Nhắm vào tỷ phú nhỏ gọn, Blackstone lần đầu tiên ra mắt sản phẩm quỹ phòng hộ dành cho nhà đầu tư cá nhân

Blackstone Group đang cho ra mắt quỹ phòng hộ đầu tiên dành cho các cá nhân giàu có. Công ty quản lý khối tài sản 1,3 nghìn tỷ USD này đang đẩy mạnh việc tiếp cận các chuyên gia như bác sĩ, luật sư—những người có thu nhập tùy ý—để quảng bá các khoản đầu tư thay thế.

Quỹ mới này hướng tới các khoản đầu tư có tính thanh khoản tương đối cao, tức là các tài sản liên quan có thể được bán tương đối dễ dàng, bao quát nhiều loại tài sản như tín dụng, cổ phiếu và cái gọi là “các tình huống đặc biệt”. “Các tình huống đặc biệt” bao gồm các sự kiện một lần như việc tách doanh nghiệp hoặc gián đoạn chuỗi cung ứng. Người trong cuộc cho biết khoảng 30% tài sản của quỹ sẽ được đầu tư vào các quỹ phòng hộ khác.

Theo tài liệu, quỹ có tên “Blackstone Multi-Strategy Hedge Fund” (viết tắt BXHF) dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trong năm nay, mở cửa cho “nhà đầu tư đủ điều kiện”. “Nhà đầu tư đủ điều kiện” thường phải có ít nhất 1 triệu USD giá trị tài sản ròng hoặc thu nhập cá nhân hằng năm đạt 200.000 USD.

Tiền từ hàng chục nghìn tỷ USD trong tài khoản của nhà đầu tư phổ thông và cái gọi là “triệu phú mini” đang trở thành “mảnh đất màu mỡ” mà các công ty quản lý tài sản thay thế phải giành giật. Các tổ chức này vẫn luôn tìm kiếm các nguồn vốn ngoài nhà đầu tư tổ chức truyền thống.

Blackstone luôn đi ở tuyến đầu của xu hướng này, tập trung thu hút dòng tiền bán lẻ đầu tư vào cổ phần tư nhân, tín dụng tư nhân, bất động sản và cơ sở hạ tầng, đồng thời thúc đẩy tài sản tư nhân đi vào thị trường lương hưu xác định theo khoản đóng—một thị trường có quy mô 1,4 nghìn tỷ USD—thị trường này gần đây đã được tiếp sức nhờ một kế hoạch mới của Bộ Lao động Mỹ.

Tuy nhiên, đây là lần đầu Blackstone tung ra sản phẩm quỹ phòng hộ dành cho nhà đầu tư cá nhân. Quỹ sẽ cạnh tranh với các công ty quỹ phòng hộ khác cũng đang mở rộng mạnh các kênh tài sản tư nhân để mở rộng cơ sở nhà đầu tư.

Người trong cuộc cho biết quỹ phòng hộ bán lẻ mới mà Blackstone ra mắt sẽ giới hạn quy mô rút vốn theo quý ở mức 10% tài sản của quỹ. Vì các điều khoản liên quan vẫn chưa được công bố, người trong cuộc yêu cầu giấu tên. Nếu không chạm mức trần này, nhà đầu tư có thể rút toàn bộ số tiền một lần. Sắp xếp này khác với sản phẩm dành cho nhà đầu tư tổ chức, những người thường phải rút dần trong thời gian dài hơn.

Theo tài liệu, Blackstone Group vẫn sẽ thu khoản phí 2% đối với các nhà đầu tư rút vốn trong vòng một năm. Quỹ cũng sẽ thu phí quản lý 1,25% và, khi lợi suất đạt ít nhất 5%, sẽ trích 12,5% từ phần lợi nhuận. Ngoài ra, các tài sản đầu tư vào các quỹ phòng hộ bên ngoài sẽ phát sinh thêm một lớp chi phí nữa. Trong khi đó, quỹ phòng hộ thông thường thu phí quản lý 2% và chia 20% lợi nhuận.

Khối lượng lớn tin tức, phân tích chính xác—tất cả có tại ứng dụng Sina Finance

Biên tập: Đinh Văn Vũ