Hua Wu Corporation chấm dứt dự án huy động vốn 3,2 tỷ nhân dân tệ cho thiết bị hàng không, dự định bổ sung vĩnh viễn số dư còn lại vào vốn lưu động

Ngày 24 tháng 3, Công ty Huawu Co., Ltd. (300095) công bố thông báo cho biết, công ty quyết định chấm dứt dự án đầu tư dùng vốn huy động trong đợt phát hành cổ phiếu cho các đối tượng cụ thể năm 2021 có tên “Dự án nghiên cứu phát triển, sản xuất căn cứ thiết bị hàng không và linh kiện hàng không”, và dự kiến dùng toàn bộ số vốn huy động còn lại của dự án này để bổ sung vĩnh viễn vốn lưu động. Nội dung này đã được HĐQT công ty xem xét thông qua và vẫn cần trình Đại hội đồng cổ đông để thẩm định.

Thông báo cho thấy, dự án dùng vốn huy động ban đầu dự kiến đầu tư 320 triệu NDT; tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2026, số tiền thực tế đầu tư là 31,5054 triệu NDT, chiếm tỷ lệ đầu tư theo kế hoạch dưới 10%. Công ty cho biết, việc chấm dứt dự án chủ yếu do môi trường ngành linh kiện hàng không có sự thay đổi lớn, dẫn đến lợi nhuận dự kiến khó đạt được.

Bối cảnh chấm dứt dự án: Môi trường ngành biến động mạnh khiến hiệu quả kinh doanh của công ty con tiếp tục xấu đi

Công ty Huawu nêu rõ rằng, trong những năm gần đây, môi trường cạnh tranh trong lĩnh vực sản xuất thiết bị công nghệ hàng không và linh kiện của công ty con thuộc sở hữu toàn phần là Công ty TNHH Kỹ thuật Anđế (Sichuan) đã có thay đổi lớn. Khi cải cách mua sắm trang bị của Quân đội được thúc đẩy, mảng hàng không chuyển từ mô hình thẩm giá của quân đội sang mô hình đấu thầu theo chào giá, “trúng thầu bằng giá thấp” trở thành xu hướng chủ đạo; các doanh nghiệp trong cùng ngành vì giành đơn hàng đã sa vào cạnh tranh ác liệt, khiến giá sản phẩm tiếp tục giảm, giá của các thiết bị kỹ thuật thông thường bị nén xuống gần giá vốn, hệ sinh thái ngành không ngừng xấu đi.

Dữ liệu tài chính cho thấy, hiệu quả kinh doanh của Anđế trong những năm gần đây có xu hướng sụt giảm liên tục:

Theo tìm hiểu, biên lợi nhuận gộp của dự án đầu tư nói trên dự kiến sau khi bước vào giai đoạn lợi nhuận ổn định là 44.20%, nhưng trong ba quý đầu năm 2025, biên lợi nhuận gộp của Anđế đã giảm xuống còn 3.19%, thấp xa so với mức dự kiến. Công ty cho biết, việc năng lực sinh lời tổng thể của ngành tiếp tục xấu đi phản ánh rằng lĩnh vực cung ứng sản xuất hàng không đã bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu; nếu tiếp tục theo kế hoạch cũ để đầu tư một lượng lớn vốn huy động vào xây dựng tài sản cố định, sẽ đối mặt rủi ro công suất tăng thêm không thể được tiêu thụ hiệu quả.

Tình hình sử dụng vốn dự án và phương án bố trí vốn còn lại

Dự án này khởi động từ năm 2021, đến nay đã hai lần gia hạn. Công ty ban đầu dự kiến dự án hoàn thành vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, sau đó kéo dài đến ngày 30 tháng 6 năm 2026. Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2026, tình hình sử dụng vốn của dự án như sau:

Cần lưu ý rằng, số dư tài khoản chuyên biệt nói trên không bao gồm khoản 120 triệu NDT đã dùng để tạm thời bổ sung vốn lưu động và khoản 100 triệu NDT vốn huy động đã dùng cho quản lý tiền mặt. Công ty cho biết, số tiền dự kiến bổ sung vĩnh viễn vốn lưu động lần này sẽ bao gồm phần vốn huy động còn lại, lợi nhuận đầu tư thu được từ quản lý tiền mặt, lãi tiền gửi ngân hàng lũy kế nhận được và phần ròng sau khi trừ phí ngân hàng; số tiền thực tế căn cứ theo số dư trong tài khoản chuyên biệt vốn huy động vào ngày chuyển tiền và ngày hủy tài khoản.

Ý nghĩa tích cực của việc chấm dứt dự án

Công ty Huawu cho biết, việc chấm dứt dự án này và bổ sung vĩnh viễn vốn huy động còn lại để bổ sung vốn lưu động có nhiều ý nghĩa tích cực:

Thứ nhất, có thể hiệu quả “kích hoạt” nguồn vốn nhàn rỗi để dùng cho việc trả bớt một phần các khoản vay có lãi; tính theo khoản bổ sung vĩnh viễn khoảng 300 triệu NDT, theo mức lãi suất chuẩn của khoản vay kỳ hạn 1 năm hiện hành là 3.0%, dự tính mỗi năm có thể tiết kiệm chi phí tài chính khoảng 9 triệu NDT, từ đó trực tiếp làm gia tăng lợi nhuận của công ty.

Thứ hai, bộ phận hãm công nghiệp (industrial braking device) là mảng kinh doanh cốt lõi của công ty, vị thế thị trường vững chắc. Việc bổ sung vốn huy động vào hoạt động kinh doanh hằng ngày có thể hơn nữa hỗ trợ mảng chính trong các khoản đầu tư như nghiên cứu phát triển công nghệ, mở rộng thị trường, nâng cấp công suất, v.v., đồng thời củng cố và nâng cao năng lực cạnh tranh cốt lõi.

Ngoài ra, việc chấm dứt dự án này có thể hiệu quả tránh rủi ro đầu tư do ngành tiếp tục đi xuống, tránh tình huống thụ động do tài sản cố định bị nhàn rỗi và hiệu quả không đạt kỳ vọng; việc bổ sung vốn lưu động cũng có thể tăng cường tính vững mạnh về tài chính của công ty và khả năng chống chịu rủi ro.

Ý kiến của HĐQT và tổ chức bảo lãnh

HĐQT công ty cho rằng, việc chấm dứt lần này dự án dùng vốn huy động và bổ sung vĩnh viễn vốn huy động còn lại để bổ sung vốn lưu động là quyết định thận trọng mà công ty đưa ra dựa trên sự thay đổi của môi trường thị trường ngành, kế hoạch phát triển kinh doanh của công ty và tình hình thực tế của dự án; phù hợp với định hướng chiến lược “tập trung vào hoạt động kinh doanh chính”, có lợi cho việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn huy động và không có tình huống gây tổn hại lợi ích của cổ đông.

Tổ chức bảo lãnh là Công ty TNHH Chứng khoán Truyền thông Hoongyuan (申万宏源证券承销保荐有限责任公司) cho rằng không có bất đồng đối với vấn đề này; đồng thời nhận định rằng vấn đề này đáp ứng các yêu cầu của pháp luật và quy định liên quan, đã thực hiện đầy đủ các thủ tục phê duyệt cần thiết và phù hợp với lợi ích của toàn thể cổ đông.

Theo thông báo, sau khi vấn đề này được trình Đại hội cổ đông xem xét thông qua, công ty sẽ làm thủ tục hủy tài khoản chuyên biệt về vốn huy động. Sau khi tài khoản chuyên biệt được hủy, thỏa thuận giám sát vốn huy động mà công ty ký với tổ chức bảo lãnh và ngân hàng mở tài khoản sẽ đồng thời chấm dứt.

Nhấn để xem nguyên văn thông báo>>

Tuyên bố: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này là do mô hình AI tự động đăng tải dựa trên cơ sở dữ liệu của bên thứ ba, không đại diện cho quan điểm của Sina Finance; mọi thông tin xuất hiện trong bài viết này chỉ để tham khảo và không cấu thành khuyến nghị đầu tư cá nhân. Nếu có sai khác, hãy lấy theo thông báo thực tế. Nếu có thắc mắc, vui lòng liên hệ biz@staff.sina.com.cn.

Nhiều thông tin, phân tích chính xác, mọi thứ đều có trên ứng dụng Sina Finance

Người phụ trách: Tiểu Lang Kuai Bao