Các ngân hàng lớn nhà nước sẽ đạt thành tích như thế nào vào năm 2025? Ngân hàng Jiaotong có biên lãi ròng thấp nhất, Ngân hàng Bưu điện tăng tỷ lệ nợ xấu

Tất cả “đã được tung ra” báo cáo thường niên năm tài khóa 2025 của 6 ngân hàng thương mại nhà nước lớn; năm ngoái hoạt động thế nào?

Năm 2025, doanh thu hoạt động của cả 6 ngân hàng nhà nước đều tăng trưởng so với cùng kỳ. Trong đó, Ngân hàng Công Thương là ngân hàng duy nhất có doanh thu trên 8000 tỷ NDT; mức tăng trưởng liên quan của Ngân hàng Trung Quốc (601988) là cao nhất trong nhóm ngân hàng lớn, đạt 4,48%. Đồng thời, 6 ngân hàng lớn nhà nước cũng đều ghi nhận lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ tăng trưởng so với cùng kỳ. Trong đó, Ngân hàng Công Thương (601398) và Ngân hàng Xây dựng đều vượt 3000 tỷ NDT; ngân hàng có mức tăng cao nhất là Ngân hàng Nông nghiệp, đạt 3,18%.

Điểm đáng chú ý là, tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của 5 ngân hàng nhà nước lớn đều giảm; chỉ có Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm (Postal Savings Bank) so với cuối năm trước tăng 0,05 điểm phần trăm lên 0,95%, nhưng vẫn là con số thấp nhất trong nhóm các ngân hàng lớn. Ngoài ra, trong nhóm ngân hàng lớn, chỉ có Ngân hàng Giao thông đạt tăng trong tỷ lệ dự phòng bao phủ, 5 ngân hàng còn lại đều giảm ở những mức độ khác nhau.

Doanh thu và lợi nhuận ròng của ngân hàng lớn đều tăng,

Thu nhập lãi thuần nhìn chung giảm

Năm 2025, doanh thu hoạt động của 6 ngân hàng lớn nhà nước đều tăng so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu của Ngân hàng Công Thương đạt 8382,70 tỷ NDT, tăng 2,0%; Ngân hàng Nông nghiệp (601288) đạt 7253 tỷ NDT, tăng 2,1%; Ngân hàng Trung Quốc đạt 6583 tỷ NDT doanh thu trong cả năm, tăng 4,48%; Ngân hàng Xây dựng (601939) đạt 7610,49 tỷ NDT doanh thu trong cả năm, mức tăng 1,88%; Ngân hàng Giao thông (601328) đạt 2651 tỷ NDT doanh thu, tăng 2,02%; Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm đạt 3557,28 tỷ NDT doanh thu, tăng 1,99%.

Xét theo mức tăng trưởng, Ngân hàng Trung Quốc có mức tăng doanh thu cao nhất năm ngoái, vượt 4%; Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Nông nghiệp và Ngân hàng Giao thông đều có mức tăng không đạt 3%; Ngân hàng Xây dựng và Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm đều không đạt 2%.

Tuy nhiên, dù cả 6 ngân hàng lớn đều tăng doanh thu, thì thu nhập lãi thuần nhìn chung lại giảm.

Trong đó, thu nhập lãi thuần của Ngân hàng Công Thương năm 2025 là 6351,26 tỷ NDT, giảm 0,4%; thu nhập lãi thuần của Ngân hàng Nông nghiệp là 5695,94 tỷ NDT, giảm 110,98 tỷ NDT so với năm trước; Ngân hàng Trung Quốc đạt thu nhập lãi thuần 4407,05 tỷ NDT, giảm 82,29 tỷ NDT so với cùng kỳ, giảm 1,83%; thu nhập lãi thuần của Ngân hàng Xây dựng là 5727,74 tỷ NDT, giảm 171,08 tỷ NDT so với năm trước, mức giảm là 2,90%; thu nhập lãi thuần của Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm là 2816,20 tỷ NDT, giảm 1,57% so với cùng kỳ, mức giảm tiếp tục thu hẹp. So với các ngân hàng còn lại, Ngân hàng Giao thông đạt thu nhập lãi thuần 1730,75 tỷ NDT, tăng 32,43 tỷ NDT so với cùng kỳ, tăng 1,91%.

Tại buổi công bố kết quả kinh doanh năm 2025, Chủ tịch/Hội đồng/giám đốc điều hành Ngân hàng Công Thương Liu Jun cho biết: “Tổng quy mô lợi nhuận của Ngân hàng Công Thương tiếp tục duy trì vị trí hàng đầu trong cùng ngành. Trong bối cảnh vĩ mô, đặc biệt là bối cảnh chênh lệch lãi suất (lãi suất chênh lệch) dần thu hẹp, việc đạt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận ròng như vậy sẽ có nhất định độ khó. Về thu nhập lãi thuần, Ngân hàng Công Thương tiếp tục phát huy ‘cơ sở’ doanh thu, và cơ cấu huy động vốn vay gián tiếp chủ yếu bằng tài chính xã hội được nhà nước gián tiếp điều tiết, vẫn nhất quán cao với cấu trúc đó.”

Về mục tiêu tăng trưởng doanh thu năm 2026, Phó chủ tịch Ngân hàng Giao thông Zhou Wanfu cho biết mục tiêu tăng trưởng thu nhập hoạt động năm 2026 mà Ngân hàng Giao thông đặt ra là “cao hơn năm ngoái”. Ông cho biết: “Thứ nhất, nỗ lực đạt được sự tăng trưởng ổn định của thu nhập lãi ròng (net interest margin) thông qua sự ổn định theo hướng tích cực của chênh lệch lãi suất ròng, cùng với phát triển cân bằng giữa lượng và giá để thực hiện tăng trưởng ổn định của thu nhập lãi ròng; Thứ hai, tăng thu từ nhiều kênh để thực hiện tăng trưởng ổn định thu nhập phí và hoa hồng; Thứ ba, tối ưu hóa phân bổ, củng cố giao dịch để đạt tăng trưởng thu nhập ngoài lãi. Biến số then chốt khác là duy trì chất lượng tài sản ổn định.”

So với các ngân hàng còn lại, cả 6 ngân hàng lớn nhà nước đều đạt tăng trưởng dương về thu nhập ròng từ phí và hoa hồng so với cùng kỳ.

Năm 2025, Ngân hàng Công Thương đạt thu nhập ròng từ phí và hoa hồng 1111,71 tỷ NDT, tăng 17,74 tỷ NDT, tương ứng tăng 1,6%; Ngân hàng Nông nghiệp đạt thu nhập ròng từ phí và hoa hồng 880,85 tỷ NDT, tăng 125,18 tỷ NDT so với năm trước, tăng 16,6%; Ngân hàng Trung Quốc đạt thu nhập ròng từ phí và hoa hồng 822,37 tỷ NDT, tăng 56,47 tỷ NDT so với cùng kỳ, tăng 7,37%; Ngân hàng Xây dựng đạt thu nhập ròng từ phí và hoa hồng 1103,07 tỷ NDT, tăng 53,79 tỷ NDT so với năm trước, tăng 5,13%; Ngân hàng Giao thông đạt thu nhập ròng từ phí và hoa hồng 381,83 tỷ NDT, tăng 12,69 tỷ NDT so với cùng kỳ, tăng 3,44%; Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm đạt thu nhập ròng từ phí và hoa hồng 293,65 tỷ NDT, tăng 16,15% so với cùng kỳ.

Trong khi đó, năm ngoái cả 6 ngân hàng lớn nhà nước cũng đều ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ. Trong đó, Ngân hàng Công Thương đứng đầu, đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ 3685,62 tỷ NDT; Ngân hàng Xây dựng cũng vượt 3000 tỷ NDT, đạt 3389,06 tỷ NDT. Ngoài ra, xét về tốc độ tăng trưởng, Ngân hàng Nông nghiệp có tốc độ tăng lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ cao nhất trong nhóm, đạt 3,18%.

Tỷ lệ nợ xấu của 5 ngân hàng lớn giảm,

BPSV tăng lên 0,95%

Xét theo quy mô tài sản, tính đến cuối năm 2025, Ngân hàng Công Thương là ngân hàng duy nhất có tổng tài sản vượt 53 nghìn tỷ NDT trong nhóm ngân hàng lớn; Ngân hàng Nông nghiệp và Ngân hàng Xây dựng đều có quy mô tài sản vượt 45 nghìn tỷ NDT; Ngân hàng Trung Quốc vượt 38 nghìn tỷ NDT; Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm là 18,68 nghìn tỷ NDT; Ngân hàng Giao thông là 15,55 nghìn tỷ NDT.

Về hiệu suất quy mô tài sản năm ngoái, Liu Jun cho biết, năm 2025, Ngân hàng Công Thương trở thành ngân hàng đầu tiên trên thế giới vượt mốc 50 nghìn tỷ NDT. Ông chỉ ra rằng Ngân hàng Công Thương không vì quy mô bản thân lớn mà lơi lỏng theo đuổi hiệu quả và chất lượng; vì vậy, trong năm 2025, trên quỹ đạo phát triển tài chính mang đặc sắc Trung Quốc, Ngân hàng Công Thương vẫn đi ra một đường cong hướng xu thế tốt.

Chủ tịch/Hội đồng/giám đốc điều hành Ngân hàng Giao thông Zhang Baojiang tại buổi công bố kết quả kinh doanh cho biết: “Trong 5 năm qua, quy mô hoạt động của Ngân hàng Giao thông đã được cải thiện ổn định. Tổng tài sản của Tập đoàn đã tăng từ 10 nghìn tỷ lên 15,55 nghìn tỷ NDT hiện nay. Trong tương lai, Ngân hàng Giao thông sẽ luôn làm tốt công tác quản lý vận hành, không ngừng nâng cao giá trị, với hiệu quả hoạt động ổn định hơn và cổ tức tiếp tục ổn định, để đền đáp các nhà đầu tư rộng rãi.”

Ngoài ra, xét theo diễn biến về chất lượng tài sản, tính đến cuối năm ngoái, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng và Ngân hàng Giao thông đều giảm.

Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm tăng, thêm 0,05 điểm phần trăm lên 0,95%. Đồng thời, theo báo cáo thường niên của ngân hàng này, tính đến cuối năm 2025, dư nợ nhóm theo dõi là 1516,48 tỷ NDT, tăng 673,20 tỷ NDT so với cuối năm trước; tỷ lệ dư nợ nhóm theo dõi là 1,57%, tăng 0,62 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ lệ dư nợ nhóm theo dõi và nợ xấu là 2,52%, tăng 0,67 điểm phần trăm so với cuối năm trước.

Ngoài ra, tính đến cuối năm ngoái, tỷ lệ bao phủ dự phòng của cả 6 ngân hàng lớn đều không vượt quá 300%. Trong đó, chỉ có Ngân hàng Giao thông tăng 6,44 điểm phần trăm so với cuối năm trước; các ngân hàng lớn còn lại đều giảm so với cuối năm trước, trong đó Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm giảm hơn 58 điểm phần trăm xuống 227,94%.

Điểm đáng chú ý là tại buổi công bố kết quả kinh doanh, nhiều lãnh đạo ngân hàng đã đề cập đến áp lực đối với mảng cho vay cá nhân. Phó chủ tịch Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm Yao Hong thẳng thắn: “Cho vay cá nhân đúng là điểm chịu áp lực chính đối với chất lượng tài sản của chúng tôi, tỷ lệ nợ xấu là 1,42%. Tỷ trọng cho vay cá nhân của ngân hàng tôi tương đối cao, chiếm 50,2% tổng dư nợ; do bị ảnh hưởng bởi cơ cấu tín dụng, trong năm 2025, ‘ba tỷ lệ’ nợ xấu, nợ theo dõi và nợ quá hạn của ngân hàng tôi đều tăng so với cùng kỳ, lần lượt tăng 0,05, 0,62 và 0,11 điểm phần trăm. Trong đó, tỷ lệ theo dõi tăng với mức cao hơn, chủ yếu là vì chúng tôi thực hiện ‘gia hạn tín dụng kèm biện pháp hỗ trợ’ đối với các khách hàng có ý nguyện trả nợ tốt nhưng gặp khó khăn tạm thời; đồng thời, chúng tôi cũng thận trọng đưa phần khoản vay này vào nhóm nợ theo dõi.”

Phó chủ tịch Ngân hàng Trung Quốc Wu Jian cũng cho biết: “Kinh doanh cho vay cá nhân, trong bối cảnh điều chỉnh chu kỳ kinh tế vĩ mô và cơ cấu việc làm, vẫn sẽ phải chịu một mức áp lực nhất định.”

Phó chủ tịch Ngân hàng Công Thương Wang Jingwu cho biết: Áp lực quản lý kiểm soát chất lượng tài sản đối với cho vay phổ cập và cho vay cá nhân đã tăng lên. Đây là tính chất chung của toàn ngành ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, Ngân hàng Công Thương luôn kiên trì giữ vững ranh giới an toàn, tích cực và thận trọng trong phòng ngừa, xử lý và hóa giải rủi ro. Hiện tại, rủi ro tín dụng tổng thể của hai mảng lớn này nhìn chung là có thể kiểm soát, việc trích lập dự phòng cũng đầy đủ.

Phó chủ tịch Ngân hàng Giao thông Qian Bin nêu rõ: Từ năm 2025 đến nay, do ảnh hưởng của môi trường kinh tế vĩ mô, thị trường bất động sản đi xuống và các yếu tố khác, chất lượng tài sản của các khoản cho vay bán lẻ của ngành ngân hàng phải đối mặt với áp lực giảm đáng kể. Tình hình của Ngân hàng Giao thông phù hợp với tổng thể ngành. Nợ xấu của cho vay tiêu dùng tuy có xu hướng nhích lên, nhưng hai loại sản phẩm này có thời hạn tương đối ngắn; cộng thêm tác động của môi trường thị trường bên ngoài, khiến chất lượng tài sản của cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh chịu áp lực. Tuy nhiên, rủi ro nhìn chung vẫn có thể kiểm soát.

Ngoài ra, Phó chủ tịch Ngân hàng Xây dựng Li Jianjiang cho biết: “Kiểm soát rủi ro trong lĩnh vực bán lẻ vẫn là trọng tâm công việc. Tin rằng cùng với việc các cơ chế quản lý và biện pháp phòng chống rủi ro của Ngân hàng Xây dựng tiếp tục được triển khai đầy đủ và đi vào thực chất, chúng tôi có đủ cơ sở để giữ vững chất lượng tài sản tín dụng trong lĩnh vực bán lẻ ở mức ổn định.”

Chênh lệch lãi ròng của các ngân hàng lớn tiếp tục giảm,

Jiaotong giảm xuống 1.2%

Năm 2025, chênh lệch lãi ròng (tỷ suất lợi nhuận lãi ròng) của 6 ngân hàng lớn nhà nước đều “giảm đồng loạt”. Trong đó, chênh lệch lãi ròng của Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm cao nhất trong nhóm, đạt 1,66%; tiếp theo là Ngân hàng Xây dựng, chênh lệch lãi ròng là 1,34%; các ngân hàng lớn khác đều không đạt 1,3%, Ngân hàng Giao thông thấp nhất ở mức 1,2%.

Về nguyên nhân chênh lệch lãi ròng giảm, trong báo cáo thường niên năm 2025, Ngân hàng Công Thương giải thích rằng do lãi suất công bố thị trường của các khoản vay (LPR) được điều chỉnh giảm, biến động cơ cấu kỳ hạn tiền gửi và các yếu tố khác, nên chênh lệch lãi ròng và tỷ suất lợi nhuận lãi ròng giảm.

Ngân hàng Xây dựng thì trong báo cáo thường niên năm 2025 cho biết: Năm 2025, Tập đoàn sát sao theo dõi những biến đổi của thị trường, tiếp tục thực hiện đồng bộ nhiều biện pháp như điều chỉnh cơ cấu tài sản - nợ và tăng cường quản lý định giá, nhằm nỗ lực duy trì chênh lệch lãi ròng ở mức hợp lý. Do ảnh hưởng của nhiều yếu tố như LPR giảm và lãi suất thị trường duy trì ở mức thấp, tỷ suất sinh lời ở phía tài sản thấp hơn so với năm trước; do ảnh hưởng của việc giảm lãi suất theo hướng không đối xứng và lãi suất tiền gửi điều chỉnh giảm diễn ra chậm hơn so với các khoản vay, cùng với biến đổi cơ cấu, nên tỷ lệ trả lãi ở phía nợ giảm với biên độ nhỏ hơn so với biên độ giảm của tỷ suất sinh lời phía tài sản; vì vậy, tỷ suất lợi nhuận lãi ròng giảm xuống 1,34%.

Ngân hàng Trung Quốc trong báo cáo thường niên cho biết: Chủ yếu do LPR của thị trường cho vay bằng NDT trong nước điều chỉnh giảm và lãi suất thị trường ngoại tệ giảm… các yếu tố này dẫn đến tỷ suất sinh lời bình quân của tài sản sinh lãi giảm 49 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Ngân hàng Nông nghiệp thì cho biết: Chủ yếu do ảnh hưởng của việc LPR giảm và lãi suất thị trường vận hành ở mức thấp, nên tỷ suất sinh lời của tài sản sinh lãi giảm.

Trong báo cáo thường niên, Ngân hàng Giao thông giải thích rằng việc chênh lệch lãi ròng giảm chủ yếu là do tỷ suất sinh lời ở phía tài sản giảm nhiều. Trong đó, dưới tác động của LPR điều chỉnh giảm và cạnh tranh trong ngành gay gắt khi “cung mạnh - cầu yếu”, tỷ suất lợi suất từ các khoản vay khách hàng giảm 58 điểm cơ bản so với cùng kỳ; đồng thời, trục giữa lãi suất thị trường nhìn chung đi xuống kéo theo lợi nhuận từ đầu tư chứng khoán giảm 25 điểm cơ bản. Để ứng phó với áp lực sụt giảm lợi suất tài sản, Tập đoàn tiếp tục tăng cường năng lực dự báo xu hướng lãi suất thị trường, hợp lý điều chỉnh cơ cấu nghiệp vụ, tối ưu hóa động chiến lược định giá; đồng thời chi phí vốn phía nợ giảm so với cùng kỳ.

Khi đề cập đến diễn biến chênh lệch lãi ròng trong tương lai, Phó chủ tịch Ngân hàng Trung Quốc Liu Chenggang cho biết: “Nhìn về năm 2026, chúng tôi dự kiến mức giảm chênh lệch lãi ròng so với cùng kỳ của Tập đoàn sẽ thu hẹp đáng kể, và thu nhập lãi ròng có khả năng đạt tăng trưởng dương.”

Tại buổi công bố kết quả kinh doanh, Zhou Wanfu cho biết: Quản lý chênh lệch lãi ròng là vấn đề then chốt liên quan đến sự phát triển bền vững và nâng cao hiệu quả kinh doanh của ngân hàng thương mại; kể từ từ đầu năm ngoái, thông qua nỗ lực trên nhiều mặt, Ngân hàng Giao thông đã đạt được trạng thái cơ bản ổn định. Nhìn về cả năm, chênh lệch lãi ròng có thể duy trì xu hướng ổn định và hướng tích cực.

(Ban biên tập: Cao Yanyan HA008)

     【Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm】Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm của chính tác giả, không liên quan đến Hexun. Trang web Hexun giữ lập trường trung lập đối với các nhận định, quan điểm và phán đoán nêu trong bài viết, không đưa ra bất kỳ cam kết minh thị hay ngụ ý nào về tính chính xác, độ tin cậy hoặc tính đầy đủ của nội dung. Xin độc giả chỉ dùng để tham khảo và tự chịu toàn bộ trách nhiệm. Email: news_center@staff.hexun.com

Phản hồi