Lời khai của Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát Bowman về giám sát và quy định

Chủ tịch Scott, Thành viên xếp hạng Warren, và các Thành viên của Ủy ban, cảm ơn ông/bà đã tạo cơ hội để tôi được điều trần về các hoạt động giám sát và quản lý của Cục Dự trữ Liên bang.

Lời khai mạc của tôi hôm nay sẽ tập trung vào hai lĩnh vực. Thứ nhất, tình hình hiện tại của khu vực ngân hàng. Thứ hai, tiến độ đối với các ưu tiên của tôi với tư cách Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát kể từ khi tôi được xác nhận vào năm ngoái. Các ưu tiên của tôi liên quan đến tính hiệu quả, sự an toàn và vững mạnh, cũng như sự ổn định của hệ thống tài chính của chúng ta, và tính hiệu quả cùng trách nhiệm giải trình trong việc quản lý và giám sát hệ thống đó. Việc giám sát và quản lý của chúng ta phải hỗ trợ một hệ thống ngân hàng an toàn và vững mạnh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời bảo vệ ổn định tài chính.

Điều kiện ngân hàng

Tôi sẽ bắt đầu bằng việc cung cấp cập nhật về điều kiện ngân hàng. Hệ thống ngân hàng vẫn vững mạnh và có khả năng chống chịu. Các ngân hàng tiếp tục báo cáo các tỷ lệ vốn mạnh và các “đệm” thanh khoản đáng kể, giúp họ ở vị trí tốt để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Sức khỏe tổng thể của khu vực ngân hàng được thể hiện qua việc tiếp tục tăng trưởng trong hoạt động cho vay, giảm nợ xấu ở hầu hết các nhóm, và lợi nhuận vững mạnh. Tuy nhiên, đáng chú ý là các tổ chức tài chính phi ngân hàng tiếp tục tăng tỷ trọng của mình trong thị trường cho vay tổng thể, tạo ra cạnh tranh mạnh đối với các ngân hàng được quản lý nhưng không phải đối mặt với cùng các tiêu chuẩn thận trọng về vốn, thanh khoản và các chuẩn mực khác. Sự cạnh tranh từ các tổ chức phi ngân hàng này bao gồm thanh toán và cho vay.

Các ngân hàng được quản lý phải có công cụ và sự linh hoạt để đổi mới và cạnh tranh hiệu quả, đồng thời duy trì sự an toàn và vững mạnh vốn định nghĩa hệ thống ngân hàng của chúng ta. Vì vậy, Cục Dự trữ Liên bang đang khuyến khích các ngân hàng đổi mới để cải thiện các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp. Chúng tôi đã hủy bỏ một số chính sách nhằm cản trở đổi mới.1 Chúng tôi cũng đang phối hợp với các cơ quan quản lý ngân hàng khác để phát triển các quy định bao gồm vốn và thanh khoản cho các tổ chức phát hành stablecoin như được yêu cầu bởi Đạo luật GENIUS.

Ngoài ra, chúng tôi sẽ cung cấp sự rõ ràng về cách thức xử lý đối với tài sản kỹ thuật số để đảm bảo hệ thống ngân hàng có vị trí tốt để hỗ trợ các hoạt động tài sản kỹ thuật số. Điều này bao gồm sự rõ ràng về tính cho phép của các hoạt động và sự sẵn sàng cung cấp phản hồi về mặt quản lý đối với các trường hợp sử dụng mới được đề xuất. Với tư cách là một cơ quan quản lý, nhiệm vụ của tôi là khuyến khích đổi mới theo cách có trách nhiệm, và chúng ta phải liên tục cải thiện khả năng giám sát các rủi ro mà đổi mới có thể tạo ra đối với sự an toàn và vững mạnh.

Ưu tiên các vấn đề đối với ngân hàng cộng đồng

Một trong các mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là điều chỉnh khung quản lý và giám sát để nó phản ánh chính xác rủi ro mà các mô hình kinh doanh ngân hàng khác nhau tạo ra đối với hệ thống tài chính. Các ngân hàng cộng đồng là và nên chịu các chuẩn mực ít nghiêm ngặt hơn so với các ngân hàng lớn, và có cơ hội đáng kể để điều chỉnh các quy định và giám sát cho phù hợp với nhu cầu cũng như hoàn cảnh riêng của các ngân hàng này. Chúng ta không thể tiếp tục đẩy các chính sách và kỳ vọng giám sát được thiết kế cho các ngân hàng lớn nhất xuống các ngân hàng nhỏ hơn, ít rủi ro hơn và ít phức tạp hơn.

Vì vậy, tôi ủng hộ các nỗ lực của Quốc hội nhằm giảm gánh nặng đối với các ngân hàng cộng đồng. Tôi ủng hộ việc tăng các ngưỡng luật định cố định và đã lỗi thời, bao gồm cả các ngưỡng về tài sản, những ngưỡng chưa được cập nhật trong nhiều năm. Tăng trưởng tài sản, một phần do lạm phát và tăng trưởng kinh tế theo thời gian, đã khiến các ngân hàng nhỏ phải chịu các luật và quy định vốn được dự định cho các ngân hàng lớn hơn rất nhiều. Tôi cũng ủng hộ việc cải thiện Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và khung chống rửa tiền sẽ hỗ trợ thực thi pháp luật đồng thời giảm thiểu gánh nặng quản lý không cần thiết, vốn lại rơi không cân xứng lên các ngân hàng cộng đồng. Ví dụ, các ngưỡng đối với Báo cáo Giao dịch Tiền tệ (Currency Transaction Reports) và Báo cáo Hoạt động Đáng ngờ (Suspicious Activity Reports) đã không được điều chỉnh kể từ khi được thiết lập, bất chấp nhiều thập kỷ tăng trưởng đáng kể trong nền kinh tế và hệ thống tài chính. Các ngưỡng này nên được cập nhật để tập trung hiệu quả hơn nguồn lực vào những giao dịch và hoạt động thực sự đáng ngờ.

Trong phạm vi có thể, Cục Dự trữ Liên bang đang thực hiện các hành động để tiếp tục điều chỉnh các biện pháp quản lý và giám sát nhằm hỗ trợ các ngân hàng cộng đồng phục vụ tốt hơn khách hàng và cộng đồng của họ. Chúng tôi đang cân nhắc kỹ lưỡng các ý kiến đối với những thay đổi mà chúng tôi đề xuất đối với tỷ lệ đòn bẩy của ngân hàng cộng đồng. Những thay đổi này sẽ cung cấp cho các ngân hàng cộng đồng sự linh hoạt và tính lựa chọn lớn hơn trong khuôn khổ vốn của họ, đồng thời vẫn bảo toàn sự an toàn và vững mạnh và cho phép các ngân hàng này tập trung vào sứ mệnh cốt lõi của mình: hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và hoạt động thông qua cho vay đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp. Gần đây, chúng tôi cũng đã công bố các lựa chọn vốn mới cho các ngân hàng tương hỗ, bao gồm các công cụ vốn có thể đủ điều kiện là vốn cổ phần phổ thông cấp 1 hoặc là vốn cấp 1 bổ sung. Chúng tôi sẵn sàng tiếp tục tinh chỉnh các lựa chọn này và mong đợi nhận phản hồi.

Đồng thời, đã đến lúc điều chỉnh các quy trình nộp hồ sơ về sáp nhập và mua lại cũng như cấp phép mới (de novo) đối với các ngân hàng cộng đồng. Chúng tôi đang tìm hiểu việc tinh giản các quy trình đó và cập nhật phân tích sáp nhập của Hội đồng Quản trị Liên bang (Hội đồng) nhằm phản ánh và xem xét một cách chính xác sự cạnh tranh giữa các ngân hàng nhỏ. Bây giờ là thời điểm xây dựng một khung cho các ngân hàng cộng đồng, ghi nhận các thế mạnh riêng biệt của họ và hỗ trợ vai trò quan trọng của họ trong việc cung cấp dịch vụ tài chính cho doanh nghiệp và các gia đình trên khắp Hợp chủng quốc Hoa Kỳ.

Các khung quản lý hiệu quả là nền tảng vận hành thiết yếu cho khả năng của chúng ta trong việc giám sát phù hợp các tổ chức tài chính. Hiện tại, chúng tôi đang tiến hành cuộc rà soát thứ ba theo Đạo luật Giảm Giấy tờ Thủ tục về Tăng trưởng Kinh tế và Quản lý (EGRPRA) nhằm loại bỏ các quy tắc lỗi thời, không cần thiết hoặc quá nặng nề. Kỳ vọng của tôi là, không giống như các cuộc rà soát EGRPRA trước đây, cuộc rà soát này sẽ tạo ra thay đổi mang tính thực chất. Loại đánh giá thường xuyên này cần trở thành một phần liên tục trong công việc của chúng ta. Cách tiếp cận chủ động sẽ đảm bảo các quy định có khả năng đáp ứng và thích ứng với nhu cầu đang thay đổi và các điều kiện trong khu vực ngân hàng.

Chương trình quản lý đối với các ngân hàng lớn

Chúng tôi cũng đang hiện đại hóa và đơn giản hóa hoạt động quản lý của Cục Dự trữ Liên bang đối với các ngân hàng lớn. Hội đồng đang xem xét các sửa đổi đối với từng trụ cột trong bốn trụ cột của khuôn khổ vốn quản lý rủi ro của chúng ta dành cho các ngân hàng lớn: kiểm tra sức chịu đựng (stress testing), tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (supplementary leverage ratio), khuôn khổ Basel III và phụ phí G-SIB (G-SIB surcharge).

**Stress Testing **

Hội đồng đã công bố một đề xuất vào tháng 10 năm ngoái nhằm tăng cường trách nhiệm giải trình trước công chúng và đảm bảo các kết quả vững chắc của khuôn khổ và hoạt động kiểm tra sức chịu đựng của chúng ta. Đề xuất bao gồm công bố các mô hình kiểm tra sức chịu đựng, khuôn khổ thiết kế các kịch bản kiểm tra sức chịu đựng, và các kịch bản cho các bài stress test năm 2026. Các thay đổi mô hình được đề xuất sẽ làm giảm biến động trong các yêu cầu về vốn bằng cách khắc phục một số thiếu sót trong các mô hình của chúng ta và bằng cách cung cấp tính minh bạch đầy đủ. Đề xuất cũng đảm bảo rằng mọi thay đổi đáng kể trong tương lai đối với các mô hình này sẽ được hưởng lợi từ ý kiến đóng góp của công chúng trước khi triển khai. Đầu tháng này, sau khi xem xét các ý kiến về các kịch bản năm 2026, Hội đồng đã công bố các kịch bản cuối cùng cho bài stress test năm 2026.

Tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (SLR)

Các cơ quan ngân hàng cũng đã hoàn tất các thay đổi đối với đề xuất SLR tăng cường cho các tổ chức ngân hàng toàn cầu có tầm quan trọng hệ thống của Mỹ (G-SIB).2 Những thay đổi này giúp đảm bảo rằng các yêu cầu về vốn theo đòn bẩy phục vụ chủ yếu như một lớp “vệ chắn” (backstop) cho các yêu cầu vốn dựa trên rủi ro, đúng như dự định ban đầu. Khi tỷ lệ đòn bẩy nhìn chung trở thành ràng buộc mang tính chi phối, nó sẽ làm nản lòng các ngân hàng và các nhà giao dịch tham gia vào các hoạt động rủi ro thấp, bao gồm việc nắm giữ các chứng khoán Kho bạc (Treasury securities), vì tỷ lệ đòn bẩy gán cùng một yêu cầu về vốn cho cả các tài sản an toàn và các tài sản rủi ro.

Basel III

Hội đồng, cùng với các đồng nghiệp của chúng tôi trong các cơ quan ngân hàng liên bang, đã thực hiện các bước nhằm thúc tiến Basel III tại Hoa Kỳ. Việc hoàn tất Basel III sẽ giảm bớt không chắc chắn và cung cấp sự rõ ràng về các yêu cầu vốn, giúp các ngân hàng đưa ra các quyết định kinh doanh và đầu tư tốt hơn. Cách tiếp cận của tôi là hiệu chỉnh khuôn khổ mới từ dưới lên, thay vì “thiết kế ngược” các thay đổi để đạt được các kết quả đã định sẵn hoặc dự đoán trước đối với các yêu cầu vốn. Những thay đổi này sẽ hiện đại hóa các yêu cầu vốn để hỗ trợ thanh khoản thị trường, quyền sở hữu nhà ở ở mức chi phí hợp lý (affordable homeownership) và sự an toàn cũng như vững mạnh. Đặc biệt, cách xử lý vốn đối với các khoản cho vay thế chấp và tài sản dịch vụ thế chấp (mortgage servicing assets) theo cách tiếp cận chuẩn hóa của Mỹ đã dẫn đến việc các ngân hàng giảm mức tham gia vào hoạt động cho vay quan trọng này, qua đó hạn chế khả năng tiếp cận tín dụng thế chấp. Chúng tôi đang xem xét các cách tiếp cận để phân biệt mức độ rủi ro của các khoản thế chấp theo những cách sẽ mang lại lợi ích cho các tổ chức tài chính ở mọi quy mô, chứ không chỉ các ngân hàng lớn nhất.

Phụ phí G-SIB

Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang đang làm việc để tinh chỉnh khuôn khổ phụ phí G-SIB phối hợp với các nỗ lực cải cách rộng hơn đối với khuôn khổ vốn. Điều thiết yếu là khuôn khổ toàn diện của chúng ta phải đạt đúng sự cân bằng giữa an toàn và vững mạnh, đảm bảo ổn định tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Chúng ta phải duy trì một hệ thống tài chính vững mạnh mà không áp đặt các gánh nặng không cần thiết gây cản trở tăng trưởng kinh tế, đồng thời hiệu chỉnh cẩn trọng phụ phí để tránh vô tình làm suy giảm khả năng của khu vực ngân hàng trong việc hỗ trợ nền kinh tế rộng hơn.

Giám sát

Chuyển sang chương trình giám sát của Cục Dự trữ Liên bang, trong bảy năm qua, tôi đã liên tục nhấn mạnh tầm quan trọng của sự minh bạch, trách nhiệm giải trình và tính công bằng trong hoạt động giám sát. Những nguyên tắc này đã định hướng cho cách tiếp cận của tôi khi còn là ủy viên giám sát ngân hàng bang, và đến nay chúng vẫn tiếp tục định hướng cho cách tiếp cận của tôi; tôi vẫn tập trung vào trách nhiệm của Hội đồng trong việc thúc đẩy hoạt động an toàn và vững mạnh của các ngân hàng và sự ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ.

Một khung giám sát hiệu quả phải tập trung vào các rủi ro vật chất cốt lõi đối với hoạt động của các ngân hàng và đối với sự ổn định của hệ thống tài chính rộng hơn. Hãy để tôi nói rõ: những rủi ro vật chất cốt lõi đó bao gồm rủi ro phi tài chính khi chúng tạo ra các mối đe dọa đối với sự an toàn và vững mạnh. Quản lý rủi ro mạnh mẽ, dù là trong tín dụng, thanh khoản, an ninh mạng hay hoạt động vận hành, vẫn luôn là điều thiết yếu, và chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét các rủi ro này

Giám sát cũng phải được điều chỉnh, tương xứng với quy mô, mức độ phức tạp và hồ sơ rủi ro của từng tổ chức. Tôi đã liên tục ủng hộ một cách tiếp cận dựa trên rủi ro và có tính điều chỉnh trong giám sát và quản lý. Cách tiếp cận này phù hợp với định hướng mà tôi đã cung cấp cho các cán bộ kiểm tra của Cục Dự trữ Liên bang trong hướng dẫn, vốn cũng được công bố công khai vào mùa thu năm ngoái.3 Một ví dụ về việc triển khai điều này là công việc của chúng tôi đối với các Matter Requiring Attention (MRAs) mới và hiện có, đảm bảo rằng chúng dựa trên các mối đe dọa đối với sự an toàn và vững mạnh và được khớp với hướng dẫn này bằng ngôn ngữ rõ ràng, đồng thời xác định các kỳ vọng có thể nhìn thấy minh bạch. Cuộc rà soát này là cơ hội để hiệu chỉnh lại—ưu tiên những điều thực sự quan trọng—và nó bổ sung cho hoạt động giám sát đang diễn ra. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục ban hành các kết luận giám sát khi cần thiết. Đây không phải là việc cắt giảm bộ công cụ giám sát hoặc cách tiếp cận của chúng ta.

Một bước khác mà chúng tôi đang thực hiện để giải quyết những lo ngại này là thông qua việc rà soát khuôn khổ CAMELS của chúng ta, đã được áp dụng từ năm 1979 với thay đổi tối thiểu. Thành phần quản lý (“M”), chẳng hạn, đã bị chỉ trích rộng rãi như một hạng mục “dồn tất cả” tùy tiện và mang tính chủ quan cao. Việc thiết lập các chỉ số và tham số rõ ràng cho tất cả các thành phần sẽ đảm bảo tính minh bạch và khách quan trong các đánh giá giám sát của chúng ta. Đánh giá xếp hạng ngân hàng phải phản ánh mức độ an toàn và vững mạnh tổng thể, chứ không chỉ là các thiếu sót rời rạc trong một thành phần đơn lẻ. Trước khi có sửa đổi gần đây đối với hệ thống xếp hạng của các tổ chức tài chính lớn (Large Financial Institution - LFI), các ngân hàng thường bị gán nhãn là không “được quản lý tốt” mặc dù có vị thế vốn và thanh khoản mạnh. Để khắc phục điểm thiếu sót này, Hội đồng gần đây đã hoàn tất các sửa đổi đối với hệ thống xếp hạng LFI nhằm giải quyết sự không khớp giữa các xếp hạng và tình trạng tổng thể của doanh nghiệp.

Ngoài việc làm rõ hơn trọng tâm vào các rủi ro vật chất cốt lõi, cập nhật các khung xếp hạng của chúng ta và tinh chỉnh các công cụ giám sát, chúng tôi cũng đang rà soát các chỉ thị giám sát, báo cáo và hành động của mình. Điều này bao gồm việc rà soát độc lập bởi bên thứ ba đối với các vụ thất bại của ngân hàng năm 2023. Cuộc rà soát này sẽ xem xét một cách khách quan vì sao hoạt động giám sát của chúng ta đã không đạt yêu cầu và đưa ra các phát hiện có thể hành động để tiếp tục củng cố các thực hành giám sát của chúng ta. Hơn nữa, Hội đồng đã chính thức chấm dứt việc sử dụng rủi ro danh tiếng trong chương trình giám sát của mình.4 Thay đổi này đã giải quyết những lo ngại có cơ sở rằng việc giám sát một khái niệm mơ hồ như rủi ro danh tiếng có thể tác động không đúng đến các quyết định kinh doanh của ngân hàng. Chúng tôi cũng đã đề xuất một quy định nhằm ngăn nhân sự của Hội đồng khuyến khích, tác động hoặc ép buộc các ngân hàng debank hoặc từ chối ngân hàng cung cấp dịch vụ cho một khách hàng do các niềm tin chính trị hoặc tôn giáo được bảo vệ theo hiến pháp, các hiệp hội, lời nói hoặc hành vi của họ. Hãy để tôi nói rõ: các giám sát viên ngân hàng không bao giờ, và sẽ không, dưới sự theo dõi của tôi, quy định ngân hàng được phép phục vụ những cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp nào. Các ngân hàng phải được tự do đưa ra các quyết định dựa trên rủi ro của riêng họ để phục vụ các cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp.

Cuối cùng, tôi cũng đang tăng cường tính minh bạch trong giám sát. Chúng tôi đã bắt đầu công bố các sổ tay giám sát nội bộ, khởi đầu với các sổ tay của chúng tôi dành cho các G-SIB.5

Cảm ơn một lần nữa vì cơ hội được xuất hiện trước quý vị sáng nay. Tôi mong được trả lời các câu hỏi của quý vị.

1. Xem, ví dụ, Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” thông cáo báo chí, ngày 17 tháng 12 năm 2025. Quay lại văn bản

2. Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” thông cáo báo chí, ngày 27 tháng 6 năm 2025. Quay lại văn bản

3. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” thông cáo báo chí, ngày 18 tháng 11 năm 2025. Quay lại văn bản

4. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” thông cáo báo chí, ngày 23 tháng 6 năm 2025. Quay lại văn bản

5. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” thông cáo báo chí, ngày 18 tháng 12 năm 2025. Quay lại văn bản