Mình vừa nhận ra rằng nhiều bạn mới vào crypto thường nhầm lẫn giữa bán và đóng vị thế là gì. Thực ra chúng không hề giống nhau đâu. Đóng vị thế là gì thì nói đơn giản là kết thúc một giao dịch mà bạn đang nắm giữ, nhưng cách nó diễn ra tùy thuộc vào bạn đã vào lệnh như thế nào.

Nếu bạn mua lên (long), thì đóng vị thế là bán ra. Còn nếu bạn bán xuống (short), thì đóng vị thế là mua lại. Đó là lý do tại sao đóng vị thế là gì không đơn giản chỉ là bán - nó phụ thuộc vào chiến lược giao dịch của bạn.

Có ba cách chính để đóng vị thế. Cách thứ nhất là bạn tự quyết định, có thể chủ động bấm nút hoặc đã đặt lệnh take profit/stop loss từ trước. Ví dụ mua BTC ở 80k, giá lên 100k, bạn quyết định chốt lời - đó là đóng vị thế chủ động. Hoặc bạn đặt lệnh cắt lỗ ở 72k, giá rơi xuống, lệnh tự động thực hiện - vẫn là chủ động vì bạn đã lên kế hoạch.

Cách thứ hai khó chịu hơn nhiều - đó là thanh lý. Trong giao dịch ký quỹ, nếu khoản lỗ của bạn vượt quá mức ký quỹ duy trì, sàn sẽ tự động cắt lệnh để bảo vệ bản thân. Lấy ví dụ: bạn có 500U ký quỹ, mua lên 5x BTC ở 100k. Nếu giá rơi 20%, lý thuyết bạn lỗ 100%, tức là mất hết 500U. Nhưng trước khi tới điểm đó, hệ thống thường đóng vị thế bắt buộc khi lỗ khoảng 80%, khiến bạn chấp nhận lỗ 400U.

Cách thứ ba là những hợp đồng có ngày hết hạn sẽ tự động đóng vị thế khi đến kỳ hạn. Bạn có thể chuyển hợp đồng sang kỳ tiếp theo để duy trì vị thế, nhưng nếu không, nó sẽ tự động thanh toán.

Bây giờ về những rủi ro - cái gì cũng có cạnh tối. Thứ nhất là trượt giá. Khi thị trường biến động mạnh hoặc thanh khoản kém, giá thực tế bạn đóng vị thế có thể tệ hơn dự kiến. Bạn định bán ở 100 nhưng cuối cùng chỉ được 98.

Thứ hai là bạn có thể không thể đóng vị thế dù muốn. Nếu thị trường không có đủ người mua/bán, hoặc sàn gặp sự cố khi giá biến động mạnh, bạn sẽ bị mắc kẹt. Có lúc sàn ngừng giao dịch, có lúc tài khoản bị đóng băng - khi đó bạn chỉ có thể chờ đợi.

Vậy khi nào nên đóng vị thế? Không ai dự đoán được thị trường, nhưng có vài tình huống phổ biến. Khi bạn đạt được giá mục tiêu, hãy đóng vị thế - đừng tham lam. Khi thị trường không thuận lợi theo kế hoạch, hãy cắt lỗ ngay, tránh chịu đựng khoản lỗ lớn hơn. Khi có tin tức lớn hoặc thị trường thay đổi xu hướng, hãy bình tĩnh rút khỏi và chờ tình hình rõ ràng hơn.

Cái quan trọng nhất là hiểu đóng vị thế là gì và quản lý rủi ro tốt. Ai cũng có thể vào lệnh, nhưng ít người biết cách ra lệnh đúng. Đó chính là sự khác biệt giữa những nhà giao dịch lâu dài và những người bị thị trường xoay sở.