McCormick mua lại doanh nghiệp thực phẩm của Unilever trong thương vụ định giá gần $45 tỷ USD

Trong bài viết này

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Theo dõi các cổ phiếu yêu thích của bạnTẠO TÀI KHOẢN MIỄN PHÍ

Những hũ sốt mayonnaise thương hiệu Hellmann’s của Unilever được bày bán tại một cửa hàng ở Dobbs Ferry, New York, Mỹ, Thứ Tư, ngày 19 tháng 1 năm 2022.

Tiffany Hagler-Geard | Bloomberg | Getty Images

McCormick sẽ mua mảng kinh doanh thực phẩm của Unilever bằng một sự kết hợp giữa tiền mặt và cổ phiếu, trong một thương vụ định giá công ty con của Unilever ở gần 45 tỷ USD, hai công ty thực phẩm đã công bố.

Để mua phần lớn danh mục của Unilever Foods, bao gồm sốt mayo Hellmann’s và Marmite - sản phẩm được ưa chuộng tại U.K., McCormick sẽ trả 15,7 tỷ USD bằng tiền mặt. Các cổ đông của Unilever sẽ sở hữu 55,1% của công ty kết hợp, trong khi Unilever sẽ nắm giữ tỷ lệ cổ phần 9,9%.

Thương vụ sẽ bổ sung hàng tỷ USD vào doanh thu hằng năm cho McCormick và mở rộng hơn nữa danh mục của “ông lớn” gia vị sang các nhóm sản phẩm như phết và đồ chấm. Công ty hiện đã sở hữu các loại sốt nóng Frank’s RedHot và Cholula, cùng với mù tạt của French’s. Khoảng 70% doanh số của Unilever Foods đến từ Hellmann’s và Knorr, một thương hiệu thực phẩm nổi tiếng với các loại gia vị, bột/viên ninh xương và súp.

Đối với Unilever, việc thoái vốn phần lớn mảng kinh doanh thực phẩm giúp công ty tập trung vào mảng chăm sóc cá nhân, đang tăng trưởng nhanh hơn. Tháng 12, Unilever đã tách riêng mảng kinh doanh kem, hiện giao dịch độc lập với tên Magnum Ice Cream Company.

Hai công ty kỳ vọng thương vụ sẽ được hoàn tất vào giữa năm 2027, tùy thuộc vào việc phê duyệt của cổ đông và cơ quan quản lý.

Khi thương vụ hoàn tất, Unilever sẽ bổ nhiệm 4 trong số 12 thành viên trong hội đồng quản trị của công ty kết hợp. Trong hai năm đầu, một trong số các giám đốc đó sẽ là lãnh đạo điều hành của Unilever.

McCormick dự định duy trì trụ sở toàn cầu tại Hunt Valley, Maryland, và bổ sung một trụ sở quốc tế tại Hà Lan, nơi từ lâu được xem là “ngôi nhà” của Unilever Foods. Công ty kết hợp cũng sẽ có một niêm yết cổ phiếu thứ cấp tại châu Âu.

Thương vụ diễn ra sau một xu hướng rộng hơn trong Big Food. Nhiều công ty thực phẩm và đồ uống đóng gói đã trở nên tinh gọn hơn thông qua các hoạt động thoái vốn và tách công ty khi người tiêu dùng mua ít sản phẩm của họ hơn. Năm 2024, gần một nửa hoạt động mua bán và sáp nhập trong ngành hàng tiêu dùng đến từ các thương vụ thoái vốn, theo hãng tư vấn Bain.

Cổ phiếu của McCormick tăng 1% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, trong khi cổ phiếu của Unilever gần như đi ngang, phản ánh sự do dự của các nhà đầu tư về “siêu thương vụ” sáp nhập.

“Chúng tôi thừa nhận giá trị chiến lược đáng kể và khả năng gia tăng [thu nhập trên mỗi cổ phiếu] hấp dẫn từ giao dịch tiềm năng này, nhưng đồng thời cũng thừa nhận giá trị thương vụ lớn, rủi ro thực thi và việc các cổ đông Unilever sẽ nắm quyền sở hữu đa số đối với thực thể kết hợp có thể làm giảm sự hứng thú ban đầu của nhà đầu tư,” nhà phân tích Andrew Lazar của Barclays viết trong một ghi chú gửi khách hàng ngày 20 tháng 3, sau khi Wall Street Journal đưa tin về các cuộc đàm phán ban đầu giữa hai công ty.

Chọn CNBC làm nguồn ưa thích của bạn trên Google và không bỏ lỡ bất kỳ khoảnh khắc nào từ cái tên được tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.