Ngân hàng China Merchants Bank công bố kết quả hàng năm: Doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng

Ngày 27 tháng 3, Ngân hàng Chiếu Thương (600036.SH/03968.HK) công bố Báo cáo thường niên năm tài chính 2025. Trước nhiều thách thức và áp lực như nhu cầu tín dụng dành cho cư dân không đủ, chênh lệch lãi thuần (NIM) bị thu hẹp, cạnh tranh gia tăng…, CMB vẫn vững vàng tiến bước, duy trì trạng thái phát triển tốt. Cả năm tổng thu nhập hoạt động đạt 3375,32 tỷ nhân dân tệ, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của ngân hàng đạt 1501,81 tỷ nhân dân tệ, và đều đạt tăng trưởng dương so với cùng kỳ năm trước.

Theo thông tin được biết, năm 2025, thu nhập lãi thuần của CMB đạt tăng trưởng dương; tốc độ tăng thu nhập ròng từ phí và dịch vụ chuyển sang dương; thu nhập quản lý tài sản quy mô lớn đạt tăng trưởng hai chữ số; tốc độ tăng doanh thu cải thiện theo từng quý; tăng trưởng lợi nhuận ròng có xu hướng tốt lên theo từng quý; tỷ lệ nợ xấu giảm; tiếp tục duy trì sức bền hoạt động mạnh mẽ và sức sống tăng trưởng.

Các chỉ tiêu hoạt động chính duy trì xu hướng tích cực

Theo dữ liệu của báo cáo thường niên, nhiều người dân và doanh nghiệp hơn lựa chọn và tin tưởng CMB. So với cuối năm 2024, số lượng khách hàng bán lẻ do CMB phục vụ tăng 6,67% lên 224 triệu tài khoản; số lượng khách hàng doanh nghiệp tăng 14,40% lên 3,6225 triệu tài khoản. Tăng trưởng khách hàng kéo theo quy mô kinh doanh mở rộng; đến cuối năm 2025, số dư tổng tài sản khách hàng bán lẻ được quản lý (AUM) vượt 17 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng thêm hơn 2 nghìn tỷ nhân dân tệ trong năm, lập mức cao kỷ lục; tổng quy mô tài trợ khách hàng doanh nghiệp (FPA) tăng 11,08% so với đầu năm lên 6,7 nghìn tỷ nhân dân tệ. Tổng tài sản toàn ngân hàng vào cuối kỳ vượt 13 nghìn tỷ nhân dân tệ, tiền gửi khách hàng tổng cộng gần 10 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Cả năm, doanh thu đạt tăng trưởng ổn định; nhờ chênh lệch lãi thuần giảm biên độ so với cùng kỳ thu hẹp hơn và quy mô tài sản sinh lãi tăng ở mức phù hợp, thu nhập lãi thuần đạt 2155,93 tỷ nhân dân tệ, tăng 2,04% so với cùng kỳ. Ngoài ra, CMB tiếp tục duy trì cơ cấu thu nhập có tỷ trọng thu ngoài lãi cao; tỷ trọng thu nhập ròng ngoài lãi đạt 36,13%, cao hơn mức trung bình 22,53% của ngành do cơ quan quản lý công bố. Trong đó, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng (net) tăng 4,39% so với cùng kỳ lên 752,58 tỷ nhân dân tệ; thu nhập quản lý tài sản quy mô lớn đạt 440,13 tỷ nhân dân tệ, tăng 16,91%.

Chất lượng tài sản duy trì ổn định. Tỷ lệ nợ xấu tại thời điểm cuối kỳ là 0,94%, giảm 1 BP so với năm trước; tỷ lệ nợ xấu tiếp tục nhiều năm liền thấp hơn 1%; tỷ lệ dự phòng bao phủ đạt 391,79%, cao hơn mức trung bình 205% của ngành do cơ quan quản lý công bố.

Dựa trên nền tảng tích cực nêu trên, năng lực sinh lời của CMB vẫn duy trì vị thế dẫn đầu trong ngành; ROAA và ROAE lần lượt là 1,19% và 13,44%, cao hơn mức trung bình của ngành. Sức mạnh vốn tiếp tục được tăng cường; theo xếp hạng vốn cấp 1, CMB đứng thứ 8 trong nhóm 1000 ngân hàng lớn toàn cầu, tăng 2 bậc so với năm 2024. Tỷ lệ an toàn vốn tổng thể tại thời điểm cuối kỳ là 18,24%, duy trì ở mức dẫn đầu trong ngành. Tiếp tục thực hiện “chi trả cổ tức cao” để mang lại lợi ích cho cổ đông; kế hoạch cổ tức tiền mặt năm 2025 (bao gồm cổ tức giữa niên độ) là 508,43 tỷ nhân dân tệ. Tỷ lệ chi trả cổ tức bằng tiền mặt duy trì ở mức cao trên 35% kể từ năm tài chính 2023, vững vàng đứng đầu nhóm “tầng 1” trong ngành ngân hàng.

Tốc độ tăng doanh thu hồi phục theo từng quý

Trong những năm gần đây, áp lực vận hành của ngành ngân hàng ngày càng gia tăng, và CMB cũng gặp phải những thách thức tương tự. Trong quý 1 năm 2025, doanh thu kỳ đó và lợi nhuận ròng của CMB giảm nhẹ. Mặc dù đầu năm có đôi chút áp lực, CMB đã chủ động điều chỉnh chiến lược, vận hành thận trọng; theo đó, mức tăng doanh thu hoạt động cải thiện theo từng quý. So với cùng kỳ, mức tăng ở quý 1, nửa đầu năm, ba quý đầu và cả năm lần lượt là -3,1%, -1,7%, -0,5% và 0,01%. Mức tăng cả năm lần đầu tiên chuyển sang dương kể từ năm 2023, cho thấy sức bền trong hoạt động của CMB.

Các chỉ tiêu lợi nhuận cũng cải thiện từ nửa sau năm 2025, tốc độ tăng lợi nhuận quay về dương. Ở nửa cuối năm, tốc độ tăng lợi nhuận tiếp tục mở rộng; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của ngân hàng tăng 1,21% so với cùng kỳ trong cả năm.

Đằng sau việc doanh thu hoạt động quay về mức dương là sự hỗ trợ kép từ việc biên độ giảm chênh lệch lãi thuần so với cùng kỳ thu hẹp lại và thu nhập từ phí tăng trưởng. Trong bối cảnh lãi suất tiếp tục giảm, CMB tăng cường quản lý tài sản - nợ; chênh lệch lãi thuần (NIM) đạt 1,87%, cao vượt xa mức trung bình 1,42% của ngành do cơ quan quản lý công bố, và biên độ giảm thu hẹp rõ rệt so với cùng kỳ. Xét riêng quý 4 theo quý, NIM của CMB đã có xu hướng hồi phục trở lại theo biên độ; tăng 3 BP theo tỷ lệ quý (QoQ). Đồng thời, tỷ lệ chi phí vốn bình quân hàng năm của các khoản nợ phải trả tính lãi giảm 9 BP theo quý; có thể thấy lợi thế về nguồn vốn chi phí thấp là yếu tố chính khiến hiệu suất biên NIM theo biên độ thể hiện tốt hơn.

Thu nhập ròng từ phí và hoa hồng cũng thể hiện rất ấn tượng; tốc độ tăng trưởng lần đầu tiên chuyển sang dương kể từ năm 2022. Ngoài ra, thu nhập từ phí và hoa hồng trong mảng quản lý tài sản đạt 119,27 tỷ nhân dân tệ, tăng 10,94% so với cùng kỳ. Thu nhập hoa hồng từ mảng lưu ký đạt 53,75 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,90% so với cùng kỳ.

Gần 900 “kịch bản” đưa AI vào triển khai

Năm 2025, sự “nóng” của trí tuệ nhân tạo tiếp tục ở mức cao. Các mô hình ngôn ngữ/mô hình mã nguồn mở do doanh nghiệp Trung Quốc phát hành có lượng tải về toàn cầu đứng đầu; tỷ lệ phổ cập ứng dụng công nghệ AI của các doanh nghiệp sản xuất quy mô trên (trên quy định) vượt 30%; các thiết bị đầu cuối thông minh như kính AI, điện thoại AI dần đi vào đời sống. Ngân hàng thương mại sẽ ứng phó thế nào với cơ hội và thách thức của AI? Thực tiễn của CMB cung cấp một mẫu quan sát.

Theo báo cáo thường niên, năm ngoái CMB đã đầu tư 4,31% doanh thu hoạt động, vượt 129 tỷ nhân dân tệ, vào lĩnh vực công nghệ thông tin, duy trì trạng thái đầu tư công nghệ cường độ cao. Năm 2025, CMB đề xuất khái niệm “AI First”, kết tụ sự đồng thuận của toàn bộ nhân viên về chuyển đổi số và trí tuệ số. Không chỉ triển khai đào tạo toàn viên về tư duy và kỹ năng AI, CMB còn trở thành tổ chức ngân hàng nội địa duy nhất trong hai nhà bảo trì dự án mã nguồn mở chủ đạo (Maintainer), bám sát xu hướng phát triển của AI.

Trong xây dựng năng lực AI, CMB đẩy nhanh đồng bộ việc xây dựng hạ tầng AI và ứng dụng theo kịch bản. Ở lớp hạ tầng, CMB xây dựng hạ tầng “compute” (tính toán thông minh); lưu lượng Tokens trung bình/ngày tăng 10,1 lần so với năm 2024, và triển khai 183 mô hình chuyên sâu theo lĩnh vực.

Ở lớp ứng dụng theo kịch bản, CMB triển khai 856 kịch bản ứng dụng trong nhiều lĩnh vực như tài chính bán lẻ, tài chính bán buôn, kiểm soát rủi ro, vận hành, văn phòng… Từ báo cáo thường niên có thể thấy, CMB ươm tạo nội bộ một loạt trợ lý thông minh; trong các kịch bản như kinh doanh khách hàng, phân tích kinh doanh và nghiên cứu đầu tư - quản lý tài sản, liên tục trao năng lực cho đội ngũ nhân viên, bao gồm cả các quản lý khách hàng. Trong lĩnh vực R&D, CMB đi sâu phát triển sản phẩm lập trình hỗ trợ bằng mô hình lớn “编码小助DevAgent”, chuyển từ mô hình kiểu Copilot sang mô hình Agent; đạt tỷ lệ bao phủ nhân sự R&D hơn 97%, qua đó nâng cao hiệu quả viết mã một cách hiệu quả. Năng lực nền tảng này cuối cùng thể hiện thành trải nghiệm dịch vụ trí tuệ hóa cho khách hàng chất lượng hơn. Hiện tại, người dùng hoạt động hằng tháng (MAU) của ứng dụng CMB và ứng dụng Shàngzhí (掌上生活) đạt 129 triệu người; khách hàng hoạt động hằng tháng ở kênh bán buôn online là 2,2085 triệu người.

Những thành tựu kỹ thuật AI của CMB cũng được ngành công nhận. Theo thông tin công khai, đầu năm 2026, tại cuộc thi Đổi mới Tài chính Thâm Quyến năm 2025 do bốn cơ quan, gồm Cục quản lý tài chính địa phương Thâm Quyến và Chi nhánh Ngân hàng Nhân dân Thâm Quyến, đồng tổ chức, CMB đã giành giải Nhất nhờ các đổi mới hệ thống trong việc tích hợp sâu toàn diện hệ kỹ thuật “full-stack” của mô hình lớn với nghiệp vụ tài chính, thể hiện thực lực dẫn đầu của mình trong lĩnh vực trí tuệ số của ngành tài chính.

Tăng trưởng doanh thu của CMB nằm ở đâu?

Trong những năm gần đây, chu kỳ lãi suất thấp đã tạo ra thách thức rất lớn cho ngành ngân hàng. Theo thống kê từ dữ liệu công khai, năm 2023 và năm 2024 liên tiếp, doanh thu hoạt động của các ngân hàng cổ phần (股份制银行) có xu hướng tăng trưởng âm; tốc độ tăng lần lượt là -3,71% và -1,25%. Làm thế nào để tìm kiếm cực tăng trưởng mới trong bối cảnh biến động phức tạp, vượt qua chu kỳ lãi suất thấp, trở thành một bài toán chuyển đổi chung của ngành ngân hàng Trung Quốc.

Với vai trò là đầu tàu trong các ngân hàng cổ phần, mọi động thái về chuyển đổi chiến lược của CMB luôn là tâm điểm chú ý của thị trường và ngành. Khi rà soát thông tin trong báo cáo thường niên của CMB, ba cực tăng trưởng đang dần hiện rõ.

Thứ nhất, cực tăng trưởng theo hướng đa dạng hóa. Theo kinh nghiệm của ngành ngân hàng quốc tế, đây có thể nói là nguồn tăng thu quan trọng nhất trong tương lai của ngành ngân hàng Trung Quốc. Ở lĩnh vực này, CMB định vị sớm và đi sâu; hiện hoạt động kinh doanh tổng hợp đang tiếp tục được thúc đẩy sâu hơn. Các công ty con như Ngân hàng Yonglong của CMB, CMB International, CMB Financial Leasing, CMB Wealth Management, Quỹ đầu tư CMB (招商基金) đều cho thấy đà phát triển tốt, trở thành lực lượng quan trọng hỗ trợ tăng trưởng của toàn Tập đoàn.

Đồng thời, CMB chủ động mở rộng ranh giới kinh doanh đa dạng hóa; năm 2025, khoản đầu tư của CMB vào “CMB Investment” đã khai trương thuận lợi. Đến cuối năm, 8 công ty con chính của CMB có tổng tài sản lũy kế vượt 9500 tỷ nhân dân tệ, tăng 11,43% so với cuối năm trước; doanh thu hoạt động chiếm 12,26% trong cơ cấu doanh thu của toàn Tập đoàn, tăng 1,97 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

Thứ hai, cực tăng trưởng ở các khu vực trọng điểm. Theo thông tin từ báo cáo thường niên của CMB, CMB coi Vùng Đồng bằng sông Dương Tử (Trường Giang), Vùng Đồng bằng sông Châu Giang (Pearl River), khu vực Thành Đô-Chung Khánh (成渝) và Hải Tây (海西) là các khu vực trọng điểm cần phát triển. Trong khu vực, 16 chi nhánh có tốc độ tăng trưởng các chỉ tiêu chính như tệp khách hàng, tổng tài sản khách hàng bán lẻ được quản lý (AUM), tiền gửi cốt lõi, cho vay doanh nghiệp… đều cao hơn mức trung bình của các chi nhánh trong nước. Đóng góp của các chi nhánh khu vực trọng điểm đang dần tăng; tương lai sẽ trở thành một trong những động cơ tăng trưởng quan trọng của CMB.

Thứ ba, là cực tăng trưởng của các nghiệp vụ có lợi thế trong lĩnh vực phân khúc. CMB nắm bắt xu hướng thị trường, chủ động đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Số lượng khách hàng nắm giữ sản phẩm tài chính bán lẻ đạt 64,1225 triệu tài khoản, tăng 10,15% so với cuối năm trước; tốc độ tăng trưởng cho vay ở các lĩnh vực trọng điểm như công nghệ, xanh, phổ cập và sản xuất đều cao hơn đáng kể mức tăng trưởng cho vay trung bình của chính ngân hàng.

Như Tổng giám đốc điều hành của CMB, Vương Lương, đã nói: “Kinh doanh ngân hàng là một cuộc chạy đường dài, không phải nước rút 100 mét; không thể chạy đường dài theo tốc độ nước rút 100 mét, nếu không sẽ không bền vững.” Chủ nghĩa dài hạn, có lẽ chính là “mật mã” cốt lõi để CMB dò đường tìm cực tăng trưởng mới trong chu kỳ lãi suất thấp.

Tóm lại, năm 2025, trong bối cảnh phức tạp và nghiêm khắc, hiệu quả của chuyển đổi chiến lược của CMB không ngừng được hiện thực hóa; kết quả vận hành ổn định và năng lực cạnh tranh cốt lõi tiếp tục được nâng cao. Trong tương lai, khi các biện pháp chiến lược tiếp tục được triển khai sâu hơn, CMB được kỳ vọng sẽ tiếp tục giải phóng tiềm năng phát triển, tạo ra cực tăng trưởng mới và vượt qua chu kỳ lãi suất thấp.

Biên tập: Khổng Đức Toàn

Tin tức phong phú, phân tích chính xác—tất cả có trên ứng dụng Sina Finance!