Chuyển đổi Dịch vụ Kinh doanh Giao dịch Sau giao dịch

Mô hình kinh doanh ở giai đoạn hiện tại của ngành Hậu giao dịch (Post Trade) đang bị thách thức khi ngành đang đứng trước ngã rẽ: các hoạt động kinh doanh truyền thống không còn hấp dẫn, với phí thấp hơn và sự thiếu khác biệt giữa các bên tham gia. Khách hàng đòi hỏi các dịch vụ gia tăng giá trị:

• Bộ phận front office cần khả năng bù trừ và thanh toán nhanh hơn, chế độ xem gần thời gian thực về trạng thái giao dịch và cảnh báo sớm cho các lỗi thanh toán.

• Khách hàng đòi hỏi việc chuyển đổi các quy trình phức tạp hiện nay thành một trải nghiệm số đơn giản hơn và thân thiện hơn với người dùng.

• Khách hàng đang yêu cầu các năng lực để hỗ trợ việc tiếp nhận các nhóm tài sản mới hơn khi các nhóm này tiếp tục giành được đà phát triển từ các nhà đầu tư tổ chức.

• Khi Khách hàng đa dạng hóa sang nhiều lớp tài sản hơn và làm việc với nhiều nhà cung cấp dịch vụ, cần phải tổng hợp và hợp nhất dữ liệu để có được một cái nhìn thống nhất về danh mục đầu tư.

• Trong vài năm qua, ngành đã chứng kiến hàng loạt các quy định mới nhằm giảm rủi ro hệ thống, giảm các hạn chế xuyên biên giới và thúc đẩy bảo vệ khách hàng, qua đó tạo thêm gánh nặng tuân thủ cho các bên tham gia.

• Cần mở rộng danh mục dịch vụ vì các Quản lý tài sản (Asset Managers) ngày càng thuê ngoài các chức năng không cốt lõi như hỗ trợ bàn giao dịch (trading desk support), sổ sách đầu tư của hồ sơ (investment books of record) và các dịch vụ dữ liệu được quản lý (managed data services).

Ngành đang mắc kẹt với thiết kế vận hành kinh doanh toàn cầu kém, kèm các biện pháp “làm vòng” thủ công và công nghệ kế thừa (legacy). Các sáng kiến cắt giảm chi phí đã khiến khách hàng không hài lòng do bỏ lỡ các SLA, công nghệ bị lỗi và mức độ tương tác hằng ngày của họ với nhân sự vận hành bị suy giảm. Tất cả điều này đã dẫn đến trải nghiệm khách hàng không nhất quán giữa các trung tâm khác nhau. Để “hoàn tất” bức tranh, còn có áp lực tăng lên đối với doanh thu, vì các dịch vụ cốt lõi truyền thống như lưu ký (custody), bù trừ (clearing) và thanh toán (settlement) đều được xem là hàng hóa (commodities) với ít không gian cho đổi mới, khiến việc phân bổ tiền cho chuyển đổi trở nên khó khăn.

Bất chấp mọi thách thức, không có nghi ngờ gì rằng các nhà cung cấp dịch vụ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc thay đổi nhanh chóng nếu họ muốn giữ thị phần. Các công ty có thể chuyển đổi bằng cách tận dụng Công nghệ, vì công nghệ có thể giúp đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng về việc mở rộng các sản phẩm và dịch vụ gia tăng giá trị, đồng thời giúp tối ưu hóa vận hành, giảm chi phí và quản lý rủi ro.

Các công ty phải cân nhắc các khía cạnh sau để thiết kế cho quá trình chuyển đổi và thích ứng với kiến trúc thế hệ mới nhằm đạt được thành công:

Trải nghiệm khách hàng được cải thiện

• Cung cấp trải nghiệm khách hàng nhất quán trên các khu vực với giao diện front-end số đồng nhất.

• Cung cấp các sản phẩm gia tăng giá trị trên các nhóm tài sản mới như Alternatives và Digital Assets, cùng với các dịch vụ bổ sung như hỗ trợ bàn giao dịch, quản lý tài sản thế chấp (collateral management), v.v.

• Cung cấp cho khách hàng các bảng điều khiển (dashboards) và công cụ tự phục vụ để cho phép khách hàng xem cả các vị thế tổng hợp lẫn từng vị thế riêng lẻ trong gần thời gian thực.

• Cung cấp cho khách hàng quyền truy cập đầy đủ vào dữ liệu theo thời gian thực, cùng với các công cụ phân tích để xây dựng và chạy các mô hình rủi ro-lợi nhuận (risk-return) độc quyền.

• Hợp nhất dữ liệu trên toàn bộ chuỗi giá trị của các nhà cung cấp dịch vụ và vòng đời giao dịch để tạo điều kiện cho các hiểu biết sâu hơn về các giao dịch và vị thế.

• Cung cấp các kênh liên lạc dễ dàng cho khách hàng và một mô hình dịch vụ khách hàng đơn giản. • Cung cấp cho khách hàng mô hình định giá và lập hóa đơn linh hoạt.

Vận hành đơn giản và hiệu quả

• Xây dựng các quy trình kinh doanh cốt lõi chuẩn để mang lại trải nghiệm nhất quán giữa các trung tâm khác nhau.

• Nhúng các quy trình thông minh và tự động hóa xuyên suốt vòng đời giao dịch để cung cấp mức độ cao hơn của Straight Through Processing.

• Xây dựng một bảng điều khiển vận hành dựa trên AI để đảm bảo các vấn đề của khách hàng được nhận diện và giải quyết sớm nhất có thể trong vòng đời giao dịch.

• Xây dựng một Integration Hub vững chắc để quản lý mọi kết nối bên ngoài vào các CSD và thị trường địa phương.

• Trao quyền cho lực lượng lao động ảo bằng cách thuê ngoài sang các trung tâm chi phí thấp.

Kiến trúc và hạ tầng Cloud Native hiện đại

• Mô hình dịch vụ dưới dạng as-a-service trên nền tảng đám mây để cung cấp dịch vụ cho khách hàng theo cách thức mô-đun.

• Tích hợp với các thành phần phần mềm và hệ sinh thái bên thứ ba để nâng cao tổng thể giải pháp.

• Xây dựng hạ tầng bền vững và được bảo mật, được thiết kế để sẵn sàng hoạt động 24x7.

• Tính linh hoạt và khả năng mở rộng để cung cấp các sản phẩm & dịch vụ mới, gia nhập các thị trường mới, và khả năng mở rộng toàn cầu.

Kết luận

Các bên tham gia trong ngành cần hiểu các thách thức và nhu cầu của ngành Hậu giao dịch (Post Trade), hiểu những gì các Khách hàng Tổ chức và các cơ quan quản lý ngành trên toàn thế giới đang đòi hỏi từ các nhà cung cấp dịch vụ của họ, có tầm nhìn về trạng thái tương lai (future state vision) về hướng đi mà ngành đang tiến tới, và phải có quan điểm (Point of View) về những năng lực sẽ cần để thiết kế và triển khai một mô hình vận hành toàn cầu đa lớp tài sản (multi-asset class global operating model) — yếu tố then chốt đến mức nào đối với việc đạt được trải nghiệm khách hàng vượt trội.

Tác giả

Bhushan Joshi – CIC Leader, Financial Markets, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Giáo sư thực hành về Tài chính tại IFMR Graduate School