“Xe hơi Xiaomi” ra mắt, thị trường bảo hiểm xe năng lượng mới có sự thay đổi?

Hỏi AI · Công ty bảo hiểm phi nhân thọ thuộc hệ xe hơi sẽ tái định hình logic cạnh tranh bảo hiểm xe điện mới như thế nào?

Phóng viên Kinh Tế

Phan Hongmin đưa tin tại Bắc Kinh

Gần đây, một bảng báo giá gia hạn bảo hiểm xe của hãng Xiaomi đã thu hút sự chú ý của thị trường.

Theo bảng báo giá, dịch vụ bảo hiểm xe do công ty bảo hiểm tham gia thuộc hệ sinh thái của Xiaomi—Fey Ba Tian Xing Insurance (tên gọi tắt: 法巴天星保险)—cung cấp có mức báo giá phí bảo hiểm thấp hơn rõ rệt so với nhiều công ty bảo hiểm truyền thống đầu ngành, đồng thời kèm theo nhiều dịch vụ gia tăng phong phú. Theo tìm hiểu, hiện tại 法巴天星保险 mới chỉ thí điểm tại khu vực Bắc Kinh, tập trung vào nghiệp vụ gia hạn đối với nhóm khách hàng hiện hữu sở hữu xe Xiaomi. Thị trường vì vậy diễn giải rằng “bảo hiểm xe chính thức của Xiaomi” đã đến!

“Báo giá của 法巴天星保险 không phải là thấp nhất trên thị trường, mà là mức giá hợp lý được đưa ra dựa trên mô hình định giá của chính chúng tôi. Việc định giá của chúng tôi tuân theo nguyên tắc phù hợp giữa rủi ro và chi phí, đồng thời tuân thủ các yêu cầu liên quan của cơ quan quản lý; báo giá sẽ cao hay thấp tùy theo đặc trưng rủi ro khác nhau.” Về chiến lược thí điểm, căn cứ định giá và các vấn đề liên quan, một lãnh đạo của 法巴天星保险 đã trả lời phóng viên của《中国经营报》. Vị lãnh đạo này đồng thời cho biết, hiện công ty trước hết tập trung vào thí điểm và khởi động nghiệp vụ, hiện chưa tiện phản hồi thêm quá nhiều.

Thí điểm nghiệp vụ gia hạn cho khách hàng hiện hữu của xe Xiaomi

Thông tin từ Tianyancha cho thấy, 法巴天星保险 được thành lập vào ngày 16 tháng 12 năm 2025, vốn đăng ký 1 tỷ nhân dân tệ. Ba cổ đông lớn là Tập đoàn bảo hiểm Paris (France) , Công ty TNHH Công nghệ điện tử Tứ Xuyên Yinmi (sau đây gọi là “Tứ Xuyên Yinmi”) và Công ty tài chính dịch vụ ô tô Volkswagen ở hải ngoại (sau đây gọi là “Volkswagen Finance”) tương ứng nắm giữ tỷ lệ lần lượt 49%, 33% và 18%.

Trong đó, Công ty TNHH Công nghệ điện tử Tứ Xuyên Yinmi do Công ty TNHH Công nghệ phần mềm điện tử Xiaomi Bắc Kinh nắm giữ 100% cổ phần; ông Lôi Quân cá nhân nắm giữ 90% cổ phần của công ty sau. Volkswagen Finance là một trong các thành viên của Tập đoàn Volkswagen của Đức.

Ngày 22 tháng 1 năm nay, 法巴天星保险 chính thức công bố khai trương. Ngay từ giai đoạn đầu khai trương, 法巴天星保险 đã tuyên bố với bên ngoài rằng: “Sau khi khai trương, 法巴天星保险 sẽ tập trung phát triển lĩnh vực bảo hiểm xe điện cho các khách hàng được hưởng lợi triển vọng phát triển rộng lớn và có sự phối hợp nghiệp vụ chặt chẽ với các cổ đông; tập trung khai thác sâu các sản phẩm bảo hiểm xe chuyên biệt trong hệ sinh thái xe điện; đồng thời sẽ liên tục tối ưu quy trình bồi thường, thiết thực nâng cao trải nghiệm dịch vụ cho chủ xe điện mới.”

Phóng viên tìm hiểu từ nhân viên bán hàng của Xiaomi cho biết, hiện tại 法巴天星保险 chỉ thí điểm ở phạm vi nhỏ tại khu vực Bắc Kinh, xoay quanh nghiệp vụ gia hạn đối với khách hàng hiện hữu sở hữu xe Xiaomi.

Tiến sĩ hậu tiến sĩ kiêm giáo sư kinh tế ứng dụng tại Đại học Bắc Kinh, Chu Junsheng cho biết trong cuộc phỏng vấn với phóng viên rằng, việc 法巴天星保险 chọn Bắc Kinh làm điểm vào cho nghiệp vụ gia hạn của khách hàng hiện hữu xe Xiaomi với tư cách là lĩnh vực thâm nhập của bảo hiểm xe điện mới về bản chất là một chiến lược thí điểm có thể kiểm soát rủi ro và dễ xác minh.

“Hoạt động gia hạn có dữ liệu lịch sử về tai nạn, bức tranh rủi ro rõ ràng hơn, giúp giảm chi phí thử sai trong giai đoạn mà bảo hiểm xe điện mới có mức độ bất định cao hơn; đồng thời, Bắc Kinh là khu vực có nền tảng quản lý và dữ liệu tương đối trưởng thành, cũng thuận lợi cho việc trao đổi chính sách và đánh giá thí điểm. Cộng thêm lưu lượng người dùng và điểm tiếp cận theo bối cảnh mà chính Xiaomi sở hữu, thí điểm này không chỉ là triển khai sản phẩm, mà còn là một thí nghiệm tổng hợp xoay quanh việc thu thập dữ liệu, kiểm chứng định giá và khám phá mô hình.” Chu Junsheng cho biết.

Phóng viên nhận thấy, trong bài viết tuyên truyền khai trương do công ty công bố trên trang web chính thức, 法巴天星保险 cũng nêu rằng Bắc Kinh, với vai trò là khu vực dẫn đầu cho sự mở cửa của ngành tài chính, luôn tạo môi trường phát triển khuyến khích sự tích hợp giữa bảo hiểm và công nghệ, ô tô và các ngành công nghiệp khác, từ đó tạo mảnh đất màu mỡ cho 法巴天星保险 trưởng thành.

Căn cứ chênh lệch giá theo đặc trưng rủi ro

Một lợi thế về giá cũng là một trong các yếu tố chính khiến “bảo hiểm xe Xiaomi” thu hút sự chú ý của thị trường.

Từ bảng báo giá nói trên, 法巴天星保险 đưa ra mức phí bảo hiểm xe chưa đến 4800 nhân dân tệ, trong khi ba công ty bảo hiểm truyền thống đầu ngành khác đều đưa ra mức gần 6700 nhân dân tệ.

“Báo giá của 法巴天星保险 không phải là thấp nhất trên thị trường, mà là mức giá hợp lý được đưa ra dựa trên mô hình định giá của chính chúng tôi. Việc định giá của chúng tôi tuân theo nguyên tắc phù hợp giữa rủi ro và chi phí, đồng thời tuân thủ các yêu cầu liên quan của cơ quan quản lý; báo giá sẽ cao hay thấp tùy theo đặc trưng rủi ro khác nhau.” Về định giá, 法巴天星保险 cho biết với phóng viên.

Theo quan điểm của Chu Junsheng, việc “bảo hiểm xe Xiaomi” có mức giá thấp rõ rệt hơn một số công ty bảo hiểm truyền thống phía sau có thể là kết quả của sự chồng lấp nhiều yếu tố như tối ưu cấu trúc chi phí, thay đổi cơ chế định giá và chiến lược theo giai đoạn. Một mặt, nhờ vào năng lực kết nối trực tiếp người dùng từ phía hãng xe, giảm chi phí kênh trung gian, từ đó tỷ lệ chi phí giảm rõ rệt, giải phóng không gian cho phí bảo hiểm; mặt khác, dựa trên dữ liệu của hệ thống kết nối xe (telematics) để phân tầng rủi ro chi tiết hơn theo hành vi lái xe, giúp đưa ra mức giá cạnh tranh hơn cho khách hàng rủi ro thấp. Ngoài ra, trong giai đoạn thí điểm, cũng không loại trừ khả năng tồn tại chiến lược định giá mang định hướng thu hút khách hàng và dữ liệu.

Tuy nhiên, Chu Junsheng đồng thời chỉ ra rằng, lợi thế giá này trong ngắn hạn là hợp lý, nhưng tính bền vững trong dài hạn vẫn phụ thuộc vào hiệu quả bồi thường thực tế và tình hình tích lũy dữ liệu.

Công ty bảo hiểm truyền thống chịu áp lực

Trên thực tế, lợi thế của các công ty bảo hiểm tài sản phi nhân thọ thuộc hệ xe hơi trong lĩnh vực bảo hiểm xe điện mới đã thể hiện rõ.

Lấy ví dụ công ty bảo hiểm tài sản phi nhân thọ BYD. Tháng 6 năm 2023, BYD Auto mua toàn bộ Công ty bảo hiểm tài sản phi nhân thọ Yi An. Sau đó, công ty này được đổi tên thành BYD Insurance. Tháng 5 năm 2024, BYD Insurance được phê duyệt sử dụng các điều khoản thống nhất của bảo hiểm bắt buộc trách nhiệm dân sự (điều khoản liên quan đến “iao qiang”) toàn quốc, bước vào thị trường ở nhiều địa phương.

Báo cáo khả năng thanh toán (bồi thường) quý 4 năm 2025 cho thấy, BYD Insurance năm 2025 đạt thu nhập từ hoạt động bảo hiểm 2,871 tỷ nhân dân tệ, tăng gấp đôi so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng tăng từ -169 triệu nhân dân tệ năm 2024 lên 93,624 triệu nhân dân tệ năm 2025.

Xét theo dữ liệu, điểm cốt lõi giúp lợi nhuận ròng của BYD Insurance trong năm 2025 quay lại trạng thái dương chủ yếu đến từ sự tối ưu rõ rệt của “ba tỷ lệ” ở đầu nhận bảo hiểm (underwriting). Năm 2025, tỷ lệ chi phí tổng hợp của BYD Insurance giảm xuống 102,49%, thấp hơn đáng kể so với mức cao 308,81% năm 2024. Trong đó, tỷ lệ bồi thường tổng hợp là 97,28%, còn tỷ lệ chi phí tổng hợp chỉ 5,21%, thấp hơn nhiều so với mức trung bình của ngành.

Đối với cú sốc mà các công ty bảo hiểm tài sản phi nhân thọ thuộc hệ xe hơi mang lại cho các công ty bảo hiểm tài sản phi nhân thọ truyền thống trong lĩnh vực bảo hiểm xe điện mới, Vương Mengruội, nhà phân tích cao cấp về định mức tín nhiệm tổ chức bảo hiểm tại khu vực châu Á - Thái Bình Dương của Fitch Ratings, cho biết với phóng viên rằng điều này chủ yếu thể hiện ở chi phí và năng lực phối hợp.

Bà chỉ ra rằng, nhờ nền tảng từ phía nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM), các công ty bảo hiểm tài sản phi nhân thọ thuộc hệ xe hơi có thể tích hợp ở khâu chuỗi cung ứng việc mua linh kiện và hệ thống sửa chữa; đồng thời ở khâu bán hàng, thông qua kênh của hãng xe để tiếp cận trực tiếp khách hàng, giảm đáng kể chi phí thu hút khách hàng và chi phí bồi thường. Bên cạnh đó, họ nắm giữ dữ liệu đầy đủ hơn về vận hành và sửa chữa của xe, vì vậy có ưu thế hơn trong định giá và nhận diện rủi ro. Các công ty bảo hiểm tài sản phi nhân thọ thuộc hệ xe hơi có thể phối hợp với nhà sản xuất để phân tích các bộ phận có tỷ lệ xảy ra sự cố cao, thúc đẩy cải tiến công nghệ nhằm giảm rủi ro, từ đó kiểm soát rủi ro bồi thường ngay từ đầu. Trong khi đó, các công ty bảo hiểm truyền thống phải chi trả chi phí bán hàng và chi phí bồi thường cao hơn.

“Logic cạnh tranh bảo hiểm xe điện mới đang chuyển từ ‘được dẫn dắt bởi kênh và quy mô’ của truyền thống sang ‘được dẫn dắt bởi dữ liệu và bối cảnh’.” Chu Junsheng cũng nói với phóng viên rằng, doanh nghiệp xe hơi vốn dĩ nắm giữ dữ liệu vận hành xe và hành vi lái xe, đồng thời có năng lực tiếp cận trực tiếp khách hàng, tạo áp lực mang tính cấu trúc đối với các công ty bảo hiểm truyền thống; điều này đặc biệt thể hiện ở việc mất khách hàng chất lượng và thiếu năng lực phân tầng rủi ro.

Tuy vậy, Chu Junsheng cũng đề cập rằng, các công ty bảo hiểm thuộc hệ xe hơi vẫn có những hạn chế về năng lực vốn, khả năng phân tán rủi ro và hệ thống tính toán dựa trên cơ sở thống kê (actuary). Trong tương lai, nhiều khả năng sẽ hình thành mô hình phân công kiểu “doanh nghiệp xe hơi tiếp cận trước ở đầu chuỗi + công ty bảo hiểm truyền thống đảm nhận phần tiếp nhận rủi ro”.

(Biên tập: Xu Lư; Duyệt: He Sha Sha; Hiệu đính: Yan Jingning)