Bị phá trần đột ngột! Giá cổ phiếu lao dốc mạnh! Elon Musk gửi tin lớn! Công ty khẩn cấp phát đi thông báo

MasK từng một lần làm bùng nổ trào lưu quang điện (PV).

Sáng nay (1/4) trong phiên mở cửa buổi sáng, toàn bộ chuỗi ngành quang điện ở A-shares (thị trường Trung Quốc đại lục) đồng loạt tăng vọt; Laplace từng ghi nhận mức tăng trần 20%. Về mặt thông tin, có báo cáo cho biết, Laplace gần đây trúng thầu giai đoạn hai dự án quang điện của Tesla, quy mô đơn hàng gần 100 tỷ nhân dân tệ.

Sau đó, vào giữa trưa, Laplace đã công bố thông báo làm rõ rằng, qua rà soát đến thời điểm hiện tại, công ty chưa nhận được các đơn hàng liên quan; công ty không có thông tin trọng yếu nào cần công bố mà chưa công bố. Do ảnh hưởng này, Laplace nhanh chóng bị “vỡ trần” (tăng trần rồi đảo chiều), giá cổ phiếu rơi mạnh; đến phiên đóng cửa, mức tăng thu hẹp còn 11,72%, và giá cổ phiếu của các cổ phiếu khái niệm quang điện khác cũng quay đầu giảm biên độ tăng.

CẦN LÀM RÕ KHẨN CẤP

Vào sáng ngày 1/4, có tin rằng, nhà cung cấp thiết bị cốt lõi công nghệ sản xuất cell pin quang điện và giải pháp trong nước Laplace đã trúng thầu giai đoạn hai dự án quang điện của Tesla, quy mô đơn hàng gần 100 tỷ nhân dân tệ.

Do ảnh hưởng này, nhóm cổ phiếu khái niệm quang điện kiểu “quang điện ngoài không gian” trên A-shares đã từng đồng loạt được kéo lên; Laplace mạnh bạo ghi nhận mức tăng trần 20%; các cổ phiếu như Maimai (迈为股份), Gocheng (高测股份), Jingke Energy (晶科能源), Jiejia Weichuang (捷佳伟创), Autive (奥特维) và các mã khác cũng theo đà tăng.

Tuy nhiên, vào giữa trưa, Laplace lập tức công bố thông báo làm rõ rằng, qua rà soát đến thời điểm hiện tại, công ty chưa nhận được các đơn hàng liên quan; công ty không có thông tin trọng yếu nào cần công bố mà chưa công bố. Nếu về sau chạm ngưỡng công bố thông tin, công ty sẽ nghiêm túc thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định của các luật và quy định liên quan.

Ngoài ra, Laplace cho biết, các yếu tố cơ bản của công ty về cơ bản không có thay đổi trọng đại; giá cổ phiếu của công ty trong thời gian gần đây tăng với biên độ tương đối lớn, tồn tại rủi ro thị trường “quá nóng cảm xúc” và “đầu cơ thiếu lý tính”; không loại trừ rủi ro giá cổ phiếu có thể giảm nhanh trong ngắn hạn. Nhà đầu tư tham gia giao dịch có thể đối mặt với rủi ro lớn hơn. Kính đề nghị các nhà đầu tư quan tâm đầu tư một cách lý trí, chú ý rủi ro đầu tư.

Sau khi mở cửa buổi chiều, giá cổ phiếu Laplace nhanh chóng mở trở lại khỏi mức tăng trần; giá rơi mạnh; đến phiên đóng cửa, mức tăng thu hẹp còn 11,72%.

Theo dữ liệu trên trang web chính thức, hoạt động kinh doanh chính của Laplace là nghiên cứu, sản xuất và bán các thiết bị tự động hóa phụ trợ công nghệ xử lý nhiệt hiệu suất cao, lắng màng (phủ màng) cần thiết cho sản xuất cell quang điện.

Ngoài ra, theo các báo cáo trước đó, đội ngũ Space X thuộc sở hữu của Musk tại thời điểm đó đã mua thiết bị từ một nhà sản xuất thiết bị dị thể kết (heterojunction) hàng đầu trong nước; dự kiến đơn hàng này sẽ được giao hàng vào tuần đầu tiên của tháng 5. Các sản phẩm dạng “nửa bán dẫn” khi xuất khẩu đều cần thông qua việc đăng ký phê duyệt của các cơ quan liên quan; hiện vẫn đang được triển khai.

据悉, đơn hàng quang điện chủ yếu của đội ngũ Musk được chia thành Space X (chuỗi S) và Tesla (chuỗi T); các kịch bản ứng dụng được quy hoạch tương ứng là không gian và mặt đất. Theo nguồn tin từ người trong cuộc, hiện các đơn hợp tác trong chuỗi T vẫn đang trong giai đoạn đàm phán, liên quan đến nhiều nhà sản xuất thiết bị TOPCon.

Đáng chú ý là, từ đầu năm đến nay, các cập nhật của Musk liên tục “tiếp thêm nhiên liệu” cho ngành quang điện. Ngày 23/1, tại thị trường A-shares, hơn 30 cổ phiếu khái niệm quang điện đã đồng loạt lên sàn tăng trần nhờ những phát biểu của ông nhằm ủng hộ quang điện ngoài không gian. Ngày 4/2, phân khúc quang điện trên A-shares lại tăng mạnh do tin đồn đội ngũ Musk đi khảo sát; mảng quang điện ngoài không gian tiếp tục được kéo mạnh, tạo ra làn sóng tăng trần.

Câu chuyện về quang điện ngoài không gian

Quang điện ngoài không gian là việc sử dụng công nghệ quang điện trong môi trường bên ngoài như quỹ đạo vệ tinh, mặt trăng… để thu năng lượng, rồi truyền điện về mặt đất theo phương thức không dây, hoặc cung cấp điện cho các cơ sở như vệ tinh bay trên quỹ đạo, trạm không gian, trung tâm dữ liệu không gian, v.v.

Động lực cốt lõi cho nhu cầu quang điện ngoài không gian đến từ việc thương mại hóa hàng không vũ trụ và nhu cầu tính toán AI song hành thúc đẩy. Trong lĩnh vực hàng không vũ trụ thương mại, quỹ đạo và băng tần gần quỹ đạo là tài nguyên chiến lược khan hiếm; các nước đang tích cực bố trí chòm sao vệ tinh để giành lợi thế. Hiện, số lượng vệ tinh đang hoạt động trên quỹ đạo trên toàn cầu vào khoảng 1,5 vạn chiếc; và kể từ khi “Starlink” khởi phát cuộc đua chòm sao vệ tinh quỹ đạo thấp, toàn cầu đã nộp hơn 300 kế hoạch chòm sao, dự kiến triển khai hơn 1 triệu vệ tinh, từ đó hình thành nhu cầu năng lượng liên tục và có tính “cứng”.

Ở khía cạnh năng lực tính toán AI, khi công nghệ AI được nâng cấp theo từng giai đoạn, mức tiêu thụ năng lượng của tính toán tăng theo hàm số mũ, thúc đẩy hạ tầng tính toán mở rộng sang không gian. Trong bối cảnh đó, ý tưởng “trung tâm dữ liệu ngoài không gian” ra đời: triển khai các vệ tinh mang chip AI trong không gian, và dựa vào quang điện ngoài không gian để cung cấp điện liên tục nhằm đối phó với áp lực chịu tải của hệ thống năng lượng mặt đất trong tương lai.

Chứng khoán Đông Ngô cho rằng, quang điện là hình thức năng lượng duy nhất hiệu quả và ổn định lâu dài mà vệ tinh có thể sử dụng trong không gian.

Trung tâm tính toán ngoài không gian có lợi thế mang tính lật đổ so với trung tâm dữ liệu mặt đất. Lấy ví dụ mô hình cụm tính toán 40MW vận hành trong 10 năm: tổng chi phí phương án ngoài không gian chỉ khoảng 5% so với phương án mặt đất. Điều này khiến mô hình hoạt động của vệ tinh chuyển từ “cảm nhận trời tính đất” (truyền dữ liệu thô về mặt đất) sang “cảm nhận trời tính trời” (xử lý ngay trên quỹ đạo).

Chứng khoán Đông Ngô cũng cho biết thêm: giả sử tương lai mỗi năm phóng 10.000 vệ tinh, thì chỉ riêng thị trường vệ tinh quỹ đạo thấp cũng có thể mang lại không gian thị trường gần 2.000 tỷ nhân dân tệ đối với cánh năng lượng mặt trời (solar wings). Nếu xét đến việc xây dựng hệ thống năng lực tính toán ngoài không gian quy mô 10GW trong giai đoạn xa hơn, quy mô thị trường sẽ còn đạt đến con số hàng chục nghìn tỷ.

Chứng khoán Hưng Nghiệp cho rằng, xây dựng hạ tầng năng lực tính toán được kỳ vọng sẽ trở thành một nguồn quan trọng cho nhu cầu năng lượng mới tăng thêm; trong đó các khâu điện gió và lưu trữ năng lượng được hưởng lợi theo độ co giãn rõ rệt hơn. Xét theo thứ tự hưởng lợi từ chuỗi ngành, các doanh nghiệp thiết bị điện gió, hệ thống lưu trữ năng lượng, thiết bị quang điện và thiết bị điện sẽ được hưởng lợi trực tiếp từ sự gia tăng nhu cầu điện do mở rộng hạ tầng năng lực tính toán mang lại. Đồng thời, trong bối cảnh cung cầu vật liệu pin lưu trữ năng lượng căng thẳng, mảng vật liệu pin có khả năng đạt mức tăng giá do tác động gián tiếp.

Chứng khoán Quảng Phát cho rằng, “AI đại gia” đang đua tranh như hùng quần; “đưa năng lực tính toán lên không gian” đã trở thành nhận thức chung. Dưới sự thúc đẩy đó, quang điện ngoài không gian với vai trò là hình thức cung cấp năng lượng chính được kỳ vọng sẽ nhận được lợi ích sâu rộng; dự kiến trong tương lai có thể mang lại không gian thị trường theo lũy kế lên đến quy mô hàng nghìn tỷ cho các thiết bị quang điện. Luận điểm câu chuyện mới này tạo ra kỳ vọng về không gian tăng trưởng gia tăng (incremental) mới cho ngành quang điện.

Chứng khoán Quang Đại cho rằng, gần đây các sự kiện địa chính trị đã tác động mạnh tới chuỗi cung ứng dầu thô toàn cầu; quang điện và các năng lượng mới khác sẽ đóng vai trò then chốt trong cung ứng năng lượng, và ngành quang điện được kỳ vọng sẽ đón cơ hội phát triển. Chứng khoán Đông Đản (Đông Quan) cho rằng, “động cơ đôi chip + quang điện ngoài không gian” dẫn dắt; kiên định đánh giá cao ba mạch chính cốt lõi: “quy trình đơn hàng thiết bị quang điện được hiện thực hóa”, “thay thế nội địa thiết bị bán dẫn”, và “quang điện ngoài không gian từ năng lực tính toán”.

（Bài viết nguồn: China Securities Journal (券商中国)）