Các tuyến đường Trung Đông co lại, các hãng hàng không nước ngoài đẩy nhanh việc giành lại thị phần tại Trung Quốc

Năng lực vận tải sẽ nghiêng dài hạn về châu Á

Sau khi vừa dừng tuyến bay Bắc Kinh–Frankfurt hơn một năm của hãng hàng không Lufthansa (Đức), gần đây hãng này đã có kế hoạch tăng cường trở lại các chuyến bay đến Trung Quốc.

Sự thay đổi này bắt nguồn từ diễn biến biến động nhanh chóng của tình hình Trung Đông.

Giám đốc tài chính (CFO) của Lufthansa, Till Streichert, mới đây đã tiết lộ rằng, khi xung đột ở Trung Đông làm gián đoạn hoạt động của các hãng hàng không vùng Vịnh, một phần nhu cầu thị trường bất ngờ chuyển hướng; lượng đặt chỗ các chuyến bay khởi hành trong tháng 3 của Lufthansa đã tăng đáng kể.

Ông cho biết khoảng 700 máy bay bị ngừng bay hoặc hoạt động kém hiệu quả do xung đột; luồng khách chuyển tuyến Âu-Á trước đây do các hãng hàng không Trung Đông đảm nhận buộc phải lan tỏa, chuyển sang các hãng hàng không vẫn đang vận hành bình thường.

Trong vòng hai tuần sau khi Iran hứng chịu các đòn đánh của Mỹ và Israel vào ngày 28/2, lượng đặt vé cho các chuyến bay tháng 3 của Lufthansa đã tăng khoảng 20%, trong đó mức tăng ở các tuyến châu Á–Thái Bình Dương còn rõ rệt hơn.

“Chúng tôi thấy lượng đặt chỗ tăng rõ rệt trong một thời gian ngắn, và chúng tôi đã nỗ lực hết sức để tiếp nhận phần nhu cầu này.” Streichert cho biết.

Trước sự thay đổi này, Lufthansa nhanh chóng triển khai điều chỉnh năng lực vận tải.

Một mặt, công ty dự kiến bổ sung hơn 60 chuyến bay, tập trung vào các điểm đến châu Á như Bangkok, Singapore, New Delhi, Thượng Hải, v.v. Ban quản lý đánh giá rằng, việc năng lực vận tải sẽ nghiêng dài hơn về châu Á là hoàn toàn có tính khả thi.

Mặt khác, các tuyến đường Trung Đông tiếp tục bị thu hẹp:

• Tạm dừng các tuyến Dubai, Tel Aviv đến ngày 31/5

• Tạm dừng các tuyến Abu Dhabi, Beirut, Tehran v.v. đến ngày 24/10

Năng lực vận tải đang chuyển từ các khu vực có mức độ bất định cao sang những thị trường có nhu cầu ổn định hơn.

Là một trong những hãng hàng không quốc tế sớm bước vào thị trường Trung Quốc, Lufthansa đã có lịch sử hơn một thế kỷ trong bố trí tuyến bay tại Trung Quốc. Hiện tại, các chuyến bay tập trung trong mùa đông 2025/2026 chủ yếu phủ Thượng Hải, Bắc Kinh và Hồng Kông (Trung Quốc), kết nối hai trung tâm lớn là Frankfurt và Munich.

Ở giai đoạn thị trường hàng không dân dụng phục hồi sau đại dịch, việc khôi phục các tuyến bay Trung–Đức của Lufthansa từng diễn ra khá chậm. Tháng 11/2024, lượng chuyến bay khứ hồi mỗi tuần đến khu vực Đại Trung Hoa của hãng giảm khoảng một nửa so với năm 2019; cuối tháng 10 cùng năm thậm chí còn tạm dừng dịch vụ bay thẳng Bắc Kinh–Frankfurt.

Đáng chú ý là, dù nhu cầu có tăng, Lufthansa vẫn phải đối mặt với áp lực mang tính cấu trúc tại thị trường châu Á–Thái Bình Dương.

Dựa trên dữ liệu báo cáo tài chính của hãng, năng lực vận tải châu Á–Thái Bình Dương năm 2025 vẫn giảm 2% so với cùng kỳ; doanh thu cũng đi xuống, và đây là khu vực duy nhất trong các thị trường chính của hãng mang tình trạng “cả lượng và giá đều yếu”.

Ngay cả khi triển vọng sang Q2Q3/2026, Lufthansa dự kiến chỉ tăng năng lực vận tải ở châu Á–Thái Bình Dương ở mức 1,1%, thấp xa tốc độ phục hồi 8,1% của toàn thị trường.

Điều này có nghĩa là: toàn thị trường châu Á–Thái Bình Dương đang phục hồi với tốc độ cao, nhưng Lufthansa lại đang chậm chân trong cạnh tranh.

Vấn đề lớn hơn nằm ở chỗ: hiện tại, sự tăng trưởng nhu cầu đặt chỗ không đồng nghĩa với sự mở rộng năng lực vận tải thực sự.

Lượng đặt vé tuy mạnh, nhưng việc giá dầu tăng đã “ăn” đi khá nhiều lợi nhuận, và chiến lược đối冲 (hedging) chỉ có thể phần nào giảm bớt áp lực. Trước đó, Lufthansa đã chốt khoảng 80% mức sử dụng nhiên liệu cho năm 2026 và khoảng 40% cho năm 2027, nhưng các mức chốt giá đều diễn ra trước khi giá dầu tăng mạnh gần đây.

“Ngay cả theo mức giá hiện tại, chi phí nhiên liệu năm 2026 cũng sẽ cao hơn dự báo của vài tuần trước.” Streichert cho biết.

Khi dầu thô Brent vượt mốc 100 USD/thùng, Lufthansa đã tăng giá vé và cho biết nếu giá dầu tiếp tục duy trì ở mức cao, hãng không loại trừ khả năng sẽ tăng tiếp.

Xét trong ngắn hạn, nguồn cung nhiên liệu vẫn ổn định. Lufthansa có các hợp đồng dài hạn với nhà cung cấp nhiên liệu, nên tình hình giao hàng trong vài tháng tới sẽ vững chắc. Tuy nhiên, bất định trong trung và dài hạn đang dần tích tụ. Châu Âu phụ thuộc rất nhiều vào eo biển Hormuz về năng lượng; nếu tình hình xấu đi, độ ổn định của chuỗi cung ứng sẽ phải chịu thử thách.

Ngoài ra, vấn đề về đội bay cũng đang hạn chế việc giải phóng năng lực vận tải. Do việc bàn giao máy bay mới bị chậm trễ và do vấn đề động cơ, Lufthansa buộc phải kéo dài thời gian sử dụng các dòng máy bay cũ vốn tiêu hao nhiên liệu cao. Hiện vẫn có 8 đến 10 máy bay bị tạm dừng bay do sự cố của động cơ Pratt & Whitney thuộc RTX Corp.; một phần năng lực của hãng được bổ sung thông qua thuê ướt (wet lease).

Hiện tại, Lufthansa đang đàm phán với Airbus và Boeing về đơn hàng máy bay thân rộng (widebody) đợt tiếp theo; các máy bay liên quan dự kiến sớm nhất vào năm 2033 mới được giao. Trong bối cảnh năng lực sản xuất bị hạn chế, hãng hàng không không thể nhanh chóng giải phóng năng lực vận tải, và buộc phải tiếp nhận nhu cầu tăng trưởng với chi phí cao hơn.

Cửa sổ nhu cầu đã mở, nhưng liệu Lufthansa có thực sự nắm bắt được cơ hội này hay không còn phụ thuộc vào việc hãng có thể giải quyết nhanh đến đâu các “nút thắt” về nguồn cung của chính mình.