Câu chuyện về Henry Schein (HSIC) đang thay đổi như thế nào khi các nhà phân tích đánh giá lại tăng trưởng và định giá

Simply Wall St

Thứ Năm, ngày 26 tháng 2 năm 2026 lúc 4:12 PM GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

HSIC

-1.73%

Tìm cổ phiếu chiến thắng trong mọi chu kỳ thị trường. Tham gia 7 triệu nhà đầu tư sử dụng các ý tưởng đầu tư của Simply Wall St MIỄN PHÍ.

Giá trị hợp lý được mô hình của Henry Schein xác định đã được điều chỉnh tăng từ US$78.14 lên US$83.21, cho thấy biên định giá cao hơn một chút theo các giả định mới nhất. Sự thay đổi này phù hợp với nghiên cứu gần đây của phố Wall, nơi một số công ty đã nâng mục tiêu giá của họ vào dải US$87 đến US$100 khi tâm lý về nhu cầu nha khoa và tăng trưởng hữu cơ được cải thiện. Hãy tiếp tục đọc để xem điều gì đang thúc đẩy câu chuyện đang diễn biến này và cách bạn có thể theo dõi các yếu tố then chốt mà các nhà phân tích đang quan tâm.

Mục tiêu giá của nhà phân tích không phải lúc nào cũng phản ánh đầy đủ toàn bộ câu chuyện. Hãy truy cập Báo cáo Công ty của chúng tôi để tìm ra những cách mới nhằm định giá Henry Schein.

Phố Wall đã nói gì

🐂 Điểm rút ra theo hướng Tích cực

Baird, Evercore ISI, JPMorgan và Barrington đều đã nâng mục tiêu giá của Henry Schein; các mức dao động mới nhìn chung nằm trong khu vực US$92 đến US$104, phản ánh các mô hình cập nhật sau kết quả Q4.

Baird nêu bật một bức tranh thuận lợi hơn cho Henry Schein, chỉ ra khảo sát nha khoa tháng 2 của công ty cho thấy nhu cầu bệnh nhân phục hồi trở lại ở mức khiêm tốn trong tháng thứ ba liên tiếp, và họ xem điều này là hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh.

Một số công ty, bao gồm Baird, Barrington và Evercore ISI, vẫn giữ đánh giá tích cực đối với cổ phiếu sau kết quả Q4 và định hướng FY26 ban đầu, cho thấy sự tin tưởng vào khả năng thực thi và xu hướng nhu cầu.

Baird nêu rõ sự tự tin rằng Henry Schein có tiềm năng đạt mức tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số bắt đầu từ năm 2027. Quan điểm này góp phần vào quyết định nâng mục tiêu giá lên US$104.

🐻 Điểm rút ra theo hướng Tiêu cực

UBS, Mizuho và Leerink duy trì lập trường thận trọng hơn, với các xếp hạng Neutral hoặc Market Perform ngay cả khi họ nâng mục tiêu giá lên dải US$87 đến US$88.

Leerink mô tả toàn bộ kết quả là ổn định và không hoàn toàn làm thay đổi luận điểm, gợi ý rằng mặc dù điều kiện như tăng trưởng hữu cơ và nhu cầu có vẻ tốt hơn, một số nhà phân tích vẫn nhìn thấy mức tăng thêm hạn chế so với kỳ vọng hiện tại.

Bạn nghĩ các quan điểm của mình nghiêng về phía Nhà phân tích Tích cực hay Nhà phân tích Lạc quan? Có lẽ bạn cho rằng câu chuyện còn nhiều hơn thế. Hãy đến Cộng đồng Simply Wall St để khám phá thêm nhiều góc nhìn!

NasdaqGS:HSIC Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm

Chúng tôi đã nêu ra 1 rủi ro đối với Henry Schein. Xem điều nào có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn.

Tin tức đang được theo dõi

Henry Schein bổ nhiệm Frederick M. Lowery làm Giám đốc điều hành (Chief Executive Officer), có hiệu lực từ ngày 2 tháng 3 năm 2026. Giám đốc điều hành kỳ cựu Stanley M. Bergman từ nhiệm khỏi vị trí này sau 35 năm và vẫn giữ vai trò Chủ tịch (Chairman) để hỗ trợ cho quá trình chuyển tiếp.

Ban quản trị đã phê duyệt điều lệ sửa đổi và tái ban hành, loại bỏ yêu cầu phải bổ nhiệm một Tổng giám đốc điều hành (President) và cho phép vai trò CEO được tách khỏi các vị trí President và Chairman, qua đó tạo thêm sự linh hoạt cho cơ cấu lãnh đạo cấp cao.

Công ty đã công bố định hướng lợi nhuận năm 2026, cho thấy kỳ vọng tổng doanh thu tăng khoảng 3% đến 5% so với năm 2025.

Henry Schein tiếp tục mua lại cổ phần, mua lại 2,800,000 cổ phiếu với giá US$200m vào cuối năm 2025, và ghi nhận một khoản phí tổn suy giảm (impairment) không dùng tiền mặt trị giá US$15m đối với tài sản vô hình trong quý 4, khoản này ảnh hưởng đến lợi nhuận được báo cáo.

 






Câu chuyện tiếp diễn  

Cách thay đổi giá trị hợp lý đối với Henry Schein

Giá trị hợp lý trong mô hình đã chuyển từ US$78.14 sang US$83.21.

Tăng trưởng doanh thu được điều chỉnh từ 3.54% lên khoảng 3.62%.

Biên lợi nhuận ròng được cắt giảm từ khoảng 4.10% xuống khoảng 4.08%.

P/E tương lai chuyển từ 16.25x lên khoảng 16.87x.

Tỷ lệ chiết khấu gần như không đổi ở mức khoảng 6.98%.

Không bỏ lỡ cập nhật: Theo dõi Câu chuyện

Các câu chuyện liên kết câu chuyện kinh doanh của một công ty với dự báo tài chính và giá trị hợp lý để bạn có thể thấy các giả định cụ thể được gắn với các con số như thế nào. Chúng sẽ được cập nhật khi có thông tin mới, giúp bạn theo dõi điều gì thực sự quan trọng theo thời gian.

Hãy truy cập Cộng đồng Simply Wall St và theo dõi Câu chuyện về Henry Schein để luôn cập nhật về:

Việc các mảng có biên lợi nhuận cao hơn như Sản phẩm Chuyên biệt, Công nghệ và các sản phẩm nhãn riêng (private label) được kỳ vọng sẽ đóng góp nhiều hơn 50% lợi nhuận hoạt động (non GAAP) và hỗ trợ mức biên gộp cao hơn một cách mang tính cấu trúc.

Vai trò của quy trình số (digital workflow), các công cụ AI và các nền tảng quản lý thực hành dựa trên đám mây, cùng với dịch vụ chăm sóc tại nhà thông qua Home Solutions, trong việc hỗ trợ doanh thu lặp lại và giữ chân khách hàng.

Các rủi ro chính như áp lực định giá cạnh tranh, hạn chế về nhân sự trong các phòng khám nha khoa, các thách thức về quy định tại một số quốc gia và rủi ro thực thi liên quan đến việc chuyển giao CEO cũng như các chương trình tiết kiệm chi phí.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính chất chung. Chúng tôi đưa ra bình luận chỉ dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích, sử dụng một phương pháp luận không thiên vị, và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích là lời khuyên tài chính. Bài viết này không cấu thành một khuyến nghị để mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không tính đến các mục tiêu của bạn, hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến việc cung cấp phân tích tập trung dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất nhạy cảm về giá của công ty hoặc các tài liệu định tính. Simply Wall St không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

_ Các công ty được thảo luận trong bài viết này bao gồm HSIC._

Bạn có phản hồi về bài viết này không? Quan ngại về nội dung ư? Hãy liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Ngoài ra, bạn có thể email editorial-team@simplywallst.com_

Điều khoản và Chính sách Quyền riêng tư

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm