Bạn có biết, tôi đã theo dõi từ lâu cách những người mới bắt đầu tiếp cận việc trung bình giá vị thế. Và điều thú vị là — martingale thực ra không phải là một phép thuật phức tạp nào đó, mà chỉ đơn giản là một cái bẫy tâm lý trông có vẻ hấp dẫn ngay từ cái nhìn đầu tiên.

Hãy đi thẳng vào vấn đề. Tưởng tượng: bạn mua биток với giá 1 đô la cho 10 đô la. Giá giảm xuống còn 0.95. Thay vì khóc lóc, bạn mở lệnh mới, nhưng lần này là 12 đô la. Giá tiếp tục giảm xuống còn 0.90 — bạn lại mua, lần này là 14.4 đô la. Bạn thấy chuyện gì đang xảy ra không? Giá trung bình của bạn giảm xuống, và ngay cả một cú bật nhẹ lên cũng đã mang lại lợi nhuận cho bạn. Đó chính là martingale — chiến lược mà mỗi lần đặt cược tiếp theo lớn hơn lần trước.

Lịch sử, martingale là chiến thuật được nghĩ ra từ casino để chơi рулетка. Đặt 1 рубль vào màu đen — thua. Đặt 2 рубля vào màu đen — lại thua. Đặt 4 рубля — lại không thắng. Đặt 8 рубля — cuối cùng thắng. Kết quả: bạn đã lấy lại tất cả các khoản thua (1 + 2 + 4 = 7) và còn kiếm thêm 1 рубль nữa. Các nhà giao dịch đã bắt chước ý tưởng này và bắt đầu áp dụng nó trên thị trường tài chính.

Nghe có vẻ hay, nhưng vấn đề nằm ở chỗ này. Nếu bạn có số dư 100 đô la và bắt đầu với 10 đô la, mỗi lệnh tăng 20%, thì sau 5 lần trung bình giá, bạn sẽ tiêu hết 74.42 đô la. Thấy chưa? Tiền nhanh chóng cạn kiệt. Và nếu thị trường không đảo chiều đúng lúc, bạn sẽ không thể mở lệnh tiếp theo, và tất cả các khoản lỗ trước đó sẽ trở thành hiện thực.

Hãy tính toán theo công thức. Mỗi lệnh tiếp theo bằng lệnh trước nhân với 0.192837465657487392011 + phần trăm martingale. Trong thực tế: lệnh đầu 10 đô la, lệnh thứ hai là 10 × 1.2 = 12, lệnh thứ ba là 12 × 1.2 = 14.4, lệnh thứ tư là 14.4 × 1.2 = 17.28, lệnh thứ năm là 17.28 × 1.2 = 20.74. Tổng cộng: 74.42 đô la.

Bây giờ nói về lợi ích. Martingale là công cụ giúp bạn nhanh chóng khôi phục lại khoản lỗ nếu thị trường ít nhất có chút đảo chiều. Bạn không cần phải đoán chính xác đáy — bạn chỉ cần dần dần “bắt” giá. Và vâng, về mặt tâm lý, điều này có thể dễ dàng hơn so với việc cứ giữ lỗ và chờ đợi.

Nhưng nhược điểm còn nghiêm trọng hơn nhiều. Thứ nhất, rủi ro mất toàn bộ số dư. Thứ hai, đó là áp lực tâm lý khủng khiếp — mỗi lần đặt cược đều lớn hơn, tim đập nhanh hơn. Thứ ba, có những thị trường giảm không có đợt phục hồi nào trong nhiều tuần. Trong những điều kiện đó, trung bình giá trở thành thảm họa.

Nếu bạn vẫn quyết định thử, đây là các quy tắc. Thứ nhất: sử dụng tỷ lệ tăng nhỏ, tối đa 10–20%. Thứ hai: tính trước số lệnh bạn có thể mở dựa trên vốn của mình. Thứ ba: đừng bao giờ đặt toàn bộ số dư vào lệnh đầu tiên. Hãy để dành dự phòng. Thứ tư: xem xét xu hướng thị trường. Nếu актив trong xu hướng giảm mạnh không có đợt bật lên — tốt nhất là không trung bình giá chút nào.

Với mức tăng 10% cho 5 lệnh, bạn cần khoảng 61 đô la. Với 20% — 74 đô la. Với 30% — đã là 90 đô la. Với 50% — tới 131 đô la. Thấy sự khác biệt chưa?

Kết luận đơn giản. Martingale là công cụ mạnh mẽ, nhưng chỉ khi bạn hiểu rõ mình đang làm gì. Người mới bắt đầu nên bắt đầu với mức tăng 10% và nhất định phải có kế hoạch B trong trường hợp thị trường không đảo chiều. Giao dịch có ý thức, tính toán rủi ro trước và đừng để cảm xúc chi phối các lệnh của bạn. Chúc may mắn trên thị trường!