Trực tiếp hội nghị kết quả kinh doanh | Ngân hàng Xây dựng lợi nhuận ròng năm ngoái tăng 1.04% so với cùng kỳ, Chủ tịch Zhang Yi giải thích: Cơ cấu thu nhập ngày càng đa dạng hóa

Mỗi Kinh Người đưa tin｜Trương Thọ Lâm    Mỗi Kinh Biên tập｜Trần Tuấn Kiệt

Tối ngày 27 tháng 3, Ngân hàng Xây dựng (Construction Bank) đã công bố kết quả hoạt động kinh doanh năm 2025. Năm 2025, Ngân hàng Xây dựng đạt thu nhập hoạt động 7408.71 tỷ nhân dân tệ, tăng 1.69% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng 3397.90 tỷ nhân dân tệ, tăng 1.04% so với cùng kỳ.

Tại buổi họp báo công bố kết quả hoạt động được tổ chức cùng ngày, Tổng giám đốc ngân hàng Trương Nghị (Zhang Yi) đã giới thiệu trực tiếp rằng, xét theo xu hướng kinh doanh, thu nhập hoạt động từ quý II năm ngoái bắt đầu duy trì tăng trưởng dương liên tục, mức tăng lợi nhuận năm ngoái diễn biến theo từng quý ngày càng khả quan.

Năm 2025, tỷ trọng thu nhập phi lãi của Ngân hàng Xây dựng đạt 22.69%, tăng 3.65 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Trương Nghị cho biết, cơ cấu thu nhập đa dạng hơn. Ông cũng đề cập rằng, đóng góp của các tổ chức và công ty con ở nước ngoài tiếp tục tăng trưởng ổn định.

Tại buổi công bố kết quả hoạt động của Ngân hàng Xây dựng   Mỗi Kinh phóng viên Trương Thọ Lâm chụp

Giảm biên độ thu nhập lãi thuần thu hẹp theo từng quý

Liên quan đến hoạt động kinh doanh năm 2025, Trương Nghị cho biết, trên cơ sở cân đối quy mô–giá, giữ vững nền tảng thu nhập lãi thuần cơ bản, mức giảm được thu hẹp dần theo từng quý.

Về “lượng”, tốc độ tăng trưởng bình quân của dư nợ bình quân tài sản sinh lãi đạt 9.38%, nhanh hơn 1.38 điểm phần trăm so với năm trước. Trương Nghị phân tích rằng, điều này chủ yếu nhờ tốc độ tăng trưởng của tài sản cốt lõi nhanh hơn; tỷ trọng dư nợ bình quân của cho vay và đầu tư trái phiếu đạt 89.13%, tăng 0.66 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

Về “giá”, Trương Nghị nêu rằng, mức giảm NIM (biên độ lãi ròng) thu hẹp 2 điểm cơ bản so với năm trước. Lãi suất phải trả tiền gửi 1.32%, giảm 33 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Về “cơ cấu”, tăng cường đầu tư vào các tài sản chất lượng trung dài hạn. Tỷ trọng cho vay trung dài hạn từ 1 năm trở lên trong cho vay doanh nghiệp không chiết khấu tại thị trường nội địa tăng 0.82 điểm phần trăm; tiếp tục củng cố lợi thế truyền thống của tín dụng bán lẻ, cho vay tiêu dùng cá nhân và cho vay kinh doanh cá nhân liên tục trong ba năm qua duy trì mức tăng trưởng hai chữ số; đẩy mạnh mở rộng nguồn vốn chi phí thấp mang tính thanh toán, tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn tại thị trường nội địa đạt 42.43%, duy trì mức lợi thế so với các đối tác cùng ngành.

Đóng góp của thu nhập phi lãi tiếp tục được cải thiện. Trương Nghị cho biết, thu nhập phí ròng tăng 5.13% so với cùng kỳ. Một mặt củng cố các nguồn thu truyền thống như thanh toán bù trừ; mặt khác đẩy nhanh bồi dưỡng năng lực dịch vụ “融智” (rong zhi), trong các lĩnh vực như quản lý tài sản và quản lý tài sản (asset management), thu nhập duy trì tăng trưởng ổn định. Trong đó, tốc độ tăng của các sản phẩm ủy thác như quỹ và sản phẩm quản lý tài sản tăng nhanh; tốc độ tăng quỹ ủy thác vượt 25%, còn tốc độ tăng sản phẩm quản lý tài sản vượt 90%. Ngoài ra, tăng cường dự báo diễn biến thị trường, tối ưu chiến lược đầu tư, nâng cao năng lực giao dịch; tốc độ tăng các khoản lợi nhuận liên quan đến đầu tư nhóm cổ phiếu/vốn chủ sở hữu (equity) vượt 40%.

Trương Nghị cho biết, toàn diện tăng cường quản lý chi phí, kiểm soát chi phí đạt hiệu quả; tỷ lệ chi phí/thu nhập (cost-to-income) là 29.44%, giảm 14 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Mức giảm NIM thu hẹp ở biên độ

Năm 2025, Ngân hàng Xây dựng đạt chênh lệch lãi ròng (net interest margin) 1.34%. Trưởng tài chính trưởng (Chief Financial Officer) của Ngân hàng Xây dựng, Sâm Lưu Vinh (Sheng Liu Rong), phân tích rằng, mức giảm NIM năm 2025 thu hẹp ở biên độ có thể quy về ba khía cạnh.

Thứ nhất, việc định giá lại dần dần đối với các khoản vay hiện hữu đã hoàn thành, áp lực giảm lợi suất cho vay phần nào được giảm bớt.

Thứ hai, các khoản tiền gửi định kỳ có lãi suất phải trả tương đối cao tập trung đáo hạn, khiến lãi suất tiền gửi thông thường giảm mạnh. Ngoài ra, lãi suất phải trả tiền gửi liên ngân hàng trong năm ngoái cũng giảm nhanh. Khi chi phí đầu vào của nguồn vốn giảm, ở một mức độ nhất định có thể bù đắp ảnh hưởng của việc giảm lợi suất ở đầu cho vay lên NIM.

Thứ ba, thông qua quản lý tài sản–nguồn vốn hiệu quả, tối ưu hóa cơ cấu, từ đó làm chậm sự sụt giảm lợi suất. Thông qua tối ưu hóa hệ thống như quản lý tiền mặt và trả lương qua ngân hàng, nỗ lực giành được nguồn vốn thanh toán chi phí thấp, nguồn vốn ký quỹ/giữ hộ (custody) v.v.

Về quản lý tài sản–nguồn vốn: xét từ phía tài sản, tiếp tục nâng tỷ trọng các tài sản đầu tư tài chính có lợi suất tương đối cao; chủ yếu thể hiện ở đầu tư trái phiếu, đồng thời tài sản sinh lãi vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng tốt. Xét về cơ cấu, các khoản đầu tư tài chính có lợi suất tương đối cao trong năm ngoái có tỷ trọng trong dư nợ tài sản sinh lãi được nâng lên.

Xét từ phía nguồn vốn nợ: thông qua quản lý hiệu quả định giá phân tầng theo nhóm khách hàng, giảm bớt một phần các khoản tiền gửi có lãi suất phải trả tương đối cao; đồng thời mở rộng một phần tiền gửi liên ngân hàng có lãi suất phải trả thấp hơn.

Đối với xu hướng NIM năm 2026, Sâm Lưu Vinh phân tích: xét theo góc độ vĩ mô, trong Báo cáo thực thi chính sách tiền tệ ở quý IV năm 2025 đã nêu rõ rằng cần tiếp tục hoàn thiện cơ chế hình thành và truyền dẫn lãi suất theo cơ chế thị trường, tăng cường việc thực thi và giám sát chính sách lãi suất, qua đó giảm chi phí vốn nợ của ngân hàng. Xét theo chính sách vĩ mô, Ngân hàng Trung ương, đồng thời với việc quan tâm đến việc hoàn thiện cơ chế lãi suất theo cơ chế thị trường, cũng quan tâm đến việc kiểm soát hợp lý chi phí vốn nợ của ngân hàng. Định hướng chính sách vĩ mô là rõ ràng.

Xét ở góc độ vi mô, tiếp tục tăng cường quản lý chủ động đối với nguồn vốn có hiệu quả, tối ưu cơ cấu tài sản–nguồn vốn để mức giảm NIM tiếp tục được thu hẹp.

Tạo hiệu quả từ quản lý tài sản–nguồn vốn và tập trung sâu vào khách hàng

Triển vọng cho hoạt động kinh doanh năm 2026, Trương Nghị đề xuất: thứ nhất, cần xây dựng lợi thế đặc sắc, hướng tới tạo hiệu quả từ quản lý tài sản–nguồn vốn và tập trung sâu vào khách hàng. Ở phía tài sản, thúc đẩy sự nâng cao “chất lượng” một cách hiệu quả và tăng trưởng “quy mô” hợp lý. Cần tăng cường nỗ lực điều chỉnh cơ cấu; trên cơ sở củng cố lợi thế truyền thống, đi sâu thực hiện “năm bài viết lớn” (五篇大文章), xây dựng lợi thế đặc sắc mang tính khác biệt, nỗ lực trở thành ngân hàng đầu lĩnh về tài chính công nghệ. bám sát định hướng chính sách thúc đẩy tiêu dùng để tối ưu hóa cung cấp sản phẩm tín dụng bán lẻ và dịch vụ. Phục vụ mở cửa đối ngoại mức độ cao, nâng cao năng lực cạnh tranh quốc tế. Nuôi dưỡng năng lực phục vụ tài chính tại khu vực cấp huyện, phục vụ tốt hơn cho sự hội nhập giữa đô thị và nông thôn. Đẩy mạnh phối hợp liên động, triển khai vững chắc “bốn sự nhất thể hóa” gồm nhất thể hóa kinh doanh chứng khoán–đầu tư–ngân hàng doanh nghiệp (商投行一体化), nhất thể hóa khối tư nhân–công (公私一体化), nhất thể hóa đồng tệ và ngoại tệ (本外币一体化), và nhất thể hóa tập đoàn (集团一体化); thực hiện đồng bộ lực lượng ở tiền tuyến–hậu trường, giữa chi nhánh và tổng bộ, giữa công ty mẹ và công ty con, giữa các tổ chức trong nước và ngoài nước, cùng hướng về việc nâng cao hiệu suất hoạt động để thúc đẩy phát triển nghiệp vụ.

Ở phía nguồn vốn nợ, tăng cường năng lực kinh doanh đối với các nhóm nguồn vốn lớn; nắm chắc tăng trưởng tiền gửi cốt lõi; đồng thời đẩy mạnh mở rộng nguồn vốn thuộc các nhóm thanh toán, giao dịch và quản lý tài sản, từ đó hạ hiệu quả chi phí vốn nợ.

Ở phía khách hàng, đi sâu vào kinh doanh theo phân tầng và phân loại khách hàng; đi sâu vào nâng cấp mô hình dịch vụ, cung cấp cho khách hàng giải pháp dịch vụ tài chính tổng hợp ưu việt hơn.

Thứ hai, đi sâu giảm chi phí, nâng chất lượng và tăng hiệu quả, hướng tới hiệu ích từ quản lý tinh gọn. Tăng cường quản lý tinh gọn về định giá, kiểm soát chặt tài sản lợi suất thấp, tăng tốc để NIM ổn định trở lại, nâng động lực tăng trưởng thu nhập phi lãi. Củng cố dịch vụ marketing tổng hợp chuyên nghiệp, nâng cao chất lượng phát triển nghiệp vụ trung gian. Tăng cường quản lý tính ổn định của các nguồn thu phi lãi khác, tiếp tục đẩy mạnh vận hành theo hướng tập trung. Trên cơ sở bảo đảm đầu tư trọng điểm, khai thác không gian quản lý tinh gọn chi phí vận hành, giảm chi các khoản chi tiêu liên quan đến vận hành và lợi nhuận, nâng hiệu quả đầu tư–đầu ra.

Thứ ba, tăng cường quản trị kiểm soát chủ động mang tính dự báo trước, hướng tới tạo giá trị từ quản lý rủi ro. Tăng cường năng lực nhờ AI, hoàn thiện hệ thống kiểm soát rủi ro toàn diện, chủ động, thông minh và linh hoạt; ứng phó dự báo hơn với sự thay đổi của rủi ro; củng cố phối hợp kiểm soát rủi ro của “ba tuyến phòng thủ”; tăng cường quản trị rủi ro đối với các lĩnh vực trọng điểm; nâng chất lượng và hiệu quả xử lý tài sản xấu; củng cố nền tảng vận hành ổn định và vững chắc.

Nguồn ảnh bìa: Trương Kiện