Hôm nay, nhóm ngành năng lượng mới với các tấm pin quang điện đã điều chỉnh giảm khá nhiều, rốt cuộc đã xảy ra chuyện gì?

Hỏi AI · Kế hoạch vệ tinh của SpaceX điều chỉnh sẽ ảnh hưởng như thế nào đến nhu cầu thiết bị quang điện?

【Phân tích nguyên nhân】

Thứ nhất, thị trường lo ngại về tình hình nhu cầu thiết bị quang điện. Tổng giám đốc SpaceX Gwynne Shotwell trong cuộc phỏng vấn với tạp chí《Thời Đại》ngày 26 tháng 3 cho biết: giới hạn cuối cùng của vệ tinh băng thông rộng Starlink là 15.000–20.000 chiếc, thấp hơn so với hồ sơ trước đó xin 30.000 chiếc.

Tuy nhiên, cuộc phỏng vấn này đã diễn ra từ tuần trước, ngày 26 tháng 3, và sau khi được chia sẻ lại trong dịp cuối tuần thì cảm xúc lan tỏa đã được khuếch đại; hiện tại toàn bộ ngành vẫn đang được thúc đẩy một cách vững chắc, các doanh nghiệp thiết bị quang điện trong nước cho không gian vẫn là nhà cung cấp cốt lõi cho vệ tinh tính toán của SpaceX.

Thứ hai, thị trường lo ngại rằng có thể tiến hành kiểm soát xuất khẩu đối với thiết bị quang điện trong nước, hạn chế sự phát triển công nghệ của quân đội phía sau SpaceX ở mảng không gian, từ đó ảnh hưởng đến tình hình đơn hàng thiết bị quang điện.

Hiện vẫn chưa có chính sách nào cấm xuất khẩu thiết bị quang điện một cách thực chất; chỉ có hướng dẫn theo “cửa sổ” đối với khu vực Đông Nam Á, có thể là tin đồn thị trường, và việc hạn chế xuất khẩu thiết bị quang điện có mức độ ảnh hưởng tương đối hạn chế đến sự phát triển hàng không vũ trụ thương mại ở Bắc Mỹ.

Thứ ba, thị trường lo ngại về tình hình kết quả kinh doanh của phân khúc tấm quang điện trong quý 1. Do nhu cầu quang điện truyền thống vẫn tương đối yếu, thị trường lo ngại rằng lợi nhuận mảng quang điện ở quý 1 có thể không đạt kỳ vọng.

Đúng là nhu cầu quang điện truyền thống vẫn còn yếu, nhưng cơ sở so sánh cùng kỳ năm ngoái tương đối thấp; dự kiến hiệu suất kinh doanh tổng thể của thiết bị quang điện sẽ không tệ lắm, và một số doanh nghiệp vẫn có khả năng tăng trưởng lợi nhuận.

【Triển vọng sau này】

SpaceX dự kiến vào cuối tuần này hoặc tuần tới sẽ nộp bản cáo bạch đăng ký phát hành lần đầu ra công chúng cho cơ quan quản lý. Định giá mới nhất của công ty là 1,25 nghìn tỷ USD, và hồ sơ xin 1 triệu vệ tinh đã được phê duyệt. Tesla Terafab cũng đã bắt đầu đào nền khởi công; kế hoạch phát triển tích hợp “tính toán + hàng không vũ trụ thương mại + quang điện vũ trụ” sẽ được triển khai. Hiện tại, hoạt động đấu thầu T/S vẫn đang được thúc đẩy liên tục; gói mua sắm thiết bị quang điện 10GW của giai đoạn đầu T đã được xác định sơ bộ, và 40GW có khả năng sẽ dần xác định nhà cung cấp. Kế hoạch năng lực tính toán xa 1TW, không gian tưởng tượng của toàn ngành là rất lớn.

Hiện tại, quang điện là một trong những nguồn điện đáng tin cậy, kinh tế và bền vững nhất cho tàu vũ trụ trong hệ Mặt Trời; “quang điện + lưu trữ năng lượng” đã trở thành cấu hình tiêu chuẩn của hệ thống điện vũ trụ. Các vệ tinh quỹ đạo thấp và năng lực tính toán vũ trụ được đẩy mạnh đồng bộ; quang điện vũ trụ đang bước vào giai đoạn xác thực công nghiệp hóa 0-1, đặt ra yêu cầu cao hơn đối với hiệu suất cao hơn, mỏng nhẹ hơn và linh hoạt hơn; các doanh nghiệp thiết bị quang điện (như “người bán xẻng”) có cơ hội được hưởng lợi trước.

Nhà đầu tư quan tâm có thể chú ý:

Quỹ ETF Năng lượng Mới trên sàn khối doanh nghiệp khởi nghiệp (159387), mức biến động tăng/giảm tối đa đạt 20%, “gió-nắng-lưu điện” + “pin lưu trữ lithium” phủ sóng toàn diện bằng một lệnh, tỷ trọng pin thể rắn + lưu trữ năng lượng trên 60%, tỷ trọng thiết bị quang điện khoảng 25%.

ETF quang điện (159864), bố trí chỉ với một lần lệnh toàn bộ chuỗi công nghiệp quang điện【Silane? + wafer? + module + thiết bị】.

(Thông báo rủi ro: Việc nhắc đến cổ phiếu cá nhân chỉ để phân tích các sự kiện trong ngành, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị hay tư vấn đầu tư nào đối với cổ phiếu cá nhân. Biến động tăng giảm ngắn hạn của chỉ số chỉ mang tính tham khảo, không đại diện cho hiệu suất trong tương lai; cũng không cấu thành cam kết hoặc đảm bảo về hiệu quả hoạt động của quỹ. Quan điểm có thể được điều chỉnh theo sự thay đổi của môi trường thị trường và không cấu thành khuyến nghị hoặc cam kết đầu tư. Các đặc trưng rủi ro-lợi nhuận của từng quỹ được nhắc đến là khác nhau; đề nghị nhà đầu tư đọc kỹ các tài liệu pháp lý của quỹ, hiểu đầy đủ các yếu tố của sản phẩm, cấp độ rủi ro và nguyên tắc phân bổ lợi nhuận; lựa chọn sản phẩm phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bản thân và đầu tư thận trọng. Đối với mức phí của quỹ, hãy tra cứu tài liệu pháp lý.)

Báo Kinh tế Hàng ngày