông-Macao.

**　Sức bền “Trí”**

“Cách tốt nhất để dự đoán tương lai là tạo ra tương lai.” Câu nói của nhà khoa học máy tính Alan Kay, phù hợp với mọi ngành đang trải qua cuộc cách mạng công nghệ.

Đối với Ngân hàng Giao Thông, trí tuệ nhân tạo không còn là vật trang trí “thêm điểm” nữa, mà đã trở thành động cơ cốt lõi dẫn dắt giai đoạn phát triển tiếp theo.Phó tổng giám đốc kiêm Giám đốc thông tin cấp cao (CIO) Qian Bin khẳng định rõ rằng sẽ “kiên định không thay đổi triển khai áp dụng trí tuệ nhân tạo vào thực tiễn như một hướng đột phá quan trọng trong Kế hoạch 15-5”.

**　Năm 2025, đầu tư công nghệ tài chính của Ngân hàng Giao Thông đạt 123.42 tỷ NDT, trong đó một tỷ lệ đáng kể được đầu tư vào lĩnh vực AI. Quy mô tính toán thông minh của toàn ngân hàng tăng hơn 50%, triển khai hơn 2500 trợ lý tác nhân AI thông minh. Các khoản đầu tư này đang, theo hai chiều kích là giảm chi phí tăng hiệu quả và tạo giá trị, đang định hình lại “cơ thể” của Ngân hàng Giao Thông.**

Ở lớp giảm chi phí tăng hiệu quả, AI trở thành “cỗ máy tái định hình” để tối ưu hóa quy trình nghiệp vụ.

Ngân hàng Giao Thông dùng tư duy AI để tái cấu trúc quy trình, đạt đột phá trong các lĩnh vực như mở tài khoản, cấp hạn mức tín dụng, thanh toán quốc tế: lượng nghiệp vụ ủy quyền tại quầy giảm hơn 60%, hiệu quả thanh toán quốc tế tăng hơn 20%. Điểm sâu sắc hơn là thay đổi mô hình làm việc nội bộ: nền tảng kiến thức cấp doanh nghiệp “Jiao Tong Yin Hang Zhi Dao” có lượng phục vụ trung bình 8.7 vạn lượt/ngày; hơn 2000 nhân viên tự xây dựng trợ lý tác nhân thông minh; hơn 2 vạn nhân viên nhờ đó nâng cao hiệu suất.

Ở lớp tạo giá trị, AI trở thành “người tiếp sức” để mở rộng chiều sâu dịch vụ.

Trong lĩnh vực tài chính xuyên biên giới, nhờ “AI+blockchain” mà nâng cao đáng kể hiệu quả thanh toán và sự thuận tiện trong việc tài trợ cho khách hàng. Trong quản lý tài sản, xây dựng hệ thống quản lý tài sản thông minh mang tính số hóa và trí tuệ (数智化), cung cấp cho khách hàng hỗ trợ phân bổ tài sản theo thời gian thực và cá nhân hóa. Trong lĩnh vực thị trường tài chính, ra mắt nhiều robot giao dịch thông minh, thúc đẩy các kịch bản như ngoại hối, thị trường tiền tệ… thực hiện vận hành thông minh hóa và tự động hóa quy trình nghiệp vụ.

**　“Công phu ngu ngơ” của chủ nghĩa dài hạn và sự vững tin để vượt qua chu kỳ**

Khi đọc báo cáo thường niên năm 2025 của Ngân hàng Giao Thông, điều gây ấn tượng có lẽ không phải là một cú bùng nổ tăng trưởng theo một điểm đơn lẻ nào, mà là một tông chủ nghĩa dài hạn trầm ổn được duy trì xuyên suốt.

**　Khi Tổng giám đốc Zhang Baojiang nói về công trình xây dựng nền tảng khách hàng, ông đã dùng phép ví von “Ba nghìn năm mới nở hoa, ba nghìn năm mới cho kết quả”, điều này cần sự kiên nhẫn chiến lược rất lớn. Cho dù là tỷ lệ cổ tức liên tục vượt 30% trong 14 năm, hay là quyết tâm “Vẽ một tấm bản đồ đến cùng” để thúc đẩy chuyển đổi số và “năm bài toán lớn”, hoặc là việc tiếp tục nuôi dưỡng chức năng “tạo nguồn sáng tạo” của sân nhà Thượng Hải, tất cả đều cho thấy Ngân hàng Giao Thông kiên định tập trung vào việc xây dựng năng lực cạnh tranh sâu tầng.**

Nhà quản trị học bậc thầy Peter Drucker từng nói: “Chiến lược không phải là nghiên cứu hôm nay chúng ta cần làm gì để tương lai trở thành; mà là nghiên cứu điều mà chúng ta đang làm hôm nay mới tạo ra tương lai.”

**　Năm 2025 của Ngân hàng Giao Thông chính là một ví dụ sống động cho triết lý đó: dùng sự kiên định “Ổn” để củng cố nền tảng của sự phát triển hiện tại, dùng động lực “Tiến” để mở ra lối đi cho phát triển mang đặc sắc, và dùng sức bền “Trí” để nuôi dưỡng năng lực cốt lõi quyết thắng tương lai.**

Trong tương lai, cạnh tranh trong ngành ngân hàng sẽ là cuộc cạnh tranh năng lực hệ sinh thái tổng hợp, năng lực trao quyền nhờ công nghệ và năng lực tạo giá trị dài hạn.Bài làm năm 2025 của Ngân hàng Giao Thông cho thấy rằng họ đang tham gia cuộc đua marathon hướng tới tương lai với tư thế “hướng tới Ổn, hướng tới Tiến, hướng tới Trí”.

(Biên tập viên: Jiao Yue ）

	 [Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm][Quảng cáo] Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả, không liên quan đến Hexun. Website của Hxون duy trì lập trường trung lập đối với các phát biểu, phán đoán quan điểm trong bài viết; không đưa ra bất kỳ bảo đảm rõ ràng hoặc ngụ ý nào về độ chính xác, độ tin cậy hoặc sự đầy đủ của nội dung được bao gồm. Vui lòng độc giả chỉ dùng để tham khảo và tự chịu trách nhiệm hoàn toàn. Email: news_center@staff.hexun.com

Báo cáo