Tối đa giảm 8.33%! Không gian điều chỉnh phí bảo hiểm xe mới mở rộng

Nguồn: Báo cáo tài chính quốc tế

Phóng viên: Vương Oánh

Hệ số định giá tự chủ của bảo hiểm xe năng lượng mới được điều chỉnh tối ưu cho một vòng mới.

Phóng viên của 《Báo cáo tài chính quốc tế》 được biết gần đây từ giới trong ngành rằng, khoảng hệ số định giá tự chủ của bảo hiểm xe năng lượng mới đã được mở rộng từ [0.6—1.4] sang [0.55—1.45].

Đây là lần mở rộng thứ hai của hệ số này kể từ sau tháng 9 năm 2025.

Longge, Phó Giám đốc Trung tâm Nghiên cứu Đổi mới và Quản lý rủi ro của Trường Đại học Kinh tế và Ngoại thương, khi trả lời phỏng vấn phóng viên, cho biết: đối với chủ xe, việc mở rộng khoảng hệ số định giá tự chủ có thể giúp chủ xe có hồ sơ lái xe tốt, rủi ro phương tiện thấp nhận được ưu đãi phí bảo hiểm rõ rệt hơn, tăng cường động lực tích cực cho lái xe an toàn; đối với ngành bảo hiểm, điều này tiếp tục nâng cao năng lực và tính chính xác của các công ty bảo hiểm trong định giá tự chủ, giúp phân biệt rủi ro công bằng hơn theo khu vực, cải thiện hiệu quả underwriting (bảo hiểm chấp nhận), là biện pháp then chốt để thúc đẩy vững bước cải cách thị trường hóa bảo hiểm xe.

Điều chỉnh tiệm tiến hệ số định giá tự chủ

Hệ số định giá tự chủ của bảo hiểm xe, là hệ số khoảng để các công ty bảo hiểm thực hiện điều chỉnh biến thiên so với mức phí bảo hiểm chuẩn, dựa trên các yếu tố như rủi ro của mẫu xe, tính chất sử dụng, hành vi lái xe của chủ xe. Thông thường, chủ xe có thói quen lái xe càng tốt, tỷ lệ xảy ra tai nạn càng thấp thì hệ số định giá tự chủ càng thấp, kéo theo phí bảo hiểm tương ứng cũng ưu đãi hơn.

Năm 2020, cải cách tổng hợp bảo hiểm xe được triển khai, dẫn dắt ngành gộp “hệ số kênh tự chủ” và “hệ số tự chủ thẩm định rủi ro” lại thành “hệ số định giá tự chủ”, đồng thời xác định phạm vi là [0.65—1.35], tức là công ty bảo hiểm có thể tăng tối đa 35% hoặc giảm tối thiểu 35% so với mức phí cơ sở.

Năm 2023, khoảng hệ số định giá tự chủ của xe dùng nhiên liệu được mở rộng một lần từ [0.65—1.35] lên [0.5—1.5], nhưng xe năng lượng mới đã không được điều chỉnh đồng bộ.

Năm 2024, Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia ban hành “Thông tri về việc thúc đẩy phát triển chất lượng cao đối với bảo hiểm xe năng lượng mới (Bản dự thảo lấy ý kiến)”, đề xuất mở rộng phạm vi hệ số định giá tự chủ của bảo hiểm xe thương mại năng lượng mới từ [0.65—1.35] ban đầu lên [0.5—1.5], giữ nhất quán với xe dùng nhiên liệu, nhưng văn bản này đã không được triển khai chính thức.

Cho đến tháng 9 năm 2025, hệ số định giá tự chủ của bảo hiểm xe năng lượng mới lần đầu được điều chỉnh, khoảng từ [0.65—1.35] được nới rộng thành [0.6—1.4]. Sau nửa năm, hệ số định giá tự chủ của bảo hiểm xe năng lượng mới lại tiếp tục điều chỉnh, khoảng được mở rộng thêm lên [0.55—1.45].

Phóng viên được biết từ giới trong ngành rằng, trong tương lai, phạm vi hệ số định giá tự chủ của bảo hiểm xe năng lượng mới có triển vọng tiếp tục được mở rộng và tiến gần hơn so với xe dùng nhiên liệu.

La Huizhou, Trưởng nhóm Tài chính phi ngân hàng tại Viện nghiên cứu Chứng khoán Huaxi, cho biết: phạm vi biến động của hệ số định giá tự chủ quyết định trực tiếp ranh giới định giá của các công ty bảo hiểm; việc liên tục mở rộng phạm vi theo từng giai đoạn thường đồng nghĩa rằng các công ty bảo hiểm ở khâu định giá có thể giành được không gian linh hoạt hơn, đồng thời cũng có nghĩa là giá bảo hiểm xe của người tiêu dùng sẽ khớp hơn với mức độ rủi ro của họ, từ đó giảm hơn nữa tình trạng khách hàng rủi ro thấp được trợ cấp bởi khách hàng rủi ro cao.

“So với việc trong năm 2023, khoảng hệ số định giá tự chủ của xe dùng nhiên liệu được mở rộng một lần từ [0.65—1.35] lên [0.5—1.5], thì bảo hiểm xe năng lượng mới điều chỉnh theo ba bước tiến dần, nhằm cố gắng hạ thấp tác động đối với thị trường ở mức tối thiểu.” La Huizhou cho biết.

Chen Haiye, Chuyên viên phân tích cấp cao tại Chứng khoán Huachuang, chỉ ra rằng do chi phí phụ tùng rời cho xe năng lượng mới cao hơn và mức độ tích hợp của xe cao, lái xe ngày càng trẻ hơn, tích lũy kinh nghiệm tương đối thiếu, nên mảng bồi thường của bảo hiểm xe năng lượng mới đang chịu áp lực lớn. Hiện tại, ngành nhìn chung đang ở trạng thái lỗ, chỉ có một số công ty bảo hiểm đầu ngành có thể đạt lợi nhuận khi underwriting trong mảng xe gia dụng.

“Theo lý thuyết, chi phí bồi thường cao sẽ buộc định giá tăng, tức là thực hiện định giá đầy đủ rủi ro. Nhưng trong thời gian dài, do phạm vi hệ số định giá tự chủ bị ràng buộc, bảo hiểm xe năng lượng mới, đặc biệt là một số mẫu xe rủi ro cao, rõ ràng đã định giá chưa đủ.” Chen Haiye cho biết. “Lần này, cơ quan quản lý mở thêm 0.05 ở cả phía trên và phía dưới khung định giá, có thể sẽ giúp nâng cao mức độ định giá đầy đủ, và phần nào giảm áp lực trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm xe năng lượng mới của các công ty bảo hiểm.”

Mở “trần” và “sàn” của việc điều chỉnh giá

Với đông đảo chủ xe năng lượng mới, điều được quan tâm nhất chính là liệu phí bảo hiểm xe trong tương lai sẽ tăng hay giảm, và khoảng điều chỉnh giá rốt cuộc lớn đến đâu.

Theo công thức “phí bảo hiểm xe thương mại = phí bảo hiểm cơ sở × hệ số ưu đãi không bồi thường (NCD) × hệ số định giá tự chủ”, sau điều chỉnh lần này, về lý thuyết phí bảo hiểm xe có thể giảm tối đa 8.33%, và tăng tối đa 3.57%.

Cần nhấn mạnh rằng đây chỉ là phạm vi biến động mang tính lý thuyết, không phải mọi chủ xe đều chạm đến các giá trị cực trị. Jiang Han, Nghiên cứu viên cấp cao tại Pangu Think Tank, cho biết: việc hạ hệ số định giá tự chủ đồng nghĩa với việc mức chiết khấu tối đa mang tính lý thuyết dành cho các chủ xe chất lượng cao, rủi ro thấp sẽ lớn hơn. Nhưng mức giảm tối đa theo lý thuyết không đồng nghĩa với mức giảm toàn phần thực tế nhận được, bởi phí bảo hiểm còn chịu ràng buộc bởi nhiều yếu tố như hồ sơ vi phạm giao thông, tỷ lệ linh kiện rời và tỷ lệ linh kiện thay thế nguyên khối của từng mẫu xe; việc điều chỉnh hệ số chỉ là mở “trần” và “sàn” của việc điều chỉnh giá.

“Dự kiến việc hiệu chỉnh vi mô lần này của hệ số định giá, ngoài việc một số xe có rủi ro cao có thể xảy ra biến động giá, thì đối với phần lớn xe năng lượng mới, tác động đến phí bảo hiểm xe sẽ không quá lớn.” La Huizhou cho biết.

Còn đối với các xe năng lượng mới có rủi ro bồi thường cao, tháng 1 năm 2025, với sự hỗ trợ của Hiệp hội ngành bảo hiểm Trung Quốc và Sở giao dịch bảo hiểm Thượng Hải, nền tảng “Bảo hiểm xe dễ mua” chính thức đi vào vận hành, cung cấp bảo đảm bảo hiểm hiệu quả cho các xe liên quan, thực hiện mục tiêu đảm bảo rằng người tiêu dùng sẽ được bảo hiểm đến mức có thể.

Phóng viên biết rằng kể từ khi nền tảng được thiết lập, vận hành tổng thể diễn ra ổn định, giúp giảm hiệu quả vấn đề khó mua bảo hiểm cho xe năng lượng mới có rủi ro bồi thường cao. Dữ liệu cho thấy, tính đến tháng 10 năm 2025, nền tảng đã có 37 công ty bảo hiểm phi nhân thọ kết nối, hơn 110 vạn xe thông qua nền tảng để mua bảo hiểm thành công, cung cấp bảo đảm rủi ro trên 1.1 vạn tỷ NDT.

Gỡ “bế tắc hai mặt” cần phối hợp nhiều bên

Trong những năm gần đây, ngành công nghiệp xe năng lượng mới của Trung Quốc đã đạt được sự phát triển vượt bậc. Theo dữ liệu của Bộ Công an, tính đến cuối năm 2025, tổng lượng xe năng lượng mới ở toàn quốc đạt 43.97 triệu chiếc, chiếm 12.01% tổng lượng ô tô; trong cả năm, đăng ký mới xe năng lượng mới đạt 12.93 triệu chiếc, chiếm 49.38% số lượng ô tô đăng ký mới.

Tương ứng, quy mô phí bảo hiểm xe năng lượng mới cũng tăng nhanh. Báo cáo nghiên cứu của Jiao Yin International cho biết: bảo hiểm xe năng lượng mới đã trở thành động lực chính thúc đẩy tăng trưởng của bảo hiểm xe; dự kiến đến năm 2030, phí bảo hiểm xe năng lượng mới gần 5000 tỷ NDT, chiếm tỷ trọng 38% trong tổng phí bảo hiểm xe.

Tuy nhiên, “chủ xe kêu đắt, công ty bảo hiểm kêu lỗ” là tình cảnh khó khăn song trùng của bảo hiểm xe năng lượng mới luôn tồn tại. Muốn giải quyết triệt để vấn đề này từ gốc rễ, chỉ điều chỉnh hệ số định giá tự chủ là không đủ.

Theo Longge, để thực sự thoát khỏi bế tắc hai mặt này, cần phối hợp hệ thống nhiều bên: cơ quan quản lý nên đứng ra thiết lập nền tảng chia sẻ dữ liệu trong ngành và hệ thống phân cấp rủi ro theo mẫu xe; công ty bảo hiểm nên đổi mới các sản phẩm như “tách xe và pin”, đồng thời tăng cường dịch vụ giảm tải công nghệ; còn doanh nghiệp sản xuất xe cần tối ưu hóa an toàn phương tiện và tính kinh tế của việc sửa chữa, mở hợp tác dữ liệu. “Chỉ khi xây dựng tiêu chuẩn và hòa hợp hệ sinh thái thông qua phối hợp chuỗi ngành, mới có thể đạt cân bằng dài hạn giữa chủ xe và công ty bảo hiểm”.

Châu Yanfang, Giám đốc Trung tâm nghiên cứu chiến lược của China Taibao (Văn phòng ESG), cho biết thị trường xe năng lượng mới có cấu trúc phức tạp, đặc trưng rủi ro đa dạng, cần cơ chế thiết kế sản phẩm và định giá tinh vi hơn.

Bà đề xuất: trong đổi mới sản phẩm, cần làm rõ định hướng chính sách, thúc đẩy sớm việc phát triển các sản phẩm bảo hiểm trong các lĩnh vực mới như lái xe thông minh, công nghệ thay pin, “tách xe và pin”, đồng thời ban hành các ý kiến hướng dẫn tương ứng để tạo không gian tuân thủ và dự báo về thể chế cho đổi mới trong ngành. Trong cơ chế định giá, thực hiện giám sát theo phân loại rủi ro, hướng dẫn ngành cung cấp nhiều dịch vụ gia tăng cho các xe gia dụng có rủi ro thấp; đồng thời khám phá mô hình định giá động dựa trên hành vi lái xe. Đối với các xe vận hành có rủi ro cao, thúc đẩy xây dựng mô hình định giá rủi ro gắn với các chỉ số như quãng đường chạy, cường độ sử dụng, sức khỏe pin, nhằm đạt sự khớp chính xác giữa phạm vi bảo đảm và mức độ rủi ro.

Khái niệm “tách xe và pin” là việc tách quyền sở hữu và quyền sử dụng pin khỏi xe điện mới. Người tiêu dùng có thể thông qua dịch vụ thuê pin, thay pin, v.v., để giao việc quản lý và bảo dưỡng pin cho các tổ chức chuyên nghiệp, chỉ giữ quyền sở hữu phần thân xe và hưởng quyền sử dụng pin.

Tháng 1 năm 2025, Tổng cục Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia và bốn cơ quan liên quan đã cùng ban hành “Ý kiến hướng dẫn về việc đẩy sâu cải cách, tăng cường giám sát nhằm thúc đẩy phát triển chất lượng cao bảo hiểm xe năng lượng mới”, đề xuất nghiên cứu và khám phá các sản phẩm bảo hiểm xe thương mại của mô hình “tách xe và pin”, cung cấp bảo đảm bảo hiểm khoa học và hợp lý cho các xe năng lượng mới liên quan.

Ở cấp địa phương, tháng 2 năm 2026, Sở Quản lý Tài chính địa phương Thâm Quyến và bốn cơ quan liên quan đã cùng ban hành “Kế hoạch hành động (2026—2028) của ngành bảo hiểm hỗ trợ đổi mới công nghệ và phát triển công nghiệp”, đề xuất trong các lĩnh vực tình huống cụ thể như giao thông đô thị, khám phá các sản phẩm bảo hiểm xe thương mại theo mô hình “tách xe và pin”.

Dưới sự dẫn dắt chính sách và sự nỗ lực của các công ty bảo hiểm, tiến trình thử nghiệm mô hình “tách xe và pin” trong bảo hiểm xe đang được đẩy nhanh. Gần đây, Công ty hậu cần logistics Qiantu (Trùng Khánh) đã thực hiện việc thay thế với lô đầu tiên gồm 10 xe tải năng lượng mới, và cũng áp dụng mô hình bảo hiểm “tách xe và pin”. So với phương thức mua sắm truyền thống, cách này giúp giảm chi phí đầu tư ban đầu 30%—50%, và phí bảo hiểm cũng giảm khoảng 30%.

Tin tức khổng lồ, phân tích chính xác, tất cả có trên ứng dụng Sina Finance

Người phụ trách: Vương Tân Như