Hỗ trợ dự phòng cho nghỉ hưu, Quỹ đầu tư cân bằng An toàn của Everbright đạt lợi nhuận 24.97% trong gần một năm

Vì quá trình già hóa dân số tiếp tục được đẩy mạnh, nhu cầu dành dụm quỹ hưu trí lâu dài của người dân ngày càng trở nên nổi bật, việc lựa chọn một công cụ đầu tư hưu trí phù hợp đang trở thành trọng tâm mà nhà đầu tư quan tâm. Trong bối cảnh đó, Quỹ FOF Mục tiêu Hưu trí 3 năm nắm giữ của Guangda Baode Xin “An Xuan” (mã: 022376) đã đem về một “bài thi” ấn tượng: kết quả trong 1 năm gần nhất đạt 24,97%, vượt xa chuẩn so sánh hiệu suất của kỳ cùng kỳ là 11,74%, thể hiện rõ lợi nhuận vượt trội.① Với vai trò là giám đốc quỹ của quỹ này, Trương Vân - phụ trách bộ phận đầu tư FOF của Guangda Baode Xin Fund FOF, nhờ nền tảng nghiên cứu và đầu tư vững chắc cùng chiến lược phân bổ mang tính khoa học, không chỉ dẫn dắt sản phẩm “đột phá” thành tích trong thị trường biến động, mà còn mang đến lựa chọn chất lượng bằng năng lực chuyên môn để hỗ trợ dự trữ hưu trí cho cư dân.

Theo thông tin được biết, Guangda Baode Xin An Xuan FOF được thành lập vào tháng 12/2024, định vị là sản phẩm mục tiêu hưu trí dạng cân bằng, mục tiêu đầu tư cốt lõi là, trên cơ sở kiểm soát rủi ro, theo đuổi sự gia tăng bền vững lâu dài của giá trị tài sản net, khớp chính xác với nhu cầu đầu tư quỹ hưu trí của nhà đầu tư. Trương Vân - giám đốc quỹ - có gần 10 năm kinh nghiệm nghiên cứu đầu tư cổ phiếu và FOF, hơn 6 năm kinh nghiệm quản lý danh mục FOF; đồng thời sở hữu bằng Thạc sĩ Toán tài chính (Financial Mathematics) tại Đại học Columbia của Mỹ. Từ việc đi sâu trong lĩnh vực FOF tư nhân đến tuyến đường FOF công chúng, cô từng bước hoàn thiện logic đầu tư vừa mang tính khoa học vừa có tính thực tiễn. Cô luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của phân bổ đa tài sản; cho rằng trong bối cảnh nhịp độ luân chuyển giữa các nhóm tài sản lớn đang tăng nhanh, việc chỉ nắm giữ một tài sản hoặc chỉ một chiến lược khó có thể chống chịu biến động thị trường; mô hình FOF đa tài sản đa chiến lược là một trong những lộ trình tối ưu để cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro.

Trương Vân đã xây dựng một bộ chiến lược dao động mục tiêu có hiệu lực để giúp kiểm soát biến động tổng thể của danh mục. Ở giai đoạn trước đầu tư, xác định rõ mục tiêu mức biến động của danh mục để nhà đầu tư hiểu được đặc trưng lợi nhuận - rủi ro của sản phẩm; ở giai đoạn trong khi đầu tư, dựa trên kết hợp các chỉ số đa chiều như nền tảng kinh tế vĩ mô, phương diện chính sách, mặt định giá…, áp dụng chiến lược phân bổ tài sản kết hợp giữa chiến lược và chiến thuật: tỷ lệ mục tiêu phân bổ chiến lược đối với tài sản thuộc nhóm vốn chủ của quỹ là điểm giữa 50%, phạm vi tỷ lệ đầu tư là 40%-55% tài sản quỹ, vừa kiên định với logic phân bổ dài hạn vừa thích ứng linh hoạt với thay đổi của thị trường; ở giai đoạn sau đầu tư, tiến hành rà soát định kỳ tình hình phân bổ danh mục và kịp thời thực hiện tái cân bằng, nhằm đảm bảo biến động của danh mục duy trì trong vùng mục tiêu.

Ngoài ra, trong sàng lọc các quỹ con, Trương Vân tuân thủ logic sàng lọc ba tầng “vĩ mô - trung mô - vi mô”: trước tiên thông qua đánh giá vĩ mô để xác định hướng phân bổ tài sản; sau đó kết hợp xu hướng luân chuyển ngành ở tầng trung mô để khóa định chiến lược phù hợp; cuối cùng dùng cách chọn lọc kết hợp định lượng và định tính để sàng lọc các quỹ con chất lượng. Cô chú trọng phân tích nguyên nhân nằm sau hiệu suất của quỹ con: kết hợp quy trách nhiệm định lượng và thẩm định thực địa để nhận diện tính bền vững về năng lực nghiên cứu đầu tư và quản lý của nhà quản lý quỹ; ưu tiên chọn các sản phẩm tuân thủ vận hành, phong cách rõ ràng, lợi nhuận trung và dài hạn tốt và có mức biến động thấp, từ đó tạo nền tảng vững chắc cho lợi nhuận danh mục. Đồng thời, nhóm sẽ hằng ngày rà soát lại hiệu suất của các quỹ trong “danh sách theo dõi” để theo dõi biến động giá trị ròng một cách kịp thời và điều chỉnh kịp thời ý tưởng phân bổ, qua đó hiệu quả khắc phục vấn đề độ trễ.

Các chuyên gia trong ngành cho biết: khi tốc độ già hóa dân số tăng nhanh, nhận thức của người dân về dự trữ hưu trí không ngừng được nâng cao, giá trị của FOF mục tiêu hưu trí càng ngày càng trở nên nổi bật. Là sản phẩm FOF tập trung vào dự trữ hưu trí, thiết kế thời gian nắm giữ 3 năm của Guangda Baode Xin An Xuan FOF vừa có thể định hướng nhà đầu tư xây dựng tư duy đầu tư dài hạn, tránh các sai lầm do “chọn thời điểm” ngắn hạn, vừa có thể đáp ứng nhu cầu cốt lõi của việc đầu tư dài hạn đối với quỹ hưu trí. Trương Vân cho biết: dự trữ hưu trí là một “cuộc chiến bền bỉ”; đặc tính phân tán của FOF, cùng năng lực quản lý chuyên nghiệp, rất phù hợp với kế hoạch dài hạn của quỹ hưu trí. Trong tương lai, cô sẽ tiếp tục kiên định với triết lý đầu tư dài hạn, hỗ trợ nhà đầu tư hiện thực hóa tăng trưởng kép lợi nhuận cho quỹ hưu trí.

Nguồn dữ liệu:① Thông tin liên quan đến hiệu suất của Guangda An Xuan đã được bên lưu ký kiểm tra lại, tính đến 30.1.2026. Chuẩn so sánh hiệu suất là lãi suất của chỉ số Tổng giá trị Tài sản Toàn diện Trung Quốc Tín (Trung trái) *50% + lãi suất của chỉ số Thượng Hải - Thâm Quyến 300 *50%.

Cảnh báo rủi ro: Quỹ có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Trước khi tiến hành đầu tư, đề nghị nhà đầu tư đọc kỹ các văn bản pháp lý như “Hợp đồng quỹ”, “Bản thông báo chiêu mộ”, “Tóm tắt thông tin sản phẩm” và các tài liệu pháp lý khác. Mức độ rủi ro của sản phẩm Guangda An Xuan养老 FOF là R3 (rủi ro trung bình), phù hợp cho các nhà đầu tư có đánh giá rủi ro C3 (cân bằng) trở lên. Đề nghị nhà đầu tư tự đưa ra quyết định độc lập dựa trên mức độ rủi ro của sản phẩm và đánh giá rủi ro của bản thân. Tài liệu này không cấu thành bất kỳ văn bản pháp lý nào hoặc lời khuyên/khuyến nghị đầu tư. Bên quản lý quỹ cam kết quản lý và sử dụng tài sản quỹ trên nguyên tắc trung thực, có trách nhiệm và làm việc tận tâm, nhưng không đảm bảo rằng quỹ nêu trên chắc chắn sẽ có lợi nhuận, cũng không đảm bảo mức lợi nhuận tối thiểu. Tên quỹ trong đó có bao gồm “hưu trí” không đại diện cho bảo đảm lợi nhuận hoặc bất kỳ cam kết lợi nhuận nào dưới hình thức khác; quỹ không bảo đảm vốn, có thể xảy ra thua lỗ. Quỹ vận hành theo phương thức nắm giữ ngắn nhất; đối với các nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ, số lượng chứng chỉ quỹ nhận được từ mỗi lần đăng ký/đăng mua/chuyển đổi nộp vào phải được nắm giữ ít nhất đủ ba năm; trong thời gian nắm giữ ba năm không được nộp đơn yêu cầu rút (赎回)/chuyển đổi ra. Do đó, các nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ phải đối mặt với rủi ro không thể rút hoặc chuyển đổi ra chứng chỉ quỹ trong thời gian nắm giữ ngắn nhất. Phạm vi đầu tư của quỹ bao gồm cổ phiếu Hồng Kông, do đó sẽ đối mặt với rủi ro đặc thù phát sinh từ khác biệt về môi trường đầu tư, đối tượng đầu tư, thể chế thị trường và quy tắc giao dịch…; tài sản quỹ không nhất thiết phải đầu tư vào cổ phiếu Hồng Kông. Sản phẩm này do Guangda Baode Xin Fund phát hành và quản lý; tổ chức đại lý không chịu trách nhiệm về đầu tư, thanh toán/đảm bảo chi trả và quản lý rủi ro của sản phẩm.

Các mức phí cụ thể của sản phẩm nêu trên như sau (tính riêng cho mỗi lần nhận/đăng ký mua chứng chỉ quỹ, theo thời gian nắm giữ ngắn nhất là ba năm):

(Biên tập: Guo Jiandong)

     【Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm】Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm của chính tác giả, không liên quan gì đến Hexun. Trang web Hexun duy trì thái độ trung lập đối với các nhận định, quan điểm trong bài; không cung cấp bất kỳ bảo đảm minh thị hay hàm ý nào về tính chính xác, độ tin cậy hoặc tính đầy đủ của nội dung được bao gồm. Đề nghị độc giả chỉ để tham khảo và tự chịu trách nhiệm hoàn toàn. Email：news_center@staff.hexun.com