Cổ phiếu an toàn phòng cháy chữa cháy này đang ở đáy. UBS nói đã đến lúc mua vào

Theo UBS, Perimeter Solutions có thể sắp được “nảy” trở lại khi công ty tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với trang bị chống cháy và thương vụ mua lại gần đây của mình. Ngân hàng đầu tư đã nâng hạng nhà sản xuất thiết bị an toàn cháy nổ từ mức trung lập lên mua. Đồng thời, họ cũng nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu lên $30 từ $26, tương ứng ngụ ý khoảng 41% tiềm năng tăng giá so với mức đóng cửa hôm thứ Hai. Trong năm nay, Perimeter đã gặp khó khăn, giảm hơn 22%. PRM YTD mountain PRM year to date Nhưng, “khi các cuộc trao đổi trong phạm vi theo dõi của chúng tôi chuyển từ các cơ hội về giá/chi phí sang rủi ro về khối lượng, chúng tôi cho rằng cổ phiếu PRM có thể là một nơi trú ẩn an toàn bị bỏ sót,” nhà phân tích Joshua Spector cho biết trong một ghi chú gửi khách hàng. “Chúng tôi thấy đà giảm của cổ phiếu là quá mức … khi PRM tiếp tục thực hiện tốt và triển khai dòng tiền vào các thương vụ mua lại mang tính gia tăng.” Một động lực lớn khiến công ty thiết bị an toàn cháy và các sản phẩm chuyên dụng bị bán tháo trong năm nay là khoản thanh toán bù đắp biến đổi lớn cho các nhà điều hành, theo UBS. Nhưng điều đó không nên tiếp tục đẩy nhà đầu tư rời khỏi cổ phiếu. “Mốc cao nhất cho các khoản thanh toán trong tương lai ở vào khoảng gần ~$28/cp (~30% tiềm năng tăng giá), mà chúng tôi tin là đủ để thu hút các nhà đầu tư (phần pha loãng đã được tính vào PT $30),” Spector viết. Nhà phân tích cho biết thêm rằng nhu cầu thiết bị chống cháy có khả năng sẽ tăng trưởng vào năm 2026, dựa trên một số dấu hiệu ban đầu ở đầu mùa cháy. Công ty cũng sẵn sàng mở rộng các dịch vụ của mình, bên cạnh việc tăng sản lượng sản phẩm nhờ thương vụ mua lại gần đây của Medical Manufacturing Technologies, được định giá gần $700 triệu. Vì vậy, UBS đã nâng kỳ vọng EBITDA đối với Perimeter lên 5% cho năm nay và 9% cho năm 2027. “Các thuộc tính kinh doanh có vẻ thuận lợi với biên lợi nhuận/khả năng tạo lợi nhuận cao, capex thấp , ~50% từ mảng hậu mãi,” Spector viết. Phố Wall đang chia rẽ về Perimeter Solutions. Trong số hai nhà phân tích theo dõi cổ phiếu, một người xếp hạng giữ, trong khi người còn lại xếp hạng mua. Cổ phiếu Perimeter giảm gần 23% kể từ đầu năm. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn tăng 11% trong 12 tháng qua.