Tôi vừa đọc lại câu chuyện của Bill Lipschutz và thành thật mà nói, tôi nghĩ có những bài học mà mọi nhà giao dịch đều nên biết. Người này không phải là người bình thường trong thế giới giao dịch, ông ấy là người quản lý các vị thế từ 20 đến 50 triệu đô la mỗi ngày và tạo ra lợi nhuận gần như không thể tin nổi.

Điều thú vị là cách ông bắt đầu như thế nào. Lipschutz bắt đầu với một di sản 12.000 đô la, đã tích lũy trong bốn năm để biến nó thành 250.000 đô la. Nhưng điều quan trọng là gì: ông đã mất tất cả. Đúng vậy, sau khi xây dựng số tiền đó bằng kỷ luật, ông đã phạm phải sai lầm cổ điển của việc sử dụng đòn bẩy quá mức và mất hết mọi thứ. Ở đó, ông đã học được một điều cực kỳ quan trọng mà sau này ông thường trích dẫn trong các cuộc phỏng vấn: thị trường là một người thi hành nghiêm khắc, phạt nặng mọi vi phạm trong giao dịch.

Sau khi tốt nghiệp Cornell, ông gia nhập Salomon Brothers như một thực tập sinh. Đó là một ngân hàng đầu tư đa quốc gia lớn trên Phố Wall trong những năm 80 và 90. Không có kinh nghiệm trước về ngoại hối, ông đã áp dụng chính xác những kỹ năng đã giúp ông tăng từ 12.000 đô la lên 250.000 đô la, nhưng lần này kết hợp với quản lý rủi ro. Năm đầu tiên có lợi nhuận, nhưng bảy năm tiếp theo là những năm đặc biệt thành công. Trong giai đoạn đó, Lipschutz đã giao dịch với khối lượng khổng lồ từ 20 đến 50 triệu đô la mỗi ngày và tạo ra lợi nhuận gần 500 triệu đô la cho công ty.

Trong một cuộc phỏng vấn với Jack Schwager, Lipschutz đã phân tích thành công của mình dựa trên năm trụ cột mà tôi thấy cực kỳ quan trọng. Thứ nhất, sự tự tin. Dù mất nhiều năm để xây dựng 250.000 đô la đó và rồi mất trong vài ngày, ông không bỏ cuộc. Ông nhận trách nhiệm, học hỏi và trở nên mạnh mẽ hơn. Thứ hai, sự tập trung. Ông quyết định chỉ giao dịch một thứ tại một thời điểm, không phân tán. Thứ ba, sự kiên nhẫn. Những điều lớn lao cần thời gian, và ông đã hiểu rõ điều đó sau bốn năm phát triển ban đầu.

Thứ tư, lòng dũng cảm. Không chỉ nhìn thấy điều người khác không thấy, bạn còn cần có dũng khí để hành động dựa trên điều đó và giữ vững lập trường khi thị trường thách thức bạn. Thứ năm, quản lý rủi ro. Đây là chìa khóa mà nhiều người bỏ lỡ: kiếm tiền khác với giữ tiền. Lipschutz biết cách tạo lợi nhuận, nhưng ông đã học cách bảo vệ chúng một cách cụ thể.

Những bài học thực tế rút ra từ kinh nghiệm của ông rất rõ ràng. Thứ nhất, tránh bị ám ảnh bởi việc luôn đúng. Giao dịch không phải là làm chính xác điều này hay điều kia, mà là biết phải làm gì trong từng tình huống của thị trường. Thứ hai, nếu bạn có niềm tin mạnh mẽ vào một giao dịch và thị trường di chuyển theo tin tức, đôi khi quyết định tốt nhất là dũng cảm mua vào khi lực mua mạnh nhất hoặc bán ra khi lực bán mạnh nhất. Thứ ba, bắt đầu nhỏ và dần mở rộng quy mô. Những cá mập không vào hoặc thoát khỏi vị thế trong một lần, họ dần dần tăng hoặc giảm dần.

Cuối cùng, Lipschutz đã rời Salomon Brothers sau tám năm thành công để thành lập công ty giao dịch và đầu tư riêng của mình. Di sản của ông không chỉ là những con số, mà còn là một bản thiết kế về cách suy nghĩ về thị trường. Nếu bạn là nhà giao dịch hoặc đang xem xét trở thành một nhà giao dịch, câu chuyện của người này xứng đáng để bạn chú ý.