Fintech Hy Lạp Qualco Chuẩn Bị Phát Hành IPO 98 Triệu € Tại Athens

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Qualco nhắm mục tiêu niêm yết công khai khi thị trường mở cửa lại

Công ty fintech của Hy Lạp Qualco Group SA và các cổ đông đang chuẩn bị cho việc niêm yết công khai trên sàn chứng khoán Athens, nhắm tới số tiền thu về lên tới 98 triệu €. Động thái này có thể đánh dấu một trong những IPO đáng kể đầu tiên tại châu Âu kể từ khi hoạt động niêm yết gần như chững lại do căng thẳng thương mại gia tăng giữa Mỹ và các thị trường toàn cầu.

Theo những người quen thuộc với vấn đề, công ty dự kiến sẽ định giá cổ phiếu trong khoảng 5,04 € đến 5,46 € mỗi cổ phiếu. Chào bán có thể mở sớm nhất vào tuần tới, mặc dù các điều khoản chưa được hoàn tất và có thể thay đổi. Cả Qualco và các cố vấn của công ty hiện giai đoạn này vẫn chưa xác nhận công khai các chi tiết.

Đề xuất chào bán bao gồm 57 triệu € cổ phiếu mới do chính công ty phát hành, cùng với tới 41 triệu € giá trị cổ phiếu được bán bởi các nhà đầu tư hiện hữu.

Một trong những thương vụ niêm yết sau thuế quan đầu tiên ở châu Âu

Quyết định của Qualco tiến tới IPO diễn ra trong bối cảnh thị trường vốn châu Âu có sự thận trọng nhưng lạc quan. Hoạt động IPO đã chậm lại đáng kể sau các biện pháp thuế quan toàn diện của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào đầu tháng này, làm gia tăng biến động trên các sàn giao dịch toàn cầu và khiến một số tổ chức phát hành trì hoãn hoặc điều chỉnh kế hoạch chào bán.

Dù có sự gián đoạn này, sàn chứng khoán Athens vẫn cho thấy khả năng chống chịu. Chỉ số chuẩn của quốc gia không chỉ phục hồi từ các khoản lỗ ban đầu liên quan đến thuế quan mà hiện đang giao dịch cao hơn khoảng 17% so với đầu năm. Sự phục hồi đó tạo ra bối cảnh thuận lợi hơn cho các thương vụ niêm yết như của Qualco, đặc biệt khi các tổ chức phát hành châu Âu tìm cách nối lại huy động vốn công chúng.

ĐỌC THÊM: Cổ phiếu Qualco được niêm yết trên Sàn niêm yết chính của Sở giao dịch chứng khoán Athens

Một công ty fintech có tầm ảnh hưởng toàn cầu

Được thành lập tại Hy Lạp, Qualco chuyên về quản lý danh mục tín dụng và cung cấp công nghệ cùng các dịch vụ trải dài toàn bộ vòng đời tín dụng. Công ty hỗ trợ các tổ chức ở cả mảng ngân hàng và phi ngân hàng, cung cấp các công cụ cho dịch vụ quản lý khoản vay, thu hồi nợ, phân tích và tuân thủ quy định.

Nền tảng của Qualco được sử dụng tại hơn 30 quốc gia, và cơ sở khách hàng của công ty bao gồm các tổ chức tài chính nổi bật như BNP Paribas, Banco Santander và Bain Capital, cùng với các nhà cung cấp tiện ích như British Gas. Công ty định vị mình như một nhà cung cấp giải pháp quản lý tín dụng đầy đủ, được thiết kế để giúp khách hàng cải thiện hiệu quả vận hành và quản lý rủi ro trong các môi trường pháp lý phức tạp.

Năm 2018, công ty quản lý đầu tư Pacific Investment Management Co. (PIMCO) mua một phần sở hữu trong Qualco, động thái này mang lại cho công ty fintech thêm uy tín mang tính tổ chức và khả năng tiếp cận chuyên môn quốc tế.

IPO có thể hỗ trợ mở rộng và tăng trưởng sản phẩm

Mặc dù các kế hoạch cụ thể cho số tiền thu từ IPO chưa được công bố chi tiết, các quan sát viên trong ngành cho rằng đợt huy động vốn sẽ hỗ trợ phát triển sản phẩm, mở rộng theo địa lý và các quan hệ đối tác chiến lược tiềm năng. Với danh mục khách hàng trải rộng khắp châu Âu, Trung Đông và một phần châu Á, Qualco có thể tìm cách củng cố vị thế tại các thị trường hiện có đồng thời khám phá các khu vực mới cho tăng trưởng.

Công ty hoạt động trong phân khúc fintech đã thu hút lực kéo trong những năm gần đây: dịch vụ tín dụng dựa trên công nghệ. Khi các bên cho vay đối mặt với mức độ giám sát ngày càng tăng và người đi vay đòi hỏi sự minh bạch cao hơn, các giải pháp giúp tinh gọn và số hóa hoạt động tín dụng đã trở thành hạ tầng quan trọng.

Mô hình end-to-end của Qualco — kết hợp phần mềm độc quyền với dịch vụ tư vấn — định vị công ty như một đối tác đồng hành cùng các tổ chức trong việc quản trị rủi ro tín dụng, tuân thủ quy định và chuyển đổi số đang thay đổi.

Bức tranh IPO tại châu Âu cho thấy dấu hiệu phục hồi ban đầu

Nếu thành công, việc niêm yết của Qualco có thể được xem như một bài kiểm tra sớm về sức cầu nhà đầu tư mới đối với các cổ phiếu công nghệ và fintech châu Âu. Bối cảnh IPO nói chung vẫn thận trọng, do bất ổn kinh tế vĩ mô và những thay đổi chính sách toàn cầu ảnh hưởng đến khối lượng phát hành và định giá.

Tuy nhiên, đang có sự lạc quan ngày càng tăng rằng các tổ chức phát hành chất lượng — đặc biệt là những doanh nghiệp có mô hình doanh thu ổn định và cơ sở khách hàng toàn cầu — có thể được đặt ở vị trí thuận lợi để tiếp cận thị trường công chúng vào nửa sau của năm.

Với hồ sơ theo dõi đã được khẳng định, cơ sở khách hàng đa quốc gia và vị thế trong một ngách fintech đang tăng trưởng ổn định, Qualco có thể hưởng lợi từ sự thay đổi đó. Các bên tham gia thị trường sẽ theo dõi sát sao kết quả của thương vụ niêm yết như một tín hiệu cho tâm lý chung của thị trường rộng hơn.

Triển vọng

Khi điều kiện thương mại toàn cầu vẫn còn biến động, các công ty như Qualco đang lựa chọn tiến hành IPO sẽ giúp định hình diện mạo của sự phục hồi trên thị trường công chúng tại châu Âu như thế nào. Dù điều kiện vẫn chưa hề ổn định, sự quan tâm của nhà đầu tư đối với fintech, đặc biệt là ở các doanh nghiệp tập trung vào hạ tầng với mô hình kinh doanh đã được chứng minh, vẫn còn nguyên vẹn.

Quyết định của Qualco nhằm khởi động một thương vụ niêm yết ngay bây giờ cho thấy cả niềm tin vào sức bền nền tảng của hoạt động kinh doanh và sự sẵn sàng rộng hơn của các tổ chức phát hành châu Âu trong việc một lần nữa “thử nước” thị trường.