Mastercard (MA) Cổ phiếu giảm 13% tính từ đầu năm — Loop Capital khuyên mua vào khi giảm giá

TLDR

• Loop Capital đã bắt đầu đưa tin phủ nhận Mastercard (MA) với khuyến nghị Mua và mục tiêu giá 631 USD
• Cổ phiếu giao dịch gần 493 USD, giảm 13% so với đầu năm và xấp xỉ 18% so với đỉnh 52 tuần
• Các nhà phân tích cho rằng nỗi lo về stablecoin, lo ngại về AI và lo lắng về quy định/pháp lý đã bị thổi phồng, khiến cổ phiếu đang bị bán quá mức
• Đồng thuận của Phố Wall ở mức “Mua” với mức giá mục tiêu trung bình là 667,88 USD trên 27 nhà phân tích
• Mastercard đã vượt ước tính lợi nhuận Q4 với 0,52 USD mỗi cổ phiếu, doanh thu tăng 17,5% so với cùng kỳ năm trước

💥 Tìm kiếm “Cú Knockout” tiếp theo của KnockoutStock! Nhận giá trực tiếp, biểu đồ và điểm KO từ KnockoutStocks.com, nền tảng dựa trên dữ liệu xếp hạng mọi cổ phiếu theo chất lượng và tiềm năng bứt phá.

Nhà phân tích Loop Capital Dominick Gabriele đã đưa ra khuyến nghị Mua cho Mastercard vào thứ Hai, thiết lập mức mục tiêu giá 631 USD. Động thái này diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu hiện thấp hơn khoảng 18% so với đỉnh 52 tuần là 601,77 USD, mức mà công ty xem là điểm vào hấp dẫn.

Mastercard Incorporated, MA

Gabriele chỉ ra nhiều động lực tăng trưởng bao gồm mở rộng thâm nhập vào địa lý mới, các dịch vụ gia tăng giá trị, các giao dịch có tính tác nhân (agentic), và khối lượng giao dịch xuyên biên giới. Ông cũng nêu bật việc chuyển đổi tiền mặt sang thẻ ở quốc tế như một lực đẩy dài hạn.

Các dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho năm 2026 và 2027 của công ty đều cao hơn đồng thuận của Phố Wall. Các nhà phân tích nhìn chung kỳ vọng Mastercard sẽ kiếm được 19,48 USD mỗi cổ phiếu trong tài khóa 2026.

Loop Capital lập luận rằng nỗi lo của nhà đầu tư xung quanh việc thâm nhập stablecoin, sự tăng trưởng doanh thu của ngành thanh toán chậm lại, sự gián đoạn từ AI và rủi ro về quy định/pháp lý là quá mức. Gabriele cho biết cổ phiếu trông có vẻ đang bị bán quá mức vì điều đó.

Riêng về stablecoin, công ty đã “lật” câu chuyện. Loop Capital coi thương mại có tính tác nhân (agentic commerce) và thanh toán bằng crypto là những điểm tích cực đối với các mạng lưới thẻ, và cho biết Mastercard đang chủ động xây dựng năng lực để nằm ở trung tâm của dòng chảy thanh toán stablecoin.

Những thay đổi gần đây từ phía nhà phân tích

Loop Capital không phải là tổ chức duy nhất có quan điểm lạc quan. BNP Paribas Exane nâng hạng MA lên Outperform với mục tiêu 600 USD vào ngày 19 tháng 3. TD Cowen nhắc lại khuyến nghị Mua với mục tiêu 671 USD, và Compass Point nâng mục tiêu từ 620 USD lên 735 USD vào tháng 1.

Bức tranh tổng thể của Phố Wall là rõ ràng: 6 khuyến nghị Mua mạnh (Strong Buy), 19 khuyến nghị Mua (Buy), 1 Nắm giữ (Hold) và chỉ 1 Bán (Sell). Mức giá mục tiêu trung bình trên 27 nhà phân tích là 667,88 USD — cao hơn khoảng 35% so với các mức hiện tại.

Mastercard cũng vừa mới mua lại BVNK, một nền tảng điều phối thanh toán stablecoin. Evercore ISI ghi nhận thương vụ nhưng vẫn giữ khuyến nghị In Line.

Trong khi đó, Mastercard được cho là đang làm việc để bán mảng thanh toán thời gian thực của mình, mảng này được mua từ Nets Group của Đan Mạch vào năm 2019 với giá 3,2 tỷ USD. Động thái này sẽ tháo gỡ thương vụ mua lại lớn nhất từ trước đến nay của công ty.

Các nền tảng vẫn vững

Kết quả Q4 của Mastercard rất mạnh. Công ty công bố EPS là 4,76 USD, vượt đồng thuận 4,24 USD là 0,52 USD. Doanh thu 8,81 tỷ USD cao hơn chỉ một chút so với dự báo, tăng 17,5% so với cùng kỳ năm trước.

Công ty đã mang lại tăng trưởng doanh thu 16% trong 12 tháng gần nhất. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 203,92%, và biên lợi nhuận ròng ở mức 45,65%.

Về định giá, MA giao dịch với hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) là 29,83 và tỷ lệ PEG là 1,56. Đường trung bình động 50 ngày nằm ở 519,05 USD, trong khi 200 ngày ở 546,90 USD — cả hai đều cao hơn đáng kể so với giá hiện tại.

Loop Capital lưu ý rằng mô hình kinh doanh của Mastercard không phụ thuộc vào việc người tiêu dùng chi tiêu ở đâu trong bán lẻ hay dịch vụ, mang lại “lớp đệm” ngay cả nếu chi tiêu cho du lịch có xu hướng chững lại ở Mỹ và Trung Đông trong ngắn hạn.

Các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 97,28% lượng cổ phiếu đang lưu hành (float). Mn Services Vermogensbeheer B.V. đã tăng tỷ lệ nắm giữ thêm 2% trong Q4, nâng lượng nắm giữ lên 315.374 cổ phiếu trị giá khoảng 180 triệu USD.

Mastercard cũng đã công bố cổ tức hằng quý là 0,87 USD mỗi cổ phiếu, dự kiến chi trả vào ngày 8 tháng 5 cho những người nắm giữ tính đến ngày 9 tháng 4. Điều này tương đương với mức lợi suất hàng năm (annualized yield) là 3,48 USD, tương đương 0,7%.

Bạn đang cân nhắc một cổ phiếu mới? Bạn có thể muốn xem trước danh sách theo dõi của chúng tôi.

Nhóm của chúng tôi tại Knockout Stocks theo dõi các nhà phân tích hàng đầu và các xu hướng tác động đến thị trường để phát hiện sớm các ứng viên tiềm năng. Chúng tôi đã xác định năm cổ phiếu đang nhận được sự chú ý âm thầm nhưng có thể đáng theo dõi ngay bây giờ. Tạo tài khoản miễn phí của bạn để mở khóa báo cáo đầy đủ và nhận các thông tin cập nhật liên tục về cổ phiếu.

✨ Ưu đãi thời gian giới hạn

Nhận 3 ebook miễn phí về cổ phiếu

            Khám phá các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong AI, Crypto và Công nghệ với phân tích từ chuyên gia.
        

        

            *                       
                    **Top 10 cổ phiếu AI** - Các công ty dẫn đầu trong AI
                
            *                       
                    **Top 10 cổ phiếu Crypto** - Các nhà lãnh đạo blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 cổ phiếu Công nghệ** - Các “ông lớn” công nghệ
                
        

        

            
                📥 Nhận các ebook miễn phí của bạn