Báo cáo hàng tuần về ETF tiền điện tử | Tuần trước, dòng chảy ròng của ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 2,96 tỷ USD; dòng chảy ròng của ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ là 2,06 tỷ USD

整理：Jerry，ChainCatcher

Hiệu suất ETF giao ngay crypto tuần trước

ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 296 triệu USD

Tuần trước, ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra trong 3 ngày, với tổng dòng tiền ròng chảy ra là 296 triệu USD; tổng giá trị tài sản ròng đạt 84,77 tỷ USD.

Tuần trước, 6 ETF ghi nhận trạng thái dòng tiền ròng chảy ra, trong đó dòng chảy ra chủ yếu đến từ IBIT của BlackRock, với dòng tiền ròng chảy ra 158 triệu USD.

Nguồn dữ liệu: Farside Investors

ETF giao ngay Ethereum tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 206 triệu USD

Tuần trước, ETF giao ngay Ethereum tại Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra trong 5 ngày, với tổng dòng tiền ròng chảy ra là 206 triệu USD; tổng giá trị tài sản ròng đạt 11,32 tỷ USD.

Dòng chảy ra tuần trước chủ yếu đến từ ETHA của BlackRock, với dòng tiền ròng chảy ra 285 triệu USD. 5 ETF giao ngay Ethereum đều ghi nhận trạng thái dòng tiền ròng chảy ra.

Nguồn dữ liệu: Farside Investors

ETF giao ngay Bitcoin tại Hồng Kông ghi nhận dòng tiền ròng vào 34,28 BTC

Tuần trước, ETF giao ngay Bitcoin tại Hồng Kông ghi nhận dòng tiền ròng vào 34,28 BTC, với giá trị tài sản ròng đạt 271 triệu USD. Trong đó, lượng nắm giữ Bitcoin của nhà phát hành JLL (嘉实) giảm xuống còn 211,52 BTC, còn Huaxia (华夏) tăng lên 2.570 BTC.

ETF giao ngay Ethereum tại Hồng Kông ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 1.210 ETH, giá trị tài sản ròng là 66,05 triệu USD.

Nguồn dữ liệu: SoSoValue

Hiệu suất quyền chọn của ETF giao ngay crypto

Tính đến ngày 27 tháng 3, tổng giá trị danh nghĩa giao dịch quyền chọn ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ đạt 885 triệu USD, tỷ lệ mua/bán theo giá trị danh nghĩa là 1,52.

Tính đến ngày 26 tháng 3, tổng giá trị danh nghĩa nắm giữ quyền chọn ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ đạt 19,64 tỷ USD, tỷ lệ mua/bán theo giá trị danh nghĩa đạt 1,48.

Hoạt động giao dịch quyền chọn ETF giao ngay Bitcoin trong ngắn hạn giảm, và tâm lý chung nghiêng về hướng lạc quan.

Ngoài ra, biến động ẩn đạt 54,66%.

Nguồn dữ liệu: SoSoValue

Tổng quan diễn biến ETF crypto tuần trước

21shares sẽ chia cổ tức lợi nhuận staking cho nhà đầu tư ETF ETH và SOL

Theo tin từ thị trường, công ty phát hành sản phẩm giao dịch tiền mã hóa 21shares cho biết sẽ tiến hành chia cổ tức lợi nhuận staking cho nhà đầu tư của các quỹ giao dịch Ethereum trên sàn TETH và Solana TSOL thuộc hệ sinh thái của mình. Trong đó, với TETH, mức phân phối là 0,01253 USD/cổ phiếu; với TSOL, mức phân phối là 0,016962 USD/cổ phiếu.

Phí ETF giao ngay Bitcoin do Morgan Stanley dự kiến phát hành thấp tới 0,14%

Theo CoinDesk, Morgan Stanley có kế hoạch định giá cho ETF giao ngay Bitcoin dự kiến phát hành của mình.

Theo tài liệu sửa đổi nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), phí của ETF là 0,14% (14 điểm cơ bản). Nếu được phê duyệt, đây sẽ là mức phí thấp nhất trên thị trường. Hiện tại, phí thường dao động từ 15 đến 25 điểm cơ bản; mức thấp nhất là ETF mô hình ủy thác mini Bitcoin của Grayscale, là 0,15%. Đối với các quỹ quy mô lớn hơn, bao gồm iShares Bitcoin Trust của BlackRock (IBIT), tỷ lệ phí của sản phẩm là 25 điểm cơ bản.

Hashdex mở rộng ETF chỉ số crypto lên 7 loại tài sản, bổ sung ADA và LINK

Theo tài liệu SEC 10-K hằng năm đầu tiên công bố, Hashdex cho biết ETF giao dịch chỉ số crypto x Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) thuộc công ty đã mở rộng tài sản cấu phần lên 7 loại; ngoài các nền tảng BTC, ETH, XRP, SOL, XLM sẵn có, lần này bổ sung ADA và LINK. Việc mở rộng lần này cho thấy ETF tiếp tục nâng cấp mức độ phủ trong phân bổ đa tài sản, bao quát thêm các token chuỗi khối chính thống và hạ tầng, giúp phân tán rủi ro biến động của một tài sản đơn lẻ, đồng thời phản ánh nhu cầu liên tục của nhà đầu tư tổ chức đối với mức độ tiếp xúc với tài sản crypto đa dạng.

Franklin Templeton ra mắt ETF mã hóa, hiện thực giao dịch “crypto wallet” 7×24 giờ

Theo báo cáo của Bloomberg, Franklin Templeton cho biết họ hợp tác với Ondo Finance để ra mắt ETF mã hóa có thể giao dịch trực tiếp trong ví crypto, giúp giao dịch 24/7 (7×24 giờ), vượt qua giới hạn của tài khoản môi giới truyền thống và khung giờ giao dịch.

Sản phẩm này bao phủ nhiều nhóm tài sản như cổ phiếu Mỹ, thu nhập cố định và vàng; giai đoạn đầu sẽ được triển khai tại châu Âu, khu vực châu Á - Thái Bình Dương, Trung Đông và Mỹ Latinh. Việc ra mắt tại thị trường Mỹ vẫn phụ thuộc vào việc cơ quan quản lý làm rõ thêm đối với quỹ phân phối trên chuỗi dưới dạng đăng ký.

Bloomberg: Morgan Stanley sẽ là ngân hàng Mỹ đầu tiên phát hành và tài trợ cho ETF Bitcoin

Theo báo cáo trực tiếp của Bloomberg, Morgan Stanley, đơn vị quản lý 100.000 tỷ USD tài sản, sẽ trở thành ngân hàng Mỹ chủ lực đầu tiên phát hành và tài trợ cho ETF Bitcoin.

CoinShares đã nộp đơn liên quan ETF biến động Bitcoin

Công ty quản lý tài sản crypto CoinShares đã nộp các đơn liên quan đến ETF biến động Bitcoin (Bitcoin Volatility ETF), mã là CBIX.

Grayscale đã nộp đơn S-1 liên quan HYPE ETF, tạm thời không cho phép chức năng staking

Theo The Block, Grayscale đã nộp đơn S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), dự kiến ra mắt Grayscale HYPE ETF (mã: GHYP). Quỹ này nhằm theo dõi giá giao ngay của token Hyperliquid (HYPE) và dự kiến niêm yết trên Nasdaq, với Coinbase Custody đảm nhiệm việc lưu ký.

Tài liệu hiện tại nêu rõ rằng tạm thời không cung cấp chức năng staking cho HYPE, nhưng vẫn để ngỏ khả năng triển khai staking trong tương lai sau khi đáp ứng các điều kiện cụ thể.

Quan điểm và phân tích về ETF crypto

Nhà phân tích ETF của Bloomberg: BTC ETF sau “1011 sụp đổ” đã thu hồi 300 triệu USD dòng tiền chảy ra, dòng tiền trong năm gần như cân bằng

Theo dữ liệu do nhà phân tích ETF của Bloomberg James Seyffart công bố trên nền tảng X, các ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền chảy ra quy mô lớn khoảng 9 tỷ USD, nhưng hiện đã thu hồi được khoảng 3 tỷ USD trong số đó.

Mặc dù tổng dòng tiền ròng chảy ra vẫn vượt 6 tỷ USD, nhưng xét theo diễn biến trong cả năm, dòng tiền vào và dòng tiền ra của các ETF Bitcoin về cơ bản đã tiến sát mức cân bằng, cho thấy tâm lý thị trường đã có phần được khôi phục.

Phân tích: Nắm giữ XRP ETF trị giá 152 triệu USD của Goldman Sachs chưa kéo giá, nhưng giá coin vẫn chịu áp lực và có thể giảm tới 50%

Theo Cointelegraph, dù Goldman Sachs công bố nắm giữ khoảng 152 triệu USD vị thế XRP ETF giao ngay, trở thành nhà đầu tư tổ chức lớn nhất trong lĩnh vực này, thì hiệu suất của XRP trong thời gian gần đây vẫn yếu ớt.

Theo thông tin công bố, hiện Goldman Sachs đang nắm giữ bốn sản phẩm XRP ETF, bao gồm: Bitwise XRP ETF (khoảng 39,80 triệu USD), Franklin XRP Trust (khoảng 38,50 triệu USD), Grayscale XRP ETF (khoảng 38,00 triệu USD) và 21Shares XRP ETF (khoảng 35,90 triệu USD). Những khoản này chiếm khoảng 73% tổng giá trị nắm giữ của các nhà đầu tư tổ chức nằm trong top 30.

Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn thận trọng; về mặt kỹ thuật, XRP đã hình thành mô hình cờ giảm giá rồi phá vỡ xuống, ngụ ý khả năng giảm sâu khoảng 50%. Phân tích cho rằng, dù phân bổ của tổ chức thể hiện niềm tin dài hạn, nhưng trong bối cảnh áp lực vĩ mô và dòng tiền suy yếu, XRP trong ngắn hạn vẫn đối mặt rủi ro điều chỉnh lớn.

CryptoQuant: Dòng tiền vào BTC ETF có dấu hiệu ấm lại, áp lực bán giảm rõ rệt

Theo nhà phân tích của nền tảng phân tích trên chuỗi CryptoQuant Darkfost theo dõi, dòng tiền của BTC ETF sau khi trải qua đợt rút ròng lớn đã quay đầu ấm lại rõ rệt. Dù số dư Bitcoin tích lũy của ETF vẫn ở mức âm (khoảng -4.000 BTC), nhưng so với đáy ( -42.000 BTC) thì đã cải thiện đáng kể. Trong tháng qua, ETF ghi nhận dòng tiền ròng vào khoảng 38.000 BTC, tương đương khoảng 2,6 tỷ USD.

Nhà phân tích cho biết việc nhu cầu ETF quay trở lại là một yếu tố thúc đẩy quan trọng khiến diễn biến thị trường Bitcoin gần đây đi theo hướng tích cực. Tuy vậy, giá Bitcoin vẫn dao động trong vùng hiện tại; liệu động lực tích cực có được duy trì hay không phụ thuộc vào việc xu hướng này có tiếp tục hay không.

Nhà phân tích của Bloomberg: Morgan Stanley ETF Bitcoin nhận thông báo niêm yết chính thức từ NYSE hoặc sắp được phát hành

Nhà phân tích cấp cao ETF của Bloomberg Eric Balchunas cho biết Morgan Stanley’s ETF Bitcoin (mã: $MSBT) đã nhận được thông báo niêm yết chính thức từ Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE).

Các thông báo như vậy thường đồng nghĩa sản phẩm liên quan sắp được đưa vào vận hành chính thức.

21Shares: ETP crypto quản lý chủ động sẽ là giai đoạn đầu tư tiếp theo, quy mô ETP chủ động toàn cầu gần 1,8 nghìn tỷ USD

Chủ tịch 21Shares Duncan Moir cho biết, khi thị trường crypto chuyển từ các quỹ theo dõi biến động giá đơn giản sang giai đoạn trưởng thành, các sản phẩm giao dịch do quản lý chủ động sẽ trở thành bước tiếp theo trong đầu tư crypto. Dữ liệu tổng hợp từ Morningstar và Goldman Sachs Asset Management cho thấy, tính đến cuối năm 2025, quy mô tài sản của các ETF quản lý chủ động trên toàn cầu gần 1,8 nghìn tỷ USD.

Duncan Moir nhấn mạnh, crypto là một nhóm tài sản mới nổi và đang tăng trưởng, đặc biệt phù hợp với quản lý chủ động. 21Shares kết hợp nghiên cứu từ dưới lên đối với từng tài sản đơn lẻ, cùng với quản lý rủi ro và chiến lược top-down dựa trên định lượng và tự chủ; đồng thời công ty đã mở rộng đội ngũ quản lý danh mục và giao dịch.

Duncan Moir cho biết thêm, sau khi FalconX mua lại 21Shares vào tháng 10, quá trình tích hợp giữa hai bên dự kiến sẽ đẩy nhanh phát triển sản phẩm, đặc biệt trong mảng sản phẩm phức tạp hơn. Duncan Moir nói rằng nhu cầu đối với ETP và ETF crypto có sự khác biệt giữa các khu vực; ở châu Âu, do nền tảng nhà đầu tư trưởng thành hơn và đã có các tổ chức nắm giữ Bitcoin và Ethereum, họ đang tìm kiếm nâng cấp hơn nữa tỷ trọng phân bổ crypto.

Trong bối cảnh này, gần đây 21Shares đã ra mắt tại châu Âu một sản phẩm giao dịch gắn với cổ phiếu ưu tiên của Strategy STRC, cung cấp khả năng tiếp xúc với công cụ tạo lợi suất cao liên quan tới chiến lược vốn Bitcoin của công ty, và cho biết nhu cầu giai đoạn đầu tại nhiều khu vực đối với sản phẩm này khá mạnh.

Bài báo cho biết, khi thị trường ETP và ETF crypto phát triển, các bên phát hành đang giới thiệu các cấu trúc phức tạp hơn; staking là một trong các hướng tăng trưởng. Tháng 10, Grayscale đã đưa staking vào các ETP của mình; tháng 3, BlackRock ra mắt một sản phẩm Ethereum niêm yết trên Nasdaq có cơ chế staking và ghi nhận khối lượng giao dịch đạt 15,5 triệu USD trong ngày đầu tiên.

Duncan Moir cho biết, 21Shares đánh giá các sản phẩm mới dựa trên nghiên cứu nội bộ, nhu cầu khách hàng và xu hướng thị trường; đồng thời lấy ví dụ với các ETP Bitcoin và vàng của mình rằng sản phẩm đã vận hành được bốn năm và gần đây đã được niêm yết chéo tại London.

Wintermute: BTC quay lại mốc 70.000 USD, ETH lập kỷ lục dòng tiền vào theo tuần cho ETF

Theo báo cáo tuần về thị trường do Wintermute công bố, Tổng thống Trump tuyên bố tạm dừng các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran trong 5 ngày; phần bù rủi ro địa chính trị hạ nhiệt. BTC bật lên từ mức thấp 68.000 USD và quay trở lại trên 70.000 USD, trong khi dầu Brent giảm mạnh. Cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) lần này giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75%. Biểu đồ dot plot cho thấy trong số 19 quan chức, có 14 người dự kiến sẽ không giảm lãi suất trong năm 2026 hoặc chỉ giảm đúng 1 lần; thị trường đã loại bỏ hoàn toàn kỳ vọng về việc giảm lãi suất trước mùa thu.

Trong tuần này, BTC nhìn chung giảm khoảng 3,4%. Cuộc họp FOMC đã kích hoạt dòng tiền chảy ra 708 triệu USD trong ngày cho các quỹ ETF, đây là mức rút ròng đơn ngày lớn nhất trong gần hai tháng; vàng ghi nhận hiệu suất tệ nhất theo tuần kể từ năm 1983, với mức giảm hơn 10%. Hiệu suất của ETH nổi bật hơn: ETF ghi nhận dòng tiền ròng vào 160,8 triệu USD trong tuần, thiết lập kỷ lục lịch sử.

Wintermute cho biết nếu việc vận chuyển qua eo biển Hormuz được bình thường hóa và các cuộc đàm phán ngoại giao tiếp tục tiến triển, BTC có thể thử thách vùng kháng cự 74.000 đến 76.000 USD; trong kịch bản lạc quan cực đoan, BTC có thể tiến tới 80.000 USD. Nếu đàm phán thất bại và các hạn chế vận chuyển kéo dài, BTC có thể quay lại kiểm tra vùng hỗ trợ ở giữa khoảng 60.000 USD.