Gần đây tôi đã đào sâu vào triết lý giao dịch của Jesse Livermore, và thành thật mà nói, một số bài học này cảm xúc khác biệt khi bạn đã thực sự trải qua những thử thách. Người đó đã dành năm năm học cách chơi trò chơi này đúng cách trước khi có thể kiếm thật tiền khi đúng. Đó là phần mà mọi người bỏ qua - những năm bị thị trường làm nhục trước những chiến thắng lớn.

Điều thực sự gây ấn tượng với tôi là quan điểm của ông về niềm tin so với suy nghĩ. Số tiền ông kiếm được không phải từ việc suy nghĩ quá nhiều về mỗi giao dịch, mà từ việc có đủ dũng khí để hành động dựa trên niềm tin chân thành. Có một sự khác biệt lớn. Bạn có thể đúng về mặt lý thuyết và vẫn thua lỗ vì thiếu niềm tin để giữ vững qua những tiếng ồn.

Một điều Livermore hiểu mà hầu hết các nhà giao dịch ngày nay vẫn chưa: chiến lược hiệu quả không dành để phát tán. Ngay khi bạn bắt đầu giải thích lợi thế của mình cho người khác, bạn đã mất nó. Sức mạnh thực sự nằm ở việc giữ bí mật phương pháp của bạn và để kết quả thị trường tự nói lên.

Ông cũng nhấn mạnh một điểm khiến tôi nhớ mãi - dễ dàng kiếm hàng triệu hơn nhiều khi bạn đã học cách giao dịch đúng cách thay vì kiếm trăm đô khi còn mù mờ. Khoảng cách giữa các nhà giao dịch có kiến thức và những kẻ chơi bạc nghiệp dư là rất lớn, nhưng mọi người vẫn cố gắng bỏ qua phần giáo dục.

Nhận xét của Livermore về nơi lợi nhuận thực sự từ đầu cơ đến từ đâu là vàng: chúng đến từ các vị thế cho thấy lợi nhuận sớm. Chiến thắng ban đầu đó báo hiệu bạn đang đọc thị trường đúng, và đó là lúc các nhà giao dịch kiên nhẫn theo đuổi. Nhưng đây là phần quan trọng - thị trường tự nó được thiết kế để lừa dối phần lớn mọi người phần lớn thời gian. Nó không phải ngẫu nhiên; gần như cố tình gây hiểu lầm.

Điều phân biệt các nhà đầu cơ thông minh với phần còn lại là gì? Họ không bao giờ tranh luận với thị trường. Thị trường không sai; ý kiến mới sai. Phản ứng với những gì thị trường thực sự đang nói với bạn, chứ không phải những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra. Đó là sự khác biệt giữa đầu cơ và đánh bạc.

Các động thái của Phố Wall chưa từng thay đổi căn bản trong hơn một thế kỷ. Các túi tiền khác nhau, những kẻ ngu khác nhau, các cổ phiếu khác nhau - nhưng cơ chế cốt lõi vẫn giữ nguyên vì bản chất con người không bao giờ thay đổi. Sợ hãi và tham lam vẫn là động lực chính của mọi thứ.

Đây là sự thật khó chịu mà Livermore đã chỉ ra: hầu hết mọi người thực sự không muốn phân tích thị trường hay các khung cảnh bò/báo. Những gì họ thực sự muốn là ai đó nói cho họ chính xác cổ phiếu nào mua ngay bây giờ để họ có thể kiếm lời mà không cần suy nghĩ. Họ muốn kết quả mà không cần làm việc. Chính tư duy đó là lý do tại sao phần lớn nhà giao dịch bán lẻ thua cuộc.

Đầu cơ như một nghệ thuật đòi hỏi sự kiên nhẫn, kỷ luật và khả năng đọc tín hiệu thị trường. Nó không phải là đánh bạc nếu bạn thực sự nghiên cứu trò chơi và phản ứng với dữ liệu thực. Đó là triết lý của các câu nói của Jesse Livermore, phân biệt các chuyên gia với đám đông - hiểu rằng đầu cơ là một kỹ năng, chứ không phải may rủi.