Xác nhận hiệu suất đạt mức cao trong chu kỳ bùng nổ! Zhongwei mua lại lớn + doanh thu cao nhất năm 2025, ETF thiết bị bán dẫn (561980) tăng mạnh 3%！

Tháng 4 mở cửa, toàn bộ chuỗi công nghiệp thiết bị nội địa hiệu suất cao mang tính chắc chắn đang tăng mạnh! Tính đến thời điểm đăng bài, Quỹ ETF thiết bị bán dẫn của 招商 (561980) tăng hơn 3%, Công ty 中微公司, 海光信息 tăng hơn 3%, 寒武纪, 长川科技 tăng hơn 4%, 中科飞测, 华峰测控, 金海通 tăng hơn 5%, nhiều cổ phiếu như 北方华创, 中芯国际, 华海清科 cũng đồng loạt tăng mạnh!

Dữ liệu dòng tiền cho thấy, trong thời gian điều chỉnh của phiên giao dịch trước đó, ETF này ghi nhận dòng tiền ròng chảy vào hơn 27 triệu NDT, phản ánh thị trường đang tập trung vào các lĩnh vực như thiết bị, vật liệu, thiết kế nội địa tự chủ có thể kiểm soát, khi mức độ hưng phấn của ngành tăng lên.

Đúng vào giai đoạn cao điểm công bố báo cáo thường niên, dữ liệu cho thấy các lĩnh vực như thiết bị bán dẫn, vật liệu… có hiệu suất nổi bật, mức độ chắc chắn về lợi nhuận cao.

Ngày 30/3, 中微公司 công bố báo cáo thường niên năm 2025. Cả năm đạt doanh thu hoạt động 123,85 tỷ NDT, tăng 36,62%; hiệu quả hoạt động lập kỷ lục mới trong lịch sử; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ khoảng 21,11 tỷ NDT, tăng khoảng 30,69%.

Đồng thời, 中微 cũng công bố kế hoạch mua quyền kiểm soát Công ty TNHH Công nghệ điện tử 众硅 (杭州众硅电子科技有限公司) thông qua phát hành cổ phiếu và thanh toán bằng tiền mặt để mua tài sản, đồng thời huy động vốn bổ sung theo gói đi kèm, qua đó bổ sung bức tranh kinh doanh.

Theo 光大证券, trong các thiết bị xử lý ướt do 杭州众硅 phát triển, thiết bị đánh bóng hóa cơ học CMP là một trong những thiết bị cốt lõi cho quy trình gia công bán dẫn. Việc tích hợp này lấp đầy khoảng trống của công ty trong lĩnh vực thiết bị xử lý ướt, đồng thời nâng cao năng lực cung cấp cho khách hàng các giải pháp tổng thể theo hệ thống cấp độ quy trình tiên tiến.

Khi các dây chuyền sản xuất công nghệ tiên tiến tại Trung Quốc tiếp tục mở rộng, nhiều “ông lớn bán dụng cụ” trong ngành bán dẫn tiếp tục được hưởng lợi từ mức gia tăng lợi nhuận do quá trình nội địa hóa mang lại. Hiện 中芯国际, 华虹半导体—hai “cặp trùm” của các nhà máy wafer nội địa—và 寒武纪 cùng nhiều doanh nghiệp khác đều đã công bố báo cáo thường niên năm 2025; tất cả đều đạt mức tăng mạnh về doanh thu và lợi nhuận ròng so với cùng kỳ trong cả năm, đồng thời việc mở rộng công suất tiếp tục diễn ra.

Về vật liệu bán dẫn, theo 国金证券, do tỉ lệ vận hành của các nhà máy wafer tăng mạnh (tỉ lệ vận hành của 中芯国际 25Q1 là 89,6%, dự báo 26Q1 trên 96%) và sự chồng lấn của mức độ hưng phấn cao của chip nhớ (长江存储, 合肥长鑫) cùng với việc mở rộng công suất chip nhớ, triển vọng Q1 của các công ty vật liệu bán dẫn được đánh giá lạc quan.

【Thị trường tháng 4 chuyển sang ưu tiên tính chắc chắn về hiệu suất, thiết bị và vật liệu bán dẫn nội địa bước vào “cửa sổ vàng”】【

Chu kỳ siêu bộ nhớ năm 2026 tăng tốc phát triển. Giá sản phẩm từ “mức tăng theo kiểu sử thi” của Q4/2025 đã bật nhảy; giá hợp đồng và giá giao ngay đều tăng mạnh, và lan tỏa đồng thời tới toàn bộ chuỗi kênh, module và cả thiết bị hoàn chỉnh. 兴业证券 cho biết, khi nhu cầu về năng lực tính toán của AI cho cả huấn luyện và suy luận tăng nhanh, nhu cầu lưu trữ của trung tâm dữ liệu đối với HBM, DDR5 dung lượng lớn và SSD cấp doanh nghiệp cũng tăng nhanh, khiến mức độ hưng phấn của ngành tiếp tục được cải thiện.

Theo 国金证券, khi kiến trúc DRAM và NAND phát triển theo hướng 3D, sẽ nâng cao rõ rệt nhu cầu liên quan đến thiết bị khắc khô và lắng đọng màng mỏng. Trong đó, quy mô thị trường phục vụ của các thiết bị tương ứng với DRAM và NAND do quá trình 3D hóa dẫn dắt lần lượt ước khoảng bằng 1,7 lần và 1,8 lần so với trước; vì vậy, các doanh nghiệp thiết bị bán dẫn nội địa có triển vọng dần dần mở rộng và mạnh lên.

Dữ liệu cho thấy, Quỹ ETF thiết bị bán dẫn 招商 (561980) bám theo Trung chứng bán dẫn bán导. Trong danh mục top 10 cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất có 中微公司, 北方华创, 北方华创, 中芯国际, 海光信息, 寒武纪, 沪硅产业…—những “đầu tàu” của thiết bị bán dẫn, vật liệu và thiết kế, sản xuất mạch tích hợp; 100% tập trung vào chuỗi công nghiệp cốt lõi của chip; mức độ tập trung top 10 đạt trên 75%, kỳ vọng sẽ được hưởng lợi đầy đủ từ làn sóng thay thế nội địa.

Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 31/3, mức tăng tích lũy của Trung chứng bán dẫn bán导 trong giai đoạn 2020 và từ năm 2025 đến nay lần lượt là 235% và 64,02%, vượt trội lớn so với các chỉ số chủ đề bán dẫn nội địa tương đương như chỉ số chủ đề chip Khoa học Công nghệ, thiết bị vật liệu bán dẫn… Điều này cho thấy độ sắc bén trong khả năng bật lại và tính tiến công mạnh hơn, và được kỳ vọng sẽ mang lại độ “dẻo” cao hơn trong chu kỳ đi lên tiếp theo của ngành bán dẫn.

(Tổng biên tập: 董萍萍 ）

     【Tuyên bố miễn trừ】Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm của chính tác giả, không liên quan đến Sohu. Website của Hexun duy trì lập trường trung lập đối với các tuyên bố và phán đoán trong bài viết; không cung cấp bất kỳ bảo đảm minh thị hay ngụ ý nào về độ chính xác, độ tin cậy hoặc tính đầy đủ của những nội dung được bao gồm. Vui lòng độc giả chỉ tham khảo và tự chịu toàn bộ trách nhiệm. Email：news_center@staff.hexun.com

Báo cáo