Ngân hàng China Merchants công bố báo cáo tài chính năm 2025: đạt lợi nhuận ròng 1501,81 tỷ nhân dân tệ, chênh lệch lãi ròng thu hẹp còn 1,87%

Mỗi nhà báo | Triệu Cảnh Chí    Biên tập | Dương Quân

Vào tối ngày 27 tháng 3, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương (SH600036, giá cổ phiếu 39.44 nhân dân tệ, vốn hóa 9947 tỷ nhân dân tệ) với tổng giá trị thị trường khoảng hàng vạn tỷ nhân dân tệ đã công bố báo cáo kết quả kinh doanh năm 2025.

Báo cáo kết quả kinh doanh nêu trên cho thấy quy mô tổng tài sản của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương đạt 14 vạn tỷ nhân dân tệ. Trong kỳ báo cáo, ngân hàng đạt thu nhập hoạt động 3372.73 tỷ nhân dân tệ và lợi nhuận ròng 1501.81 tỷ nhân dân tệ, tương ứng tăng 0.05% và 1.21% so với cùng kỳ.

Biên lãi ròng thu hẹp 11 điểm cơ bản so với cùng kỳ

Báo cáo thường niên năm 2025 cho thấy tổng tài sản đến cuối kỳ của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương là 13.07 vạn tỷ nhân dân tệ, tăng 7.56% so với cuối năm trước; tổng tiền gửi khách hàng là 9.84 vạn tỷ nhân dân tệ, tăng 8.13% so với cùng kỳ.

Về cơ cấu thu nhập, tỷ trọng thu nhập lãi ròng của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương là 63.87%, tỷ trọng thu nhập ròng ngoài lãi là 36.13%, tiếp tục giữ vị thế dẫn đầu trong ngành.

Ngoài ra, biên lãi ròng của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương giảm 11 điểm cơ bản so với cùng kỳ xuống còn 1.87%. Đáng chú ý, xét theo quý (so với quý trước), trong quý 4 năm 2025, tỷ suất sinh lời lãi ròng của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương ghi nhận xu hướng tăng theo quý, tăng 3 điểm cơ bản so với quý 3, lên 1.86%.

“Nhìn về năm 2026, tỷ suất sinh lời lãi ròng của Tập đoàn dự kiến vẫn tiếp tục chịu áp lực ở một mức độ nhất định.” Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương cho biết trong tương lai sẽ tăng cường quản lý cơ cấu tài sản – nguồn vốn, thúc đẩy thu nhập lãi ròng tiếp tục tăng trưởng và vận hành ổn định tỷ suất sinh lời lãi ròng.

Năm 2020, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương đưa ra mục tiêu xây dựng chuỗi giá trị vòng tuần hoàn quản lý tài sản quy mô lớn, nhằm kết nối hiệu quả hơn nhu cầu của phía tiền của khách hàng và phía nhu cầu tài trợ bằng một mô hình hoàn toàn mới, mở rộng mảng kinh doanh vốn nhẹ. Năm 2024, thu nhập quản lý tài sản quy mô lớn của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương (bao gồm thu phí quản lý tài sản, phí quản lý tài sản và phí ủy thác/custody) đạt 376.47 tỷ nhân dân tệ, giảm 16.84% so với cùng kỳ. Phóng viên nhận thấy hoạt động quản lý tài sản quy mô lớn của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương trong năm 2025 đã hồi phục, thu nhập đạt 440.13 tỷ nhân dân tệ, tăng 16.91% so với cùng kỳ.

Thu phí quản lý tài sản và phí ủy thác/hoa hồng đạt 267.11 tỷ nhân dân tệ, tăng 21.39%. Trong đó, sau khi mảng quỹ do đại lý bán (代理基金) đã trải qua sụt giảm mạnh trước đó, năm 2024 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương đã công bố toàn bộ biểu phí bán quỹ qua đại lý giảm xuống còn 1 lần (một chiết khấu/one-fold) bắt đầu áp dụng. “Dùng ‘lấy số lượng bù giá’ để phát huy hiệu quả” đã cho thấy kết quả. Phóng viên của Nhật báo Kinh tế Hàng ngày (《每日经济新闻》) lưu ý rằng năm 2025, thu nhập quỹ bán qua đại lý của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương là 58.46 tỷ nhân dân tệ, tăng 40.36% so với cùng kỳ.

Về mặt thu phí và hoa hồng mảng quản lý tài sản, thu nhập của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương năm 2025 là 119.27 tỷ nhân dân tệ, tăng 10.94% so với cùng kỳ, chủ yếu do quy mô nghiệp vụ quản lý tài sản của các công ty con tăng trưởng. Thu nhập hoa hồng từ nghiệp vụ ủy thác/custody đạt 53.75 tỷ nhân dân tệ, tăng 9.90% so với cùng kỳ, chủ yếu do quy mô ủy thác tăng và nâng cao chất lượng hiệu quả.

Thẻ lưu hành thẻ tín dụng tăng, doanh số giao dịch giảm

Trong năm qua, thị trường thẻ tín dụng tiếp tục xu hướng thu hẹp, điều chỉnh của ngành bước vào “vùng nước sâu”.

Dữ liệu mới nhất do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) công bố cho thấy đến cuối quý 4 năm 2025, tổng lượng thẻ tín dụng và thẻ ghép vay (信用卡和借贷合一卡) tồn tại trên toàn quốc giảm xuống còn 696 triệu thẻ, giảm khoảng 31 triệu thẻ so với cuối năm 2024, đồng thời cũng giảm 111 triệu thẻ so với đỉnh lịch sử vào quý 3 năm 2022.

Đáng chú ý là, theo dữ liệu do Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương công bố, đến cuối năm 2025, số lượng thẻ tín dụng lưu hành của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương là 97.451 triệu thẻ, số lượng tài khoản lưu hành là 70.1065 triệu tài khoản, cao hơn so với cuối năm 2024 (96.859 triệu thẻ và 69.4409 triệu tài khoản). Tuy nhiên, doanh số giao dịch thẻ tín dụng năm 2025 vẫn tiếp tục thu hẹp, ở mức 40820.47 tỷ nhân dân tệ, giảm 7.62% so với cùng kỳ.

Về chất lượng tài sản thẻ tín dụng, phóng viên nhận thấy tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương năm 2025 là 1.74%, giảm 0.01 điểm phần trăm so với năm 2024.

Nhưng xét trên toàn diện khoản vay bán lẻ, tỷ lệ nợ xấu vẫn đang trong xu hướng đi lên. Đối với khoản vay mua nhà cá nhân, phóng viên nhận thấy tỷ lệ nợ xấu khoản vay mua nhà cá nhân của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương là 0.51%, tăng 0.03 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ lệ khoản vay cần chú ý là 1.57%, tăng 0.29 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ lệ khoản vay quá hạn là 0.87%, tăng 0.06 điểm phần trăm so với cuối năm trước.

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương cho biết công ty luôn kiên trì giám sát và đánh giá lại thường xuyên giá trị của tài sản thế chấp trong danh mục hiện hữu; đồng thời điều chỉnh kịp thời giá trị tài sản thế chấp. Đến cuối kỳ báo cáo, tỷ lệ thế chấp bình quân gia quyền của khoản vay mua nhà cá nhân là 40.59%, tăng 3.44 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tài sản thế chấp được duy trì đầy đủ và ổn định, do đó rủi ro tổng thể của nghiệp vụ cho vay mua nhà cá nhân nhìn chung ở mức có thể kiểm soát.

Đối với khoản vay doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ (SME), số dư cho vay và các khoản ứng trước của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương là 8735.59 tỷ nhân dân tệ; tỷ lệ nợ xấu từ 0.79% tăng mạnh lên 1.22%, và tỷ lệ khoản vay quá hạn cũng tăng từ 0.97% lên 1.43%.

Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu cho vay doanh nghiệp của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương lại giảm mạnh, từ 1.01% năm 2024 xuống 0.84% năm 2025, qua đó kéo tỷ lệ nợ xấu tổng thể của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Chiêu Thương từ 0.95% xuống 0.94%.

Nguồn ảnh bìa: Nhật báo Kinh tế Hàng ngày