Baiwei lưu trữ 1.5 tỷ USD khóa cung cấp wafer, ETF thiết bị bán dẫn (561980) mở cửa tăng hơn 3%

Ngày 25 tháng 3, toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp AI và bán dẫn bùng nổ. ETF thu hút bán dẫn (561980) mở cao và tăng hơn 3%, tính đến thời điểm đăng bài tăng 3,38%; năm mã trọng lượng lớn nhất gồm Công ty Micro (688012.SH), Norcian (002371.SZ), Hà Vũ Kỷ (688256.SH), Techology of拓荆 (688072.SH), Trường Xuyên Khoa học kỹ thuật (300604.SZ) lần lượt được kéo lên, các mã thành phần Giang Phong Điện tử (300666.SZ), Kema Tech (301611.SZ), Thiên Nhạc tiên tiến (688234.SH), Kim Hải Thông (603061.SH) và nhiều mã khác đều tăng hơn 6%.

Trên phương diện tin tức, cổ phiếu lưu trữ chip nội địa quy mô nghìn tỷ Baiwei Storage (688525.SH) đã ký hợp đồng mua 15 tỷ USD wafer lưu trữ nhằm đối phó với tính ổn định của nguồn cung wafer lưu trữ trong trung và dài hạn, giảm tác động của biến động giá wafer lưu trữ đối với chi phí.

Giá chip lưu trữ trong quý 1 năm 2026 tăng vọt, tình trạng thiếu có thể tiếp tục cho đến năm 2027. Theo dữ liệu của Counterpoint Research được truyền thông Hàn Quốc trích dẫn từ các tổ chức nghiên cứu thị trường, trong quý 1 năm 2026, giá chip lưu trữ ghi nhận mức tăng ngoạn mục. Trong đó, giá 64GB DDR5 RDIMM cho máy chủ tăng theo quý 150%; dòng sản phẩm di động 12GB LPDDR5X tăng 130%; tổng mức tăng của bộ nhớ NAND khoảng 130%-150%.

Chứng khoán Huafu cho biết, động lực cốt lõi cho đợt giá tăng vọt lần này đến từ sự phát triển nhanh chóng của ngành AI; các doanh nghiệp công nghệ đầu tư quy mô lớn vào hạ tầng AI đã trực tiếp kích hoạt nhu cầu lưu trữ. Dù các nhà sản xuất DRAM chủ chốt như Samsung Electronics, SK hynix, Micron, ChangXin Memory, Nam Á Khoa… dự kiến sản lượng năm 2026 sẽ tăng khoảng 26%, sản lượng NAND tăng 24%, nhưng việc mở rộng thực chất ở phía cung vẫn cần thời gian; vấn đề thiếu hụt dự kiến chỉ có thể được cải thiện vào nửa cuối năm 2027.

Nhìn dài hạn, sự trỗi dậy của chip lưu trữ nội địa đang trở thành một biến số quan trọng. Dự kiến đến năm 2028, thị phần DRAM của ChangXin Memory có thể tăng lên trên 10%, còn trong lĩnh vực NAND, tỷ trọng của Yangtze Memory hiện đã đạt khoảng 13%, và trong tương lai có thể tiếp tục thay đổi cục diện thị trường.

Chứng khoán Zhōngtài cũng chỉ ra rằng, trong bối cảnh Trung Quốc thúc đẩy tự chủ công nghệ và nhu cầu chip ở hạ nguồn vẫn duy trì mạnh mẽ, các nhà sản xuất chip trong nước liên tục mở rộng năng lực sản xuất, qua đó kéo mạnh đáng kể nhu cầu đầu tư cho thiết bị bán dẫn.

ETF thu hút bán dẫn (561980) bám sát CSI bán dẫn; trong 10 vị thế nắm giữ lớn nhất có Công ty Micro, Norcian, Norcian, SMIC (688981.SH), HiSilicon Information (688041.SH), Hà Vũ Kỷ, Công nghiệp bán dẫn Thượng Hải (688126.SH) và các doanh nghiệp dẫn đầu về thiết bị bán dẫn, vật liệu và thiết kế, sản xuất mạch tích hợp; 100% tập trung vào chuỗi công nghiệp lõi của chip; tỷ trọng top 10 rất cao trên 75%, có khả năng được hưởng lợi đầy đủ từ làn sóng thay thế trong nước.

Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 20 tháng 3, trong giai đoạn tích lũy từ năm 2020 đến 2025 và đến nay, mức tăng của CSI bán dẫn lần lượt là 241% và 67%, vượt xa đáng kể các chỉ số chủ đề bán dẫn so sánh chính như chip Khoa học Sáng tạo và thiết bị vật liệu bán dẫn, qua đó thể hiện độ đàn hồi và tính tiến công của chỉ số mạnh hơn. (Dữ liệu từ: Wind, 2020.1.1-2026.3.20)