Bạn nhận thấy rằng nhiều nhà giao dịch bỏ qua một trong những tín hiệu đáng tin cậy nhất trên biểu đồ crypto — phân kỳ ẩn. Đây là các mẫu hình báo hiệu kết thúc giai đoạn tích lũy và tiếp tục xu hướng chính. Nếu học cách nhận biết chúng, bạn có thể bắt được các điểm vào lệnh tốt mà phần lớn người bỏ lỡ.

Thực ra, phân kỳ là khi giá di chuyển theo một hướng, còn chỉ báo (RSI, MACD, stochastic) lại cho tín hiệu khác. Sự phân kỳ này cho thấy đà giảm hoặc tăng đang yếu dần và sắp có sự thay đổi. Có hai loại chính: phân kỳ thường xuất hiện ở cuối một xu hướng dài và báo hiệu đảo chiều, và phân kỳ ẩn xuất hiện trong quá trình tích lũy trong xu hướng và cho biết xu hướng sẽ tiếp tục.

Phân kỳ thường dễ nhận biết nhất: giá tạo đỉnh mới, còn oscillator lại cho các đỉnh thấp hơn. Trên Bitcoin, điều này thường trông như thế — giá tăng, tạo đỉnh mới, nhưng RSI không thể đạt các mức cũ. Đây là tín hiệu giảm giá. Ngược lại, khi giá giảm, còn chỉ báo tạo đáy cao hơn, điều này báo hiệu khả năng phục hồi sắp tới.

Phân kỳ ẩn phức tạp hơn nhưng mạnh mẽ hơn. Nó xuất hiện trong xu hướng hiện tại, khi giá tạo đáy cao hơn (trong xu hướng tăng), còn chỉ báo lại cho đáy thấp hơn. Đây là phân kỳ ẩn tăng, báo hiệu rằng giai đoạn tích lũy đã kết thúc và đà tăng sẽ tiếp tục. Ngược lại, trong xu hướng giảm, phân kỳ ẩn giảm xảy ra khi giá tạo đỉnh thấp hơn, còn oscillator lại cho đỉnh cao hơn. Điều này cảnh báo rằng đà giảm có thể tiếp tục sau một đợt phục hồi nhỏ.

Tôi còn nhớ, vào tháng 2 năm 2021, Bitcoin có vài ví dụ điển hình. Giá tăng, tích lũy, và mỗi lần RSI cho các đáy thấp hơn, trong khi giá tạo đỉnh cao hơn. Đó là phân kỳ ẩn tăng lý tưởng. Sau mỗi lần tích lũy như vậy, Bitcoin lại tăng tốc lên. Nhưng sau đó, khi xu hướng bắt đầu mệt mỏi, xuất hiện phân kỳ giảm thường — đỉnh giá mới nhưng RSI không xác nhận. Và đúng như dự đoán, sau đó giá điều chỉnh giảm 25%.

Với Ethereum cũng tương tự. Khi nó tích lũy vào cuối tháng 3 năm 2021, stochastic cho các đáy thấp hơn, còn giá lại cao hơn. Đó là phân kỳ ẩn tăng. Trong vài tuần sau, Ethereum tăng gần 90%. Đến tháng 6, khi trong xu hướng giảm, xuất hiện phân kỳ giảm — stochastic tạo đỉnh cao hơn, còn giá thấp hơn. Đây là cảnh báo rằng đà giảm sẽ tiếp tục, và đúng là trong hai ngày sau đó, giá giảm thêm 20%.

Làm thế nào để áp dụng trong thực tế? Thứ nhất — lọc các lệnh theo hướng của xu hướng lớn hơn. Nếu xu hướng tăng, chỉ tìm phân kỳ ẩn tăng, bỏ qua tín hiệu giảm. Ngược lại, trong xu hướng giảm, chỉ bắt các phân kỳ giảm. Điều này giúp tăng khả năng thành công.

Thứ hai — đặt stop-loss đúng cách. Sau khi nhận diện mẫu hình, đặt stop hơi phía sau đỉnh hoặc đáy gần nhất có tín hiệu. Với phân kỳ ẩn tăng, đặt thấp hơn đỉnh gần nhất nơi xuất hiện tín hiệu, còn với phân kỳ giảm, đặt cao hơn đỉnh gần nhất nơi xuất hiện tín hiệu. Đặc biệt, với phân kỳ tăng, stop nên đặt thấp hơn đáy thấp nhất của đợt tích lũy hoặc đỉnh thấp nhất của đợt giảm gần nhất có tín hiệu. Với phân kỳ giảm, stop nên đặt cao hơn đỉnh cao nhất của đợt tích lũy hoặc đáy cao nhất của đợt giảm gần nhất có tín hiệu. Để lệnh có không gian thở, đừng bị cuốn vào các dao động nhỏ của thị trường.

Thứ ba — xác định mục tiêu lợi nhuận. Quy tắc tốt là hướng tới ít nhất gấp đôi khoảng cách đến stop-loss. Nếu stop của bạn là 100 đô la, hãy đặt mục tiêu tối thiểu 200 đô la. Trên các biểu đồ ngắn hạn (1-2 giờ), điều này hoạt động rất tốt.

Tuy nhiên, cũng có những hạn chế cần lưu ý. Thứ nhất — các mẫu hình này dễ nhận biết trong quá khứ, nhưng trong thời gian thực dễ mắc sai lầm. Cảm xúc có thể làm phân tâm — bạn muốn thấy xu hướng tăng, nhưng thực tế có thể là phân kỳ giảm. Giữ cảm xúc trong tầm kiểm soát.

Thứ hai — nếu phân kỳ ẩn xuất hiện ở giai đoạn cuối của xu hướng, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không còn hấp dẫn. Phần lớn đà đã trôi qua, bạn vào lệnh ở mức giá xấu hơn.

Thứ ba — trên các đồng coin nhỏ, các mẫu hình này ít đáng tin cậy hơn. Ít thanh khoản, nhiều biến động và tắc nghẽn giá xấu. Với Bitcoin và Ethereum, chúng hoạt động ổn định hơn nhiều.

Kết luận: phân kỳ tăng và giảm là những công cụ phân tích thực tế. Chúng thường xuất hiện trên biểu đồ crypto. Nhưng quan trọng nhất là thực hành và kỷ luật. Lọc theo xu hướng lớn hơn, dùng chỉ báo đà để xác nhận, quản lý rủi ro. Nếu làm đúng, phân kỳ ẩn có thể trở thành một trong những tín hiệu sinh lời nhất của bạn.